比亞迪首次證實電池外供特斯拉、市值逼近萬億，寧德時代聞訊大跌

北京時間6月8日，比亞迪召開2021年年度股東大會，在會議上，比亞迪董事長王傳福深度解讀了比亞迪的戰略，包括加大研發力度、不斷推陳出新，并且將智能化領域所有核心技術打通并充分驗證，并且認為現在智能網聯電動汽車行業的發展是快魚吃慢魚，而不是大魚吃小魚。

除了王傳福在股東大會上的發言，更重磅的信息來自于CGTV（中國國際電視臺）主持人蕢鶯春通過社交媒體發布的采訪比亞迪執行副總裁、汽車工程研究院院長廉玉波的視頻，在視頻中，廉玉波透露比亞迪馬上會為特斯拉提供電池，這是比亞迪高管首次證實了比亞迪向特斯拉供應電池。

受到這個消息的影響，今日A股比亞迪延續最近一個多月的上漲趨勢，收盤價327.41逼近歷史最高的333.33，寧德時代聞訊則一度大跌超過7%，但受到A股深V翻轉的營銷，收盤頑強收漲0.22%。

對于比亞迪來說，隨著新能源汽車銷量持續暴漲、連續三月10萬+，以及比亞迪電池的外供，將會成為特斯拉股價逼近歷史新高、邁進萬億市值俱樂部的兩大助推器。打通智能化核心技術，則是比亞迪追趕特斯拉的最大利器。至于寧德時代，則面臨萬億市值保衛戰。

01

新能源汽車?銷量連續三月10萬+

截止2022年6月8日，比亞迪收盤股價創下歷史新高的327.41元，距離2021年10月26日盤中創下的333.33元的歷史最高股價僅有一步之遙，收盤市值更是達到了9531億元，距離1萬億市值再度只有一步之遙。

在2021年10月，比亞迪未能如愿突破1萬億市值，隨后遭到了接近40%的回調。在過去的一個月，比亞迪在經歷了長沙排放門后，股價迎來了新一波的上漲，一個月累計漲幅接近40%，股價逼近歷史新高，這一次的上漲的第一個助推器是比亞迪新能源汽車銷量持續增長，連續三月銷量10萬+。

在2022年4月，比亞迪正式宣布在3月份停產傳統燃油車，全部轉向新能源汽車。從2022年3月開始，截至2022年5月，比亞迪新能源汽車銷量連續三個月突破了10萬輛，5月份銷量超過了11萬輛，在4月份更是因為上海疫情爆發登頂車企銷量排行榜冠軍，相信到了2022年底，即便所有車企都開足馬力，比亞迪仍舊很有希望登頂車企銷量排行榜冠軍。

正是有了這樣的銷量保證，比亞迪即便遭遇了5月份的長沙工廠排放門事件，股價迎來了新一波的上漲，目前累計漲幅達到了40%。在今年剩下的7個月里，隨著上海解封、供應鏈緩解，比亞迪的新能源汽車交付有望繼續上漲，年內實現月交付17萬輛是大概率事件，月交付20萬輛也是可以期待一下的，

對比亞迪銷量有這樣的期待在于比亞迪今年是產品大年，定位年輕化的海洋網的產品將會持續推出，海豚（參數丨圖片）月銷量已經過萬，海豹預售也受到熱捧，比亞迪的DM車型更是受到市場熱捧，月銷量甚至超過EV車型。此外，比亞迪還將在Q3推出定價高達150萬的高端品牌。

比亞迪和其他新勢力不一樣，新車型一旦推出，產能能夠迅速爬坡，這就是比亞迪強大的制造能力和供應鏈管理能力。也是為何王傳福在2021年年度股東大會上說，現在行業是快魚吃慢魚，而不是大魚吃小魚，誰跑得更快、對供應鏈把控能力更強，就有希望跑出來。

02

電池將外供特斯拉

關于比亞迪電池外供特斯拉，市場上早有傳聞，但一直沒有得到官方確認，廉玉波的采訪算是一種官方確認。但，最終何時真正開始供應特斯拉，還需要等待雙方的正式官宣。

對于比亞迪來說，電池業務是其股價的重要組成部分。在2021年，比亞迪電池在國內市占率為16.2%，僅次于市占率超過50%的寧德時代。

到了2022年，隨著比亞迪新能源汽車銷量的持續上漲，并且維持在月銷量10萬+的高位，比亞迪的弗迪電池出貨量上漲明顯，在2022年4月，弗迪電池市占率達到了32.18%，但仍低于寧德時代。值得一提的是，由于4月份特斯拉上海工廠停產，寧德時代的磷酸鐵鋰電池出貨量僅為3.05GWh，低于比亞迪弗迪電池4.19GWh的裝機量。

在2021年，特斯拉是寧德時代的第一大客戶，貢獻了超過130億人民幣的營收，占比超過10%。寧德時代給特斯拉的供貨主要就是磷酸鐵鋰電池，這也是為何比亞迪說將向特斯拉供應電池產品，寧德時代聞訊大跌超過7%。

比亞迪何時向特斯拉供應電池，還在于弗迪電池產能的情況。在2021年，比亞迪新擴張8座電池廠新增產能超過154GWh，今年新擴建5座電池廠新增產能為172GWh。根據公開資料，比亞迪已建成及規劃中的電池廠共計19座，產能共計達到了421GWh。

一旦比亞迪開始向特斯拉供應電池，將會進一步提升比亞迪的營收規模和盈利能力。但，除此以外，比亞迪打開估值空間的智能化水平的提升。

王傳福在比亞迪2021年年度股東大會上表示，新能源汽車的上半場是電動化，下半場是智能化，在智能化領域，比亞迪會像在電動化領域一樣，將所有核心技術打通，并進行充分驗證。

在智能化領域，比亞迪和華為、英偉達、百度等科技巨頭合作，也和Momenta、速騰聚創等自動駕駛公司合作，相信在智能化領域的成功將會在2023年的新車型上有所體現，結合比亞迪在汽車電子領域的積累，比亞迪的智能化可以期待一下。