銀行存款利息又少了，普通人的錢還能放在哪里？附基

銀行存款利息又少了，普通人的錢還能放在哪里？

昨天的消息，國有銀行存款利率又降了。

活期存款年利率0.05%，一年定期存款跌破1%，為0.95%。看了一下中長期存款下降幅度更大，五年期定期存款只有1.30%。這個收益率基本與當下的貨幣基金收益率相當了。

我們都知道，銀行的業務一手攬儲，一手放貸，靠的是賺“息差”。

從投資者角度看，銀行存款是大家認為最安全的投資方式，雖然利息不高，但“保本”。銀行存款是“保本”的，中國《存款保險條例》規定，同一存款人在同一銀行的50萬元以內存款（本金+利息）由存款保險基金全額賠付，覆蓋活期、定期等存款類產品。

前幾天，我們總聽到降準降息。

先說降準，就是降低商業銀行在央行的存款準備金，簡單理解就是商業銀行的錢多了，央行通過商業銀行間接放水。

再說降息，對于企業貸款降息，會讓企業能夠以更低的成本獲取貸款；對于儲蓄用戶，能讓他們從銀行把錢取出來，用于消費。

降準降息都是在刺激經濟。

長期看，利率下行是大趨勢。下面是國有行掛牌利率的變動情況：

總結下來看，銀行降息的頻率越來越高了，利率越來越低。

面對存款利率持續降低，我們普通人該如何應對？

短期維度：低風險理財替代

1、貨幣基金

目前看貨幣基金的收益在年化1%~1.5%。貨幣基金的特征就是安全性高、流動性好。如果你了解貨幣基金的投向，你會發現貨幣基金也會投銀行存款。所以，長期看，貨幣基金的收益也會下行。

2、同業存單基金

目前的收益年化1%～2%左右，略高于貨幣基金。還是貨幣基金的投向，貨幣基金也會投資債券，債券其中一類就是：同業存單。簡單理解就是銀行類金融機構的存款憑證。

3、中短債基金

目前收益年化2%～3%，甚至有的會更高一些。回撤上要大于貨幣基金、同業存單基金。但長期持有的話，問題也不大。

還記得我們之前的結論，利率下行是大趨勢。所以債券收益率也會降低。那么我們知道債券基金的運作模式，短期債券利息少，如果想更多的收益，那么就有增加久期。就是1年債券利息低，你可以買5年的。這樣短債基金就變長債基金了，長債基金受到利率影響更大，那么長債基金回撤也相對更大。

其他思路，比如銀行理財產品找到上述三類基金類似的產品；還有國債逆回購，也可以關注下。

中長期解決方案

1、上面提到一個思路，就是買長債基金。但要經受一定的波動性，有時候需要波段操作或者定投。不過長期看，長債基金收益年化在4%～6%，依舊是不錯的選擇。

2、固收+基金，主要在二級債基、偏債混合基金、權益倉位不高的靈活配置混合基金。固收部分自然是投資債券，“+”部分通常是投資股票、可轉債等資產，來增厚收益。

這種波動上就更大了一些，收益上也更可觀一些。當然這個說法只是理論上，萬一投資股票部分做得不好，固收+變固收-也是有可能的。選擇固收+產品，算是一個關鍵問題。

3、多元化配置。注意上面提到的固收+已經涉及權益資產（股票等）了。未來要想獲取更多的收益，純靠固收債券投資是不現實的，必然也會增加對股票的投資。

上面提及一類思路是固收+，簡單理解：債八股二；還有一種思路是資產配置。比如權益類資產、債券、黃金等大類，各自配置多少，這是大類上的配置；還有就是不同市場的配置，股票也分國內市場和海外市場。海外市場里的美股、日本、歐股、印度、東南亞等都是方向，還有就是香港市場。

多元化配置的邏輯就是，各資產相關性不高，甚至負相關。這樣此消彼長，一個虧了，另一個賺，導致整個組合變動不大，也能穩健增長。

其他思路，可轉債策略；高股息股票（如銀行、公用事業板塊）；REITs等等。

總之，單純依靠存款或債券，長期看收益率也會下降；增加股票資產配置或者多元化配置才是長久之道。