驚聞瑞豐達(dá)私募跑路，到處都是投資雷區(qū)，投資者該如何突圍？

文/金立成

作者簡(jiǎn)介：金立成是一位奮斗在一線的創(chuàng)業(yè)者，更是一名活躍在二級(jí)市場(chǎng)的投資者，還是一個(gè)躬身紅塵的修行者（道家），金巴巴財(cái)策創(chuàng)始人，財(cái)經(jīng)專欄作家，擁有18年專業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)，著有雪球叢書《聰明投資課——一個(gè)獨(dú)立投資人的心路歷程》，專注于投資教育和家庭、家族財(cái)富頂層設(shè)計(jì)與咨詢。

（本文2100字左右，閱讀大概需要4分鐘，這是“立成說(shuō)投資”第667篇原創(chuàng)文章）

近期瑞豐達(dá)私募跑路的信息頻頻登上熱搜，目前也被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查了。私募跑路的做法一定是違法違規(guī)的，這一點(diǎn)毋庸置疑。但更大問(wèn)題的是，瑞豐達(dá)私募的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)20-50億元，屬于業(yè)內(nèi)的中型私募了，如此一走了之，必然讓背后的投資者損失慘重。

一般來(lái)說(shuō)，私募證券投資基金并不是低風(fēng)險(xiǎn)投資基金，投資者在簽訂投資合同時(shí)肯定是知道其背后的投資風(fēng)險(xiǎn)的，但為什么還要進(jìn)行大筆投資呢？有記者爆料其根源在這里：有“第三方”兜底并向投資者承諾8%的年投資收益，業(yè)績(jī)上不封頂。
一些低認(rèn)知的“土豪”投資者看到有這樣的好事，自然要上頭了，既能鎖定保底8%的收益，又能博弈更好的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，真可謂“進(jìn)可攻，退可守”，即使是8%的保底收益，也能秒殺市場(chǎng)上眾多理財(cái)產(chǎn)品了。聽(tīng)到美女銷售人員們這么一忽悠，于是就迫不及待地充值了。
懂行的投資者都知道，私募證券基金是不能承諾收益的，也不能承諾任何保底風(fēng)控的，瑞豐達(dá)這種做法明顯就是違規(guī)的，但無(wú)奈的是，外行的投資者實(shí)在是太多了。還有重要的一點(diǎn)是，投資者對(duì)自身的人性不過(guò)關(guān)。

天底下哪里總有這樣的好事啊：投資者既能賺錢，又可以不用承擔(dān)一點(diǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。即使是有這樣的好事，別人也不會(huì)到處嚷嚷啊，也更輪不到普通投資者啊。
說(shuō)白了，自投資者接觸這樣的信息開(kāi)始，就已經(jīng)淪為了別人的獵物。一開(kāi)始這家私募機(jī)構(gòu)就準(zhǔn)備好跑路的，從頂層設(shè)計(jì)上講，這家老板肯定不是一般的狠角色。
有時(shí)候，有些投資者不要完全怪那些騙子太狠，把所有的責(zé)任都推卸給騙子，也要認(rèn)真思考下為什么就如此輕易做了投資決策，為什么不請(qǐng)身邊獨(dú)立而又專業(yè)的“買方投顧”進(jìn)行分析判斷呢。在很多時(shí)候，并不是騙子的手段太高，而是因?yàn)楹芏嗳俗陨淼娜诵圆贿^(guò)關(guān)造成的，他們極度貪婪的本性在騙子的忽悠下完全暴露了。

曾經(jīng)有個(gè)高明的騙子是這么說(shuō)的，他們不過(guò)是在幫社會(huì)篩選出低認(rèn)知、低智商的人群而已。當(dāng)一個(gè)人的財(cái)富與自身認(rèn)知與專業(yè)素養(yǎng)不匹配的時(shí)候，這個(gè)社會(huì)會(huì)有無(wú)數(shù)種方法可以收割他的財(cái)富，直到他的認(rèn)知與他自身?yè)碛械呢?cái)富相匹配為止。

說(shuō)句眾人不愛(ài)聽(tīng)的，投資不易，用錢賺錢是金字塔塔尖的技能，大多數(shù)人注定是無(wú)法掌握這項(xiàng)技能的，否則社會(huì)上就無(wú)人勞動(dòng)了，個(gè)個(gè)都將是大小資本家了。

普通投資者積累一點(diǎn)財(cái)富不容易，一定要痛下決心去全面提升自己的專業(yè)投資認(rèn)知，千萬(wàn)不要繼續(xù)上當(dāng)受騙了。實(shí)在沒(méi)招的話，就花點(diǎn)錢去請(qǐng)“買方投顧”吧，不要聽(tīng)“賣方投顧”忽悠了。

大多數(shù)投資者能接觸到的“投資顧問(wèn)”都是“賣方投顧”，顧名思義，“賣方投顧”的立場(chǎng)一定是站在“賣方”的角度去思考問(wèn)題的，一定是為“賣方”的利益著想的，至于“買方”的利益，并不是他們主要考慮的范疇。這個(gè)投資游戲一開(kāi)始，就已經(jīng)出了問(wèn)題。無(wú)論是銀行、還是券商、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)，“賣方投顧”都是主流。

那些喜歡白嫖、到處占便宜的投資者，當(dāng)然只能接觸“賣方投顧”了，他們最喜歡到處打聽(tīng)免費(fèi)的信息與判斷邏輯了。這幾年金融投資市場(chǎng)頻繁爆雷，前有中植系，后有海銀財(cái)富，這些都讓不少投資者損失慘重，如此鐵一般的事實(shí)足以證明：免費(fèi)的服務(wù)往往都是最貴的！試想一下，別人愿意免費(fèi)服務(wù)你，是不是一定要從其他地方賺回來(lái)呢？

如果沒(méi)有豬來(lái)買單的話，那么最終的羊毛一定是出在羊身上的！那些智慧型的投資者身邊一定都有“買方投顧”的，畢竟，只要踩中一個(gè)投資雷區(qū)，足以讓資產(chǎn)損失慘重。這點(diǎn)類似于資本市場(chǎng)，如果一個(gè)投資者不幸買中了一家即將被st的股票，等著他的大概率至少就是數(shù)個(gè)“無(wú)量跌停”，讓投資賬戶打回原形。

一個(gè)投資者想要在投資路上走得順利，要么靠自己慢慢摸索，努力讓自己有機(jī)會(huì)成為職業(yè)投資者或?qū)I(yè)投資者，花費(fèi)大量的時(shí)間精力與頻繁踩坑的學(xué)費(fèi)；要么就與市場(chǎng)上的高手們進(jìn)行價(jià)值交換，借用他人的智慧與判斷力，節(jié)約自己的時(shí)間，讓自己有時(shí)間專注于自己更擅長(zhǎng)的事。

大多數(shù)人從小受到的教育就是“凡事都要靠自己”，這是一句害人不淺毒雞湯！經(jīng)過(guò)多年的社會(huì)實(shí)踐與總結(jié)，筆者認(rèn)為，一個(gè)真正有智慧的人，都是在“戰(zhàn)略上靠自己，戰(zhàn)術(shù)上靠別人”的，一輩子只懂得單打獨(dú)斗的人是不會(huì)有太大的出息的。

諸葛亮是典型的高學(xué)歷人才，凡事都靠自己，親力親為，導(dǎo)致人才梯隊(duì)斷層，最后落到“蜀國(guó)無(wú)大將，廖化當(dāng)先鋒”的局面。劉備草根出身，懂得彎腰和拜把子，收獲了一大批專業(yè)人才，能文能武，最終也能成就霸業(yè)。

打鐵當(dāng)然要自身硬，作為一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者，必須要在戰(zhàn)略上擁有獨(dú)到的眼光，這樣才能吸引更多的能人一起共事，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)大的目標(biāo)。但在戰(zhàn)術(shù)的執(zhí)行層面，就一定不要親力親為了，要善于做到知人善用，解放自己，為他人提供發(fā)揮能量的平臺(tái)，達(dá)到互利共贏。

一個(gè)投資者能夠長(zhǎng)期獲利，靠的是什么呢？戰(zhàn)略上是自己精準(zhǔn)獨(dú)到、發(fā)現(xiàn)價(jià)值的眼光，戰(zhàn)術(shù)上靠的是上市公司、行業(yè)賽道、時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)、操盤技術(shù)等。善于借力，運(yùn)用信息差與認(rèn)知差，合理使用杠桿，是一個(gè)投資者能夠穿越周期的秘密所在。

在文末，筆者以世界級(jí)戰(zhàn)略大師特勞特在《定位》里的一句話作為總結(jié)：單純依靠自身努力、凡事親力親為的人獲得成功的概率極低，如果想要獲得人生的成就，最重要的不是盲目相信自己，而是要敢于相信別人，要學(xué)會(huì)借助外力，只有充分仰仗他人的幫助，才更有攀上人生巔峰的可能。

無(wú)論是一個(gè)老板，還是一個(gè)投資者，在執(zhí)行層面，一定要懂得善于借力，才有可能最終“與眾不同”！大多數(shù)普通人往往自視甚高，一切都靠自己，如果單純靠自己就能行，為什么時(shí)至今日，很多人還是老樣子呢？