車企“儲能大逃亡”：從“給車充電”到“給AI供電”

汽車資訊零部件采供一步到位

“造電池給車用”這條路，走不通了。那就換一條：造電池給AI供電。

2025年2月11日，人們在中國上海參加特斯拉超級工廠投產儀式。該工廠主要生產Megapack電池。cnsphoto 經(jīng)路透社發(fā)布

全球汽貿網(wǎng)資訊，過去十年，通用、福特、LG、松下等巨頭在美國砸了超過1000億美元建電池工廠，押注電動車市場。結果呢？特朗普上臺后取消補貼，電動車銷量一路下滑——過去六個月暴跌超25%。

工廠建好了，車賣不動了，怎么辦？改行做儲能。

275吉瓦時的產能，只有76的需求

儲能就是用大號電池把電存起來，在用電高峰時釋放。AI數(shù)據(jù)中心的耗電量驚人，正好需要這玩意兒。

但問題是：儲能市場太小，根本填不滿電池工廠的“坑”。

• 北美今年儲能電池需求：76吉瓦時

• 北美現(xiàn)有電動車電池產能：275吉瓦時

• 就算到2030年儲能需求翻一番到125吉瓦時，也還是填不滿

一句話：工廠太大，需求太小。

改一條生產線，花18個月、數(shù)億美元

把電動車電池廠改成儲能電池廠，不是“擰個螺絲”那么簡單。

大多數(shù)儲能系統(tǒng)用的是磷酸鐵鋰電池，比電動車用的鎳電池便宜，但技術路線不同。電池行業(yè)高管透露：改一條生產線，最多要18個月、砸數(shù)億美元。

LG能源正在北美改造三家工廠，力爭年底實現(xiàn)50吉瓦時的儲能產能——但這也只占其總產能的三分之一左右。

特斯拉：儲能毛利率30%，汽車僅15%

在這場“棄車從儲”的競賽中，特斯拉早就跑在了前面。

特斯拉花十年時間布局儲能業(yè)務，如今已成為增長最快的部門之一。2025年，儲能業(yè)務毛利率約30%，而汽車業(yè)務（不含監(jiān)管信用）只有15%。

去年，特斯拉的Megapack儲能單元光是賣給馬斯克旗下xAI的訂單，就貢獻了4.3億美元收入。AI越火，儲能越賺。

通用、福特的“追趕戰(zhàn)”

傳統(tǒng)車企正在拼命追趕：

• 通用：與LG合資的Ultium Cells，投入7000萬美元改造田納西工廠，重新培訓員工，改做儲能電池

• 福特：去年12月宣布，斥資20億美元成立新的電池儲能部門，改造肯塔基州工廠

通用電池業(yè)務負責人、前特斯拉高管庫爾特·凱爾蒂說得很直白：“無論是用于電動車還是儲能系統(tǒng)，其實都無所謂。”

潛臺詞：只要能賺錢，賣給誰都行。

結語

1000億美元砸出來的電池廠，電動車養(yǎng)不起了，只能讓AI來養(yǎng)。但儲能市場太小、改造成本太高——這場“棄車從儲”的轉型，注定是一場硬仗。

（編譯：全球汽貿網(wǎng)Magee）