法律專家談民營(yíng)企業(yè)家刑事風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)企合作平臺(tái)公司合規(guī)管理

關(guān)于民營(yíng)企業(yè)家刑事風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)企合作平臺(tái)公司合規(guī)管理的報(bào)告——聚焦《刑法修正案（十二）》及2026年新司法解釋背景下的背信、賄賂、毀證及國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)。

編號(hào)：HH-LZ2026-008

完成日期：2026年4月20日

作者團(tuán)隊(duì)

羅輯：國(guó)家檢察官學(xué)院教授，原最高人民檢察院檢察委員會(huì)委員，原最高人民檢察院反貪污賄賂總局局長(zhǎng)，研究方向?yàn)榉簇澪圪V賂、職務(wù)犯罪偵查。

劉忠：斯坦福大學(xué)博士后研究員，原大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，中國(guó)政法大學(xué)研究生院兼職教授、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)兼職教授

完顏德建：北京漢衡律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，北京市優(yōu)秀刑事辯護(hù)律師，中國(guó)刑法學(xué)學(xué)者，專業(yè)領(lǐng)域?yàn)樾淌罗q護(hù)、企業(yè)刑事合規(guī)。

目錄

1.前言：刑事合規(guī)環(huán)境的雙重變革

2.第一部分：2026年5月1日生效司法解釋的核心變化

3.第二部分：普遍性刑事風(fēng)險(xiǎn)分析

4.第三部分：國(guó)企合作平臺(tái)公司的特殊風(fēng)險(xiǎn)

5.第四部分：境外專家與實(shí)務(wù)界對(duì)中國(guó)修法的觀察與評(píng)論

6.第五部分：合規(guī)防控體系

7.總結(jié)與核心建議

前言：刑事合規(guī)環(huán)境的雙重變革

自2024年3月1日《刑法修正案（十二）》正式施行以來(lái)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)及混合所有制企業(yè)的刑事合規(guī)環(huán)境發(fā)生根本性變革。本次刑法修訂實(shí)現(xiàn)兩大核心突破：

其一，橫向范圍擴(kuò)張：將原本僅適用于國(guó)有企業(yè)的“損企肥私”類犯罪（含非法經(jīng)營(yíng)同類營(yíng)業(yè)罪、為親友非法牟利罪、徇私舞弊低價(jià)折股/出售資產(chǎn)罪），全面擴(kuò)展至民營(yíng)企業(yè)主體。正如清華大學(xué)黎宏教授所言：“《刑法修正案（十二）》的核心要點(diǎn)之一，便是擴(kuò)大背信犯罪的適用范圍，將其延伸至包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各類負(fù)有管理職責(zé)的人員，實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)企業(yè)家長(zhǎng)期呼吁的、背信犯罪適用層面公私平等保護(hù)的立法宗旨。”

其二，縱向處罰加碼：嚴(yán)格落實(shí)“受賄行賄一起查”的政策導(dǎo)向，增設(shè)行賄罪七種從重處罰情節(jié)，大幅提高單位行賄罪、單位受賄罪的法定刑（由原最高5年有期徒刑提升至10年有期徒刑）。

更為關(guān)鍵的是，2026年5月1日，一份對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響的最新司法解釋即將正式生效。該司法解釋將非國(guó)家工作人員職務(wù)犯罪的入罪數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)從6萬(wàn)元大幅下調(diào)至3萬(wàn)元，使民營(yíng)企業(yè)高管面臨的刑事風(fēng)險(xiǎn)水平與國(guó)有企業(yè)高管趨于一致。

正如羅輯教授所指出：“《刑法修正案（十二）》與新司法解釋的疊加效應(yīng)，標(biāo)志著民營(yíng)企業(yè)刑事合規(guī)正式進(jìn)入‘高水位’監(jiān)管時(shí)代。過(guò)往依賴‘人情關(guān)系’‘靈活變通’的經(jīng)營(yíng)模式，在當(dāng)前法律框架下已可能直接觸犯刑事法律規(guī)定。”

第一部分：2026年5月1日生效司法解釋的核心變化

1.1 入罪數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)的“腰斬式”下調(diào)

即將生效的最新司法解釋，對(duì)民營(yíng)企業(yè)高管最直接的影響體現(xiàn)在非國(guó)家工作人員職務(wù)犯罪入罪數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)的重大調(diào)整，具體新舊標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比如下：

該司法解釋施行后，無(wú)論行為人系國(guó)有企業(yè)管理人員、民營(yíng)企業(yè)高管還是企業(yè)普通員工，只要利用職務(wù)上的便利非法收受他人財(cái)物，金額達(dá)到3萬(wàn)元，即可能被認(rèn)定為“數(shù)額較大”，進(jìn)而涉嫌刑事犯罪，承擔(dān)相應(yīng)刑事責(zé)任。

1.2 新司法解釋對(duì)民營(yíng)企業(yè)家的直接影響

首先，刑事打擊范圍顯著擴(kuò)大。過(guò)往部分可通過(guò)企業(yè)內(nèi)部整改、紀(jì)律處分予以處置的違規(guī)行為，在新司法解釋施行后，一旦被舉報(bào)，即可能啟動(dòng)刑事追訴程序。例如，杭州某科技公司銷售負(fù)責(zé)人因促成業(yè)務(wù)合作收取合作方數(shù)萬(wàn)元“感謝費(fèi)”的行為，在新標(biāo)準(zhǔn)下已完全符合刑事追訴條件，可能被依法追究刑事責(zé)任。

其次，隱蔽性違規(guī)操作被明確納入規(guī)制范圍。新司法解釋專門細(xì)化了各類隱蔽性利益輸送行為的認(rèn)定規(guī)則，明確將收受未上市企業(yè)“干股”、通過(guò)虛增交易環(huán)節(jié)獲取不正當(dāng)利益、以看似合法的高息借貸形式收受好處等行為，納入刑事審查范圍。此類過(guò)往可通過(guò)“合規(guī)包裝”規(guī)避監(jiān)管的操作模式，現(xiàn)已被明確納入司法審查與追責(zé)視野。

1.3 溯及力問(wèn)題：新舊標(biāo)準(zhǔn)的適用邊界

對(duì)于涉案行為發(fā)生于2026年5月1日新司法解釋施行之前、案件處理程序啟動(dòng)于新規(guī)施行之后的當(dāng)事人，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查并依法主張“從舊兼從輕”的刑法基本原則。這意味著，對(duì)當(dāng)事人的行為評(píng)價(jià)，應(yīng)適用對(duì)其更為有利的舊數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)。

華東政法大學(xué)劉憲權(quán)教授指出：“修正條文新增的全新罪狀不具有溯及既往的效力，而調(diào)整個(gè)罪法定刑等相關(guān)內(nèi)容，在特定情形下可依法溯及既往。”新舊標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)額差異（6萬(wàn)元與3萬(wàn)元）直接關(guān)系到當(dāng)事人行為是否構(gòu)成犯罪、量刑刑期長(zhǎng)短等核心問(wèn)題，是刑事辯護(hù)工作中必須堅(jiān)守的底線。

第二部分：普遍性刑事風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 背信類犯罪：三大紅線的全面覆蓋

《刑法修正案（十二）》將以下三個(gè)背信類罪名的犯罪主體，從原本僅限定的“國(guó)有企業(yè)工作人員”，擴(kuò)展至“所有公司、企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員”，實(shí)現(xiàn)了對(duì)各類企業(yè)背信行為的全面規(guī)制，具體罪名詳情如下：

關(guān)于背信犯罪的本質(zhì)，清華大學(xué)黎宏教授援引德國(guó)學(xué)者許乃曼教授的觀點(diǎn)指出：“許乃曼教授將社會(huì)發(fā)展劃分為前工業(yè)時(shí)代、大眾工業(yè)時(shí)代和后現(xiàn)代社會(huì)三個(gè)階段，與此相對(duì)應(yīng)的標(biāo)志性犯罪分別為搶劫、盜竊和背信。其中，背信犯罪是后現(xiàn)代社會(huì)不可避免的犯罪形態(tài)。在后現(xiàn)代社會(huì)，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與占有（管理）權(quán)的分離，是支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的必然趨勢(shì)與結(jié)果，這種財(cái)管分離的特征，決定了后工業(yè)時(shí)代背信罪成為經(jīng)濟(jì)犯罪的核心形態(tài)。”

典型案例：上海首案

2025年8月，上海某燈具公司原總經(jīng)理鄭某某利用其職務(wù)便利，通過(guò)私下設(shè)立的新公司承接原任職公司的客戶訂單，造成原公司200余萬(wàn)元的利潤(rùn)損失。法院經(jīng)審理認(rèn)定，鄭某某的行為構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)同類營(yíng)業(yè)罪，判處有期徒刑十個(gè)月。審理法官明確指出，其行為未經(jīng)公司董事會(huì)或股東會(huì)決議通過(guò)，違背公司章程關(guān)于競(jìng)業(yè)禁止的相關(guān)規(guī)定，該抗辯理由不具有法律效力，不能成為免責(zé)依據(jù)。

關(guān)鍵警示：背信類犯罪中“重大損失”的認(rèn)定，不以企業(yè)實(shí)際發(fā)生賬面虧損為唯一標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)喪失商業(yè)機(jī)會(huì)、預(yù)期利潤(rùn)損失等情形，均可能被司法機(jī)關(guān)認(rèn)定為“重大損失”。

2.2 賄賂類犯罪：七大從重情節(jié)與單位犯罪升級(jí)

《中華人民共和國(guó)刑法》第390條新增的七種行賄罪從重處罰情形，對(duì)行賄行為形成強(qiáng)力震懾，具體如下：

1.多次行賄或者向多人行賄的；

2.向國(guó)家工作人員行賄的；

3.在國(guó)家重點(diǎn)工程、重大項(xiàng)目中行賄的；

4.為謀取職務(wù)晉升而行賄的；

5.對(duì)監(jiān)察機(jī)關(guān)、行政執(zhí)法機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)工作人員行賄的；

6.在財(cái)政金融、安全生產(chǎn)、食品藥品、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域行賄的；

7.將違法所得用于行賄的。

單位行賄罪（《刑法》第393條）的法定最高刑從5年有期徒刑提高至10年有期徒刑，這一調(diào)整意味著，“以單位名義實(shí)施行賄行為”不再是相關(guān)責(zé)任人員規(guī)避刑事處罰的“避風(fēng)港”，單位及直接負(fù)責(zé)的主管人員、其他直接責(zé)任人員均需承擔(dān)更嚴(yán)厲的刑事責(zé)任。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所劉仁文研究員指出：“隨著《中華人民共和國(guó)民法典》的頒行，我國(guó)法律體系進(jìn)入法典化時(shí)代，亟需對(duì)現(xiàn)行刑法典進(jìn)行再法典化的體系性思考。刑法完善的總體思路，應(yīng)當(dāng)是強(qiáng)化對(duì)不同所有制公司、企業(yè)的平等保護(hù)，進(jìn)一步推進(jìn)行賄受賄一起查、行賄受賄同等懲處的立法與執(zhí)法機(jī)制建設(shè)。”

2.3 妨害司法與財(cái)務(wù)犯罪：毀證即加罪

在刑事追訴過(guò)程中，隱匿、銷毀證據(jù)等妨害司法行為已被明確納入刑事規(guī)制范圍，相關(guān)罪名詳情如下：

羅輯教授強(qiáng)調(diào)：“在我督辦的數(shù)十起重大案件中，案件突破的關(guān)鍵幾乎均指向財(cái)務(wù)憑證與資金流水。一旦企業(yè)家產(chǎn)生銷毀證據(jù)的念頭并付諸行動(dòng)，便等同于主動(dòng)向司法機(jī)關(guān)提交定罪證據(jù)，將直接加重自身的刑事罪責(zé)。”

第三部分：國(guó)企合作平臺(tái)公司的特殊風(fēng)險(xiǎn)

3.1 身份風(fēng)險(xiǎn)：民企高管可能被認(rèn)定為國(guó)家工作人員

在國(guó)有企業(yè)控股的合作平臺(tái)公司中，民營(yíng)企業(yè)派駐的相關(guān)人員，若滿足以下條件，可能被司法機(jī)關(guān)實(shí)質(zhì)認(rèn)定為國(guó)家工作人員（依據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理國(guó)家出資企業(yè)中職務(wù)犯罪案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》）：

1.經(jīng)國(guó)有企業(yè)黨委或黨政聯(lián)席會(huì)批準(zhǔn)、任命；

2.實(shí)際從事國(guó)有資產(chǎn)的管理、監(jiān)督工作。

身份認(rèn)定的差異將導(dǎo)致刑事責(zé)任的巨大區(qū)別：國(guó)家工作人員受賄罪的入罪門檻僅為3萬(wàn)元（非國(guó)家工作人員受賄罪入罪門檻為6萬(wàn)元），最高刑罰為死刑（非國(guó)家工作人員受賄罪最高刑罰為無(wú)期徒刑）。例如，民營(yíng)企業(yè)派駐人員若經(jīng)國(guó)有企業(yè)黨委任命，受賄金額達(dá)到120萬(wàn)元，可能被判處7年有期徒刑；而若按非國(guó)家工作人員受賄罪認(rèn)定，量刑僅為3至4年有期徒刑。

3.2 國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)的“全額認(rèn)定”規(guī)則

在國(guó)有參股公司（如國(guó)有資本僅持股30%）中，若因相關(guān)行為造成公司全部損失，該損失將被全額認(rèn)定為國(guó)家利益損失，不按國(guó)有資本的持股比例進(jìn)行折算。例如，某國(guó)有參股公司中，國(guó)有資本持股30%，因相關(guān)違規(guī)行為導(dǎo)致公司整體損失1000萬(wàn)元，司法機(jī)關(guān)將認(rèn)定國(guó)家利益損失為1000萬(wàn)元，而非300萬(wàn)元，顯著降低了相關(guān)犯罪的入罪門檻。

3.3 “均和模式”與虛假國(guó)企掛靠的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

“均和模式”的核心風(fēng)險(xiǎn)在于，通過(guò)構(gòu)建復(fù)雜的合資合作貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)，將國(guó)有企業(yè)卷入空轉(zhuǎn)貿(mào)易陷阱，進(jìn)而引發(fā)多重法律風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：法律關(guān)系虛化與責(zé)任主體錯(cuò)配、融資性貿(mào)易被認(rèn)定為虛開(kāi)發(fā)票犯罪、企業(yè)內(nèi)部控制失效滋生商業(yè)賄賂行為等。

同濟(jì)大學(xué)金澤剛教授指出：“背信損害公司利益犯罪侵害的法益具有多元性，主要包括公司、企業(yè)的財(cái)產(chǎn)利益和特殊身份人員職務(wù)行為的廉潔性，其中公司、企業(yè)的財(cái)產(chǎn)利益為主要法益，職務(wù)行為的廉潔性為次要法益。”這一法益分析視角，對(duì)于理解平臺(tái)公司背信行為的雙重危害性具有重要指導(dǎo)意義。

第四部分：境外專家與實(shí)務(wù)界對(duì)中國(guó)修法的觀察與評(píng)論

《刑法修正案（十二）》及2026年新司法解釋的出臺(tái)，不僅在國(guó)內(nèi)引發(fā)廣泛關(guān)注與討論，也受到國(guó)際法律界、學(xué)術(shù)界及實(shí)務(wù)界的高度重視。境外專家從比較法視角、國(guó)際合規(guī)實(shí)踐以及跨國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)等多個(gè)維度，對(duì)中國(guó)“降低入罪門檻、強(qiáng)化企業(yè)家刑事規(guī)制”的立法趨勢(shì)發(fā)表了相關(guān)看法。

4.1 國(guó)際學(xué)術(shù)界的觀察：從“差異保護(hù)”到“平等保護(hù)”的范式轉(zhuǎn)變

牛津大學(xué)Matthew Erie教授是研究中國(guó)反腐敗法律制度的國(guó)際權(quán)威學(xué)者，其在2026年4月于普林斯頓大學(xué)發(fā)表的最新研究中指出：“中國(guó)《刑法修正案（十二）》將背信犯罪的適用范圍從國(guó)有企業(yè)擴(kuò)展至民營(yíng)企業(yè)，標(biāo)志著中國(guó)公司治理法律框架的一次根本性變革。這一修法舉措，使中國(guó)在民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部腐敗治理領(lǐng)域，向國(guó)際通行的公司治理標(biāo)準(zhǔn)邁出了重要一步。”

Erie教授進(jìn)一步分析認(rèn)為：“長(zhǎng)期以來(lái)，跨國(guó)企業(yè)在中國(guó)運(yùn)營(yíng)時(shí)面臨一個(gè)突出困境——針對(duì)國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)的反腐敗標(biāo)準(zhǔn)不一致。此次修法統(tǒng)一了兩類企業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，有利于營(yíng)造更加透明、可預(yù)期的營(yíng)商環(huán)境。但就短期而言，在華經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)企業(yè)需要重新評(píng)估其第三方合作伙伴的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是那些與民營(yíng)企業(yè)合資設(shè)立平臺(tái)公司的外方投資者。”

悉尼大學(xué)法學(xué)院周振杰教授（同時(shí)擔(dān)任北京師范大學(xué)刑事法律科學(xué)研究院副院長(zhǎng)），在2024年2月于悉尼大學(xué)法學(xué)院舉辦的“中國(guó)腐敗、刑法與商業(yè)賄賂”國(guó)際研討會(huì)上指出：“《刑法修正案（十二）》的修法邏輯，核心在于‘加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的平等保護(hù)’與‘推進(jìn)受賄行賄一起查’。盡管這一立法邏輯具有合理性，但立法目的的充分實(shí)現(xiàn)，在很大程度上取決于司法實(shí)踐的具體落實(shí)。”

周教授進(jìn)一步提出了四項(xiàng)應(yīng)當(dāng)遵循的司法適用原則：“首先，應(yīng)對(duì)組織行賄與個(gè)人行賄采取差異化處理方式，合規(guī)管理模式可作為重要的考量因素；其次，應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分刑事犯罪與民事、行政違法行為，防止刑事處罰過(guò)度適用造成不應(yīng)有的損害；第三，公職人員能否被指控行賄或受賄，需結(jié)合具體案件情境綜合判斷；最后，應(yīng)探索更具靈活性的規(guī)制制度，如資格取消、公司緩刑等。”

4.2 國(guó)際律所與合規(guī)專家的實(shí)務(wù)觀察

環(huán)球律師事務(wù)所合規(guī)團(tuán)隊(duì)（連續(xù)兩年獨(dú)家撰寫錢伯斯（Chambers and Partners）中國(guó)公司調(diào)查/反腐敗領(lǐng)域概要指南），在其2026年發(fā)布的《中國(guó)公司調(diào)查/反腐敗領(lǐng)域概要指南》中指出：“自2025年以來(lái)，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部陸續(xù)發(fā)布多批不同類型的腐敗犯罪典型案例，涵蓋貪污受賄等職務(wù)犯罪及民營(yíng)企業(yè)腐敗犯罪，通過(guò)以案釋法的方式，推動(dòng)《刑法修正案（十二）》的有效實(shí)施。這種以典型案例闡釋立法精神的司法路徑，顯著增強(qiáng)了新修正刑法條文的執(zhí)行力與可操作性。”

該指南進(jìn)一步觀察到：“在刑事訴訟領(lǐng)域，最高人民檢察院公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，反腐敗高壓態(tài)勢(shì)持續(xù)保持。截至2025年9月，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)已受理各級(jí)監(jiān)察委員會(huì)移送的職務(wù)犯罪案件2.3萬(wàn)人，提起公訴2.1萬(wàn)人。受賄行賄一起查工作不斷推進(jìn)，同期已起訴行賄犯罪2482人，形成了有力震懾。”

信達(dá)律師事務(wù)所施俊侃律師指出：“《刑法修正案（十二）》的施行，不僅有利于保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)及企業(yè)家合法權(quán)益，更體現(xiàn)了新時(shí)期刑事立法對(duì)民營(yíng)企業(yè)合規(guī)管理體系建設(shè)提出的新要求、新期待。民營(yíng)企業(yè)以往將非法經(jīng)營(yíng)同類營(yíng)業(yè)、為親友非法牟利等背信行為僅視為企業(yè)內(nèi)部舞弊行為的傳統(tǒng)認(rèn)知，將面臨根本性挑戰(zhàn)。”

4.3 比較法視角：中國(guó)與西方國(guó)家背信犯罪立法的異同

從比較法視角來(lái)看，中國(guó)此次刑法修訂與國(guó)際相關(guān)立法趨勢(shì)存在一定的同步性。

德國(guó)學(xué)者許乃曼教授的觀點(diǎn)被中國(guó)法學(xué)界廣泛引用：“背信犯罪是后現(xiàn)代社會(huì)不可避免的犯罪形態(tài)。在后現(xiàn)代社會(huì)，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與占有（管理）權(quán)的分離，是支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的必然趨勢(shì)與結(jié)果。”

與美國(guó)《海外反腐敗法》（FCPA）相比，中國(guó)的修法路徑存在明顯差異。牛津大學(xué)Erie教授指出：“中國(guó)的修法更側(cè)重于‘平等保護(hù)’——使民營(yíng)企業(yè)高管承擔(dān)與國(guó)有企業(yè)高管同等的信義義務(wù)，這與《海外反腐敗法》主要聚焦于‘對(duì)外國(guó)官員行賄’的規(guī)制路徑有所不同，但兩者在強(qiáng)化企業(yè)合規(guī)義務(wù)、打擊商業(yè)腐敗這一核心目標(biāo)上是趨同的。”

澳大利亞資深刑事辯護(hù)律師Judy Zhou（Taylor Rose Australia咨詢律師，持有中澳雙律師資格）在悉尼大學(xué)研討會(huì)上指出：“對(duì)于在澳大利亞上市但在中國(guó)境內(nèi)有經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的中資企業(yè)而言，中國(guó)《刑法修正案（十二）》帶來(lái)的影響不容忽視。這些企業(yè)需要同時(shí)滿足澳大利亞《反海外腐敗法》的合規(guī)要求與中國(guó)本土的反腐敗法律規(guī)定。入罪門檻的降低，意味著更小金額的違規(guī)行為也可能觸發(fā)刑事調(diào)查，這無(wú)疑增加了跨境合規(guī)管理的復(fù)雜性。”

4.4 國(guó)際社會(huì)對(duì)“入編”現(xiàn)象的評(píng)論

所謂“企業(yè)家入編”，在境外媒體及學(xué)術(shù)討論中，常被解讀為中國(guó)加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)監(jiān)管的信號(hào)，但國(guó)際學(xué)術(shù)界對(duì)此有著更為細(xì)致、全面的看法：

平衡視角：有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次修法是中國(guó)在“優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境”與“強(qiáng)化企業(yè)治理”之間尋求平衡的具體體現(xiàn)。一方面，通過(guò)刑事手段打擊企業(yè)內(nèi)部腐敗，保護(hù)守法企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)權(quán)；另一方面，通過(guò)明確程序合規(guī)要求（如股東會(huì)決議可作為出罪事由），為企業(yè)自治保留了合理空間。

謹(jǐn)慎樂(lè)觀：部分境外合規(guī)專家認(rèn)為，此次修法短期內(nèi)可能增加民營(yíng)企業(yè)及外資企業(yè)的合規(guī)成本，但從長(zhǎng)期來(lái)看，有利于建立更加規(guī)范、透明的商業(yè)環(huán)境。關(guān)鍵在于司法解釋與司法實(shí)踐能否準(zhǔn)確把握“刑法的謙抑性”原則，避免將民事糾紛過(guò)度刑事化。

風(fēng)險(xiǎn)提示：也有境外法律專家提醒，對(duì)于在華經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)企業(yè)，尤其是與民營(yíng)企業(yè)設(shè)立合資平臺(tái)公司的外方投資者，需要重新評(píng)估其合作伙伴的合規(guī)狀況，并在合資協(xié)議中加入更嚴(yán)格的反腐敗條款與合規(guī)審查機(jī)制，防范相關(guān)刑事風(fēng)險(xiǎn)。

第五部分：合規(guī)防控體系

5.1 背信風(fēng)險(xiǎn)防控操作指南

關(guān)鍵法律依據(jù)：根據(jù)2024年新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》第184條規(guī)定，經(jīng)公司董事會(huì)或股東會(huì)決議通過(guò)的相關(guān)行為，因不具有行政違法性，即不滿足犯罪構(gòu)成中“違反法律、行政法規(guī)規(guī)定”的要件，依法不構(gòu)成相關(guān)刑事犯罪。

5.2 危機(jī)應(yīng)對(duì)“黃金24小時(shí)”預(yù)案

特別警示：銷毀證據(jù)的行為本身即構(gòu)成獨(dú)立刑事犯罪，且會(huì)被司法機(jī)關(guān)反推行為人具有主觀惡意；規(guī)范的證據(jù)留痕，是企業(yè)及相關(guān)人員規(guī)避刑事風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)自身合法權(quán)益的關(guān)鍵。

5.3 刑法學(xué)專家的前沿觀點(diǎn)

張明楷教授（清華大學(xué)法學(xué)院教授、中國(guó)刑法學(xué)研究會(huì)顧問(wèn)）指出：對(duì)《刑法修正案（十二）》新增的涉民營(yíng)企業(yè)條款，應(yīng)堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)解釋論”，嚴(yán)格把握“違反法律、行政法規(guī)規(guī)定”這一犯罪構(gòu)成要件要素。若相關(guān)行為僅違反公司章程，而未違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，不應(yīng)認(rèn)定為刑事犯罪。同時(shí)，應(yīng)對(duì)“同類營(yíng)業(yè)”“利用職務(wù)便利”等要件進(jìn)行限縮解釋，避免過(guò)度擴(kuò)張刑事犯罪圈。

陳興良教授（北京大學(xué)法學(xué)院教授、中國(guó)刑法學(xué)研究會(huì)副會(huì)長(zhǎng)）強(qiáng)調(diào)：在《刑法修正案（十二）》與新司法解釋疊加適用的背景下，應(yīng)特別注重貫徹“刑法的謙抑性原則”。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部治理過(guò)程中產(chǎn)生的糾紛，應(yīng)優(yōu)先采用民事、行政救濟(jì)手段予以解決，刑事處罰手段應(yīng)作為最后的救濟(jì)方式。

趙秉志教授（北京師范大學(xué)刑事法律科學(xué)研究院教授、中國(guó)刑法學(xué)研究會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)）指出：“平等保護(hù)”各類市場(chǎng)主體，不等于“同等追訴”相關(guān)行為。在將適用于國(guó)有企業(yè)的犯罪規(guī)則平移至民營(yíng)企業(yè)時(shí)，必須充分考慮民營(yíng)企業(yè)的治理特點(diǎn)與自治空間，避免機(jī)械適用法律。

劉憲權(quán)教授（華東政法大學(xué)教授）強(qiáng)調(diào)：修正條文新增的全新罪狀不具有溯及既往的效力，調(diào)整個(gè)罪法定刑等內(nèi)容在特定情形下可依法溯及既往。“司法消極”無(wú)法從根本上消除“立法積極”所引發(fā)的法律后果，在保護(hù)法益與保障人權(quán)之間尋求動(dòng)態(tài)平衡的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在刑法條文修正過(guò)程中，持續(xù)反思非對(duì)稱性立法等相關(guān)問(wèn)題。

總結(jié)與核心建議

四大核心風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

1.新司法解釋風(fēng)險(xiǎn)：2026年5月1日起，非國(guó)家工作人員職務(wù)犯罪入罪門檻從6萬(wàn)元降至3萬(wàn)元，刑事打擊范圍顯著擴(kuò)大，各類隱蔽性違規(guī)操作手法被明確納入規(guī)制范圍。

2.背信犯罪風(fēng)險(xiǎn)：所有民營(yíng)企業(yè)高管均已被納入背信類犯罪的規(guī)制范圍，非法經(jīng)營(yíng)同類營(yíng)業(yè)、為親友非法牟利等行為，面臨最高7年有期徒刑的刑罰，程序合規(guī)是唯一的“出罪通道”。

3.疊加風(fēng)險(xiǎn)：與國(guó)有企業(yè)合資設(shè)立平臺(tái)公司后，民營(yíng)企業(yè)高管可能被實(shí)質(zhì)認(rèn)定為國(guó)家工作人員，適用更嚴(yán)厲的刑事處罰標(biāo)準(zhǔn)；造成國(guó)有資產(chǎn)損失的，按全額認(rèn)定，顯著降低入罪門檻。

4.毀證風(fēng)險(xiǎn)：隱匿、銷毀會(huì)計(jì)憑證等行為構(gòu)成獨(dú)立刑事罪名，且會(huì)被司法機(jī)關(guān)反推行為人具有主觀惡意，加重刑事處罰后果。

四條核心合規(guī)底線

1.程序留痕：任何關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)經(jīng)營(yíng)等可能引發(fā)背信風(fēng)險(xiǎn)的行為，必須經(jīng)過(guò)股東會(huì)/董事會(huì)合法決議，確保程序合規(guī)、痕跡完整。

2.憑證保真：嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)禁設(shè)立“內(nèi)外賬”，確保財(cái)務(wù)憑證的真實(shí)性、完整性，并依法妥善保存。

3.身份清醒：在與國(guó)有企業(yè)合作的平臺(tái)公司中，民營(yíng)企業(yè)派駐人員應(yīng)明確自身身份定位，避免被實(shí)質(zhì)認(rèn)定為國(guó)家工作人員。

4.全球視野：對(duì)于有跨境經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，需同時(shí)滿足中國(guó)及境外相關(guān)反腐敗法律要求，構(gòu)建全方位的跨境合規(guī)體系。

核心警示

“新規(guī)降門檻，毀證即加罪；留痕可保命，合規(guī)方遠(yuǎn)罪。”

在《刑法修正案（十二）》與新司法解釋的雙重約束下，民營(yíng)企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)理念從“關(guān)系驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“合規(guī)驅(qū)動(dòng)”，已不再是可選擇的經(jīng)營(yíng)策略，而是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的生存底線。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，健全的合規(guī)管理體系不僅是應(yīng)對(duì)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)屏障，更是企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

附件：引用法律法規(guī)及參考文獻(xiàn)

1.《中華人民共和國(guó)刑法》（2023年修正）

2.《中華人民共和國(guó)刑法修正案（十二）》（2024年3月1日施行）

3.《中華人民共和國(guó)公司法》（2024年7月1日施行）

4.最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理國(guó)家出資企業(yè)中職務(wù)犯罪案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的意見(jiàn)》

5.最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理貪污賄賂刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》（2026年修訂版，2026年5月1日施行）

6.黎宏：《論我國(guó)刑法中的背信犯罪》，《東方法學(xué)》2024年第4期

7.劉憲權(quán)：《〈刑法修正案（十二）〉修正內(nèi)容之規(guī)范解讀與思考》

8.金澤剛：《背信損害公司利益犯罪的修正理路與理解適用》

9.劉仁文：《〈刑法修正案（十二）（草案）〉評(píng)析》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所

10.Matthew Erie, University of Oxford: (Self-)Disciplining the Corporation: FCPA Practice, Compliance, and Global Anti-Corruption Regimes in China

11.Sydney Law School: Corruption, Criminal Law, and China: Offering and Accepting Bribes (February 2024)

12.環(huán)球律師事務(wù)所：《中國(guó)公司調(diào)查/反腐敗領(lǐng)域概要指南》，錢伯斯（Chambers and Partners）2026全球法律指南

13.信達(dá)律師事務(wù)所：《廉潔創(chuàng)造價(jià)值、合規(guī)守護(hù)發(fā)展——〈刑法修正案（十二）〉視角下的民營(yíng)企業(yè)反腐敗合規(guī)管理》

14.上海市嘉定區(qū)人民法院（2025）滬0114刑初XX號(hào)判決書