600%!房地產發起總攻

作者|kangins

總攻號角吹起，這次承擔重任的角色顯然回歸王者本色：

房地產！

不是制造業、不是新能源，而是匯集了家庭財富的房地產！

這次利好不單單一個，而是拿出背水一戰的決心，吹響房地產總攻的號角：

1、全面取消：取消限購、取消限售、取消限價、取消普通住宅和非普通住宅標準；

解讀：取消捆綁在房地產身上各種過熱期間的限制，本質在于提升資產流動性，而資產流動性提升是增加住宅投資性的前提；

2、統一首套/二套房貸首付比例，最低15%；

解讀：史無前例的最低首付比例，且適用范圍擴大至二套房，而第三套住宅的限購政策依然保持定力，即能一次性將杠桿上足，讓潛在購買力應買盡買。又能防止投機性大量購房從而增加樓市自身的風險；

3、年底前將“白名單”項目的信貸規模增加到4萬億、商品住房項目貸款全部納入“白名單”；

解讀：自2022年推出白名單以來，截止至2024年9月，近三年的“白名單”總規模2.2萬億，而接下來不到三個月時間內，這個總規模將直接翻倍，三個月干出三年的效果，力度堪稱核彈級別！畢竟“白名單”意味著直接向困難房企進行定向輸血！

如果將數據進一步拆分：

2022年至2023年底：房地產白名單規模約1萬億，兩年新增1萬億，平均支持規模每年5000億；

2024年.1-9：房地產白名單新增規模1.2萬億；

2024.10-12:房增長白名單新增規模2萬億；

從之前一年僅5000億到今年的3萬億，而且最大頭還集中在最后三個月實現定向投放，白名單規模年化增長率達到令人恐怖的：

600%！

而且這僅僅2024年！明年有多少？也許遠超2022年-2024年總和，畢竟將“商品房項目貸款全部納入‘白名單’”意味著，此前所有涉及住房項目貸款的爛尾樓一次性總包性解決！一句看似輕描淡寫，實則是對房地產爛尾樓發起：

最后的總攻!

而涉及的規模有多大？康哥預測，一次性總包性將爛尾樓納入，產生的新增規模保守估計將不低于：

10萬億！

這數字怎么來？我們取2021年18萬億的住房市場銷售規模，這一規模也是歷史巔峰，而此輪房地產的危機剛好始自21年，對于“三高”的房企而言，每一年對下一年的計劃規模均不低于當年，也是據此拿的地。而18萬億中的大頭乃民營房企所貢獻，畢竟在暴雷前，TOP3三巨頭基本上是“碧桂園、恒大、融創”三家輪流坐莊，而今，三家均無一例外暴雷，因此，即使僅化解21年的爛尾樓，2022年-2024年白名單總和約4萬億仍相形見絀，更不用說2022年-2024年新增的爛尾樓項目，因此一次性總包性將爛尾樓打包納入，將意味著：

中央提供無限子彈消滅爛尾樓的決心！

4、重啟PSL王炸！新增100萬套城中村和城市危舊房改造；

解讀：為了防止市場太過于激動，這條政策技術性地進行了一個替換，這里并不直接引用重啟“多少萬億”的PSL，而是用了“新增100萬套”的城中村和城市危舊房改造，并且不是采用房票而是采用貨幣化補償。

100萬套是多大規模？

俗稱拆遷一夜暴富，畢竟城中村和舊房通過都是一戶擁有幾層的小樓，補償標準通常少則小幾百萬，多則上千萬也有，按每套補償200萬來測算，PSL的規模保守估計也有：

2萬億！

如何用2萬億？2015-2016年的拆遷通常是原址重建，當前面對已然庫存高企的房地產市場，折遷產生的潛在購買力顯然指向：

房地產庫存！

當前，還有其它在此前很重磅的政策，但是在這些量化的天文數字面前，就顯得相當單薄：

1、3000億保障性住房再貸款，央行的支持比例從60%提高至100%；

2、延長“經營性物業貸款”和“金融16條”的政策期限至2026年底；

3、降低存款準備金率0.5個百分點，釋放長期流動性約1萬億；

4、在協商一致的情況下，銀行可將全部貸款提供發放給房企開立的項目資金監管賬戶；

5、研究允許政策性銀行、商業銀行向有條件的企業發放貸款收購存量土地；

在過往房地產救市政策中，這些對比之下略顯單薄的任何單拎一個出來都堪稱重磅，如今這待遇，只能說明：

急，確實急了！

而這，恰恰說明了房地產作為中國經濟重要的支柱地位再一次被高層認識，原來以為包括新能源在內的制造業可以扛過房地產這面旗擔當中國經濟的重任，奈何：

事與愿違！

這里不能提房地產著名的“YeHu理論”，作為匯集居民存量財富70%、影響眾多上下游的房地產行業而言，當前的政策應該是：

有史以來最寬松最爆炸的政策，沒有之一！

對于房地產而言，9.24超級大禮包+9.26會議+持續性的政策增量，相信對于打響房地產行業“止跌企穩”的戰役至關重要！

如果說恒大開啟了房地產行業流動性危機之：

潘多拉魔盒！

那么，同級別的融創在10月17日破天荒地拋出了一項再融資計劃：

增發5%股票，融資12億港元！

也許拉開了危機房企大規模上岸的序幕，畢竟暴雷房企再融資，而且是通過股權融資，在此之前：

幾無先例！

政策上足了弦，如何做？怎么做？也許只有一句話：

擼起袖子加沒干！