“電風扇”行情又來了！還有哪些行業處于爆發前夜？

黃衫女俠|文

財商俠客行|出品

圖片來源：網絡

最近市場這個輪動速度，用“電風扇”行情來形容都不為過！

昨天港股創新藥、新消費直接漲上了熱搜，labubu火到連“歪果仁”都要大打出手！

有股民實在受不了了，直接“茅臺換labubu”，發帖稱自己已經清倉茅臺，全倉泡泡瑪特！

昨天轉發的時候，就有網友留言，說，“這波操作搞不好是兩邊挨耳光。”

結果今天，市場真的就是“六月的天氣”，風向說變就變！

港股“三姐妹”集體回調。

老鋪黃金暴跌9%，蜜雪集團暴跌7.72%，泡泡瑪特也下跌了1.22%。

而另外一邊，這段時間一直被“壓抑”著的科技板塊倒是開始啟動了。

算力產業鏈走強，申萬一級行業中，通信、電子、計算機、傳媒等行業漲幅居前，創業板指上漲超過1%。

這樣的行情，實在讓人有點無所適從了。

到底有沒有哪些行業還處于爆發前夜呢？

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我覺得在這個位置上，我們選擇行業板塊，應該把握住三點。

第一，行業要處在時代脈搏上，產業趨勢是向好的，政策環境是鼓勵支持的；

第二，短期情緒不過熱，最好是在擁擠度、市場情緒等“溫度”指標合適的時候介入；

第三，有“催化劑”加持，比如產業行業的利好消息等等。

當前科技板塊還是比較符合這些要求的。

一方面，前段時間資金都在集中追逐銀行、新消費、創新藥等方向，科技已經被“冷落”了一段時間，擁擠度有所緩解。

另一方面，從長期趨勢上看，科技中很多行業的前景和趨勢并不比新消費、創新藥弱，也是國家大力支持的方向，是“東升西降”的敘事主線之一。

還有一點，從日歷效應上看，6月份科技股的投資勝率也比較高。

興業證券統計了一份過去十年的風格數據，發現，每年6月份，科技成長往往會再度進入到一個相對占優的窗口。

TMT在6月往往能跑贏。6月下半月，TMT板塊的歷史勝率高達70%，其中TMT-硬件的歷史勝率高達90%！

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那么，哪些行業有“催化劑”加持呢？

5月25日，海光信息公告，擬通過發行股份+現金支付方式吸收合并中科曙光。

這則消息有多重磅？

這么說吧，海光信息是國內自主可控的CPU和AI芯片龍頭；中科曙光則是國內服務器、存儲、網絡安全設備的龍頭，它們倆合體，就相當于國產CPU龍頭與服務器霸主“合二為一”！

這場“芯片設計+硬件制造”的垂直整合，簡直是國產算力產業鏈的一顆“深水炸彈”，信號相當明確：

國產化替代按下加速鍵，算力生態格局面臨重塑！

民生證券有一份研報，是這么解讀的。

他們指出，中科曙光與海光信息進行整合，將優化從芯片到軟件、系統的產業布局，匯聚信息產業鏈上下游優質資源，全面發揮龍頭企業引領帶動作用，實現產業鏈“強鏈補鏈延鏈”。

這場“超級合并”對整個信創行業的影響也是不容忽視的。

第一，國產化替代按下“加速鍵”。

過去，國產芯片性能優化、與整機系統的深度適配（如機柜內互聯、板卡制造）常因分屬不同公司而效率打折。整合后，技術壁壘有望被“內部打通”，產品性能迭代、生產效率提升將更順暢，實現從“單點突破”到“體系作戰”，替代進程有望“狂飆”！

在信創政策持續推動與國產各大模型引發算力需求增長的背景下，隨著技術“內循環”打通，國產算力自主可控的“任督二脈”也有望加速貫通。

第二，行業生態大躍遷。

在算力大戰中，未來比拼的不是“單項冠軍”，而是“全能選手”。誰能提供最優的國產化算力“全家桶”，誰就能贏得更大蛋糕！

這次整合也將推動行業向“芯片+算力生態”布局發展，算力芯片逐步走向集群與解決方案，競爭力維度全面提升。

第三，降本增效。

產業鏈整合之后，同屬一個集團，研發協同、生產排期、供應鏈管理、客戶交付等環節的“摩擦成本”將顯著降低，管理效率提升直接轉化為成本優勢，進而提升全行業盈利效率。

這兩家大廠的合并，也引發了市場的高度關注，但由于這兩只股票已經停牌，無法交易，于是，一些看好此次并購重組事件的資金就開始涌入信創相關的ETF，信創ETF易方達（159540，聯接：020403/020404）自5月26日以來連續錄得資金凈流入。

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信創ETF易方達（159540）跟蹤的是國證信創指數（CN5075.CNI），這只指數相關的ETF5月26日以來合計有16億元資金流入。

可以發現，指數成分股中，第一、第二大權重股就是海光信息+中科曙光，兩者權重合計13.57%（8.35%+5.22%），這也是當前市場中“海光信息+中科曙光”含量第一的信創主題指數。

想要布局信創的小伙伴們可以關注一下。

當然啦，正如我們前面說的，投資應該著眼長期，做好資產配置，切莫追漲殺跌啊。

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投資有風險，入市需謹慎