數字技術驅動供應鏈金融新應用

近期，多地密集行動促進供應鏈金融高質量發展。廣東省印發《廣東省推動普惠金融高質量發展工作方案》，提出推進供應鏈數字普惠金融發展；重慶市啟動第二批制造業產業鏈供應鏈數字化金融應用“揭榜掛帥”申報；2026雄安國際金融科技創新技術應用大賽征集工作啟動，將供應鏈金融列為應用新場景之一。在各具特色的地方實踐中，區塊鏈、人工智能、大數據等成為高頻關鍵詞，前沿技術推動業務變革趨勢明顯。

其實，早在2025年4月，中國人民銀行、金融監管總局等多部門就聯合發布《關于規范供應鏈金融業務 引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資有關事宜的通知》，為優化融資環境、創新服務模式、規范金融業務提供了政策指引。同年12月，金融監管總局印發《銀行業保險業數字金融高質量發展實施方案》，明確提出高質量推進數字金融服務，包括運用大數據、區塊鏈等技術規范發展供應鏈金融，積極對接產業鏈上下游企業的融資需求等。

北京大學匯豐商學院助理教授王小愚表示，金融科技飛速發展帶來最直觀的感受是效率提升和成本降低，盡調、審批、簽約的提速離不開流程優化和平臺搭建，但又不止于此。數字技術賦能的重點是改善供應鏈參與者之間的合約環境，讓核心企業的信用能夠沿鏈條真實傳導，讓中小企業的經營數據能夠被可信地驗證，讓金融機構能夠基于真實貿易背景而非單純依賴抵押物來作出決策。

傳統供應鏈金融的業務模式高度依賴核心企業的信用背書和確權，也導致中小企業缺乏議價能力、獲取金融服務較為被動，而跨境貿易中的信息不對稱則更加明顯。記者在采訪中了解到，在跨境咖啡貿易中，中國建設銀行上海市分行引入“航貿數鏈”區塊鏈技術，構建咖啡生產性互聯網服務平臺，咖啡的種植莊園、出口檢驗單、海運提單、到港入庫數據都被記錄在區塊鏈上，由此形成了境外源頭、跨境物流、境內倉儲的全程可視化溯源。系統上線后，已累計為190戶咖啡產業鏈小微企業及商戶發放“魔咖貸”4.4億元。

從金融機構的角度看，金融科技在業務中的應用價值還在于風險評估邏輯的重塑，數據信用、物的信用更好獲取、更可監控，產品創新也拓展了新空間。農業銀行的“應收e貸”、交通銀行的“交銀融易收”、中國銀行的“雙平臺脫核鏈貸”、工商銀行的“種植e貸”紛紛落地，金融服務的普惠性、可得性、覆蓋面由此提升。中國社會科學院金融研究所副研究員李俊成表示，區塊鏈、物聯網、大數據、人工智能等技術的應用，使得訂單、物流、倉儲、交易等關鍵數據可穿透、可驗證、不可篡改。金融機構可以基于真實的交易流、資金流、物流進行精準畫像和動態監管，將風險防控從事后補救前置到事中干預乃至事前預測。

王小愚表示，科技賦能供應鏈金融并非技術唱獨角戲，而是一個與市場需求、制度走向、監管要求協同演進的過程。當前，監管層面基礎設施不斷完善、平臺發展迅速、金融產品日益豐富，但挑戰猶存。數據孤島問題突出，不同企業、平臺、政府部門之間的數據互通程度有限；貿易背景真實性核驗仍是痛點，技術不能完全替代對業務邏輯、貿易實質、資產質量的判斷；AI大模型的可解釋性有待提高、訓練數據有限。

“大型銀行適合搭建綜合平臺，服務跨行業、跨區域的大型供應鏈網絡。中小銀行未必要自建全套技術系統，可與第三方金融科技公司合作，并憑借與地方產業聯系緊密的優勢建立獨特競爭力。”王小愚認為，金融服務正逐步演進為融合支付結算、保險保障、物流管理的綜合生態，在此過程中，科技推動數據要素市場建設和跨境供應鏈金融發展的情況值得持續關注。（經濟日報記者 尚 咲）