應對息差收窄新抓手！商業(yè)銀行視國際業(yè)務為新增長極

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中行、工行去年境外業(yè)務收入逾千億，股份行“黑馬”涌現(xiàn)。

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作者 | 余紀昕

編輯 | 周炎炎 肖嘉

排版 | 鄭唐

隨著銀行業(yè)年報陸續(xù)披露，2025年各家銀行在國際化業(yè)務的戰(zhàn)略新信號已清晰可見。

記者注意到，各家銀行似乎不再滿足于簡單的“走出去”，隨著中資銀行在出海業(yè)務上成為支持中國高水平對外開放的關鍵金融力量，銀行在這一賽道上的布局與競爭也日趨白熱化。

興業(yè)銀行董事長呂家進在業(yè)績會上表示：“未來幾年，企業(yè)出海將進入加速期，我們必須把國際化作為拓展空間的必由之路?！彼赋?，隨著中國企業(yè)加速出海，金融服務必須同步跟上，并強調(diào)“在國際業(yè)務上，力爭未來兩到三年全面躋身股份制商業(yè)銀行第一梯隊”。

無獨有偶，建設銀行在年報中明確提出，其國際化業(yè)務已形成“機構廣覆蓋、產(chǎn)品全鏈條、服務一體化、科技強賦能”的格局，正從“走出去”向“走進去”“走上去”的新階段升級。

中行、工行去年境外業(yè)務收入逾千億，股份行“黑馬”涌現(xiàn)

境外業(yè)務的業(yè)績表現(xiàn)，是衡量銀行國際化“成色”最直接的標尺。21世紀經(jīng)濟報道記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，2025年各家銀行機構的境外業(yè)務收入呈現(xiàn)出鮮明的梯隊特征和增長分化。

截至4月9日發(fā)稿時，在已披露去年年報的銀行機構中，2025年境外業(yè)務收入規(guī)模上，中國銀行繼續(xù)保持領先。2025年，其境外業(yè)務收入達1567.81億元，在高基數(shù)上仍實現(xiàn)12.06%的同比增長，穩(wěn)居行業(yè)第一。工商銀行以1144.15億元緊隨其后，同比增長6.09%。

從境外業(yè)務收入占集團總營收的比重來看，中國銀行以23.82%的占比遙遙領先，且同比進一步提升1.61個百分點；工商銀行占比為13.65%。目前境外收入占比超過10%的銀行也僅有這兩家，反映其境外布局相對同業(yè)更為深入。

在增長態(tài)勢方面，浦發(fā)銀行表現(xiàn)尤為突出，以51.79%的同比增速成為“增速黑馬”，境外業(yè)務收入從108.65億元提升至164.92億元，同時境外收入占比大幅上升3.12個百分點至9.48%，國際化對營收的拉動作用日益顯著。此外，農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、平安銀行的境外收入增速也均超過20%，展現(xiàn)出強勁的追趕勢頭。整體來看，2025年境外業(yè)務收入實現(xiàn)兩位數(shù)以上增長的銀行共有5家，除浦發(fā)銀行外，還包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行與平安銀行。

然而，國際化進程并非對所有銀行都一帆風順。在該項業(yè)務普遍擴張的行業(yè)背景下，數(shù)據(jù)顯示，光大銀行和民生銀行的境外業(yè)務收入在2025年同比分別下降6.50%和2.34%。業(yè)界分析指出，這可能與各家銀行的區(qū)域戰(zhàn)略調(diào)整及其面臨的海外市場環(huán)境差異有關。

境外網(wǎng)點持續(xù)擴張 本土化服務成突圍關鍵

業(yè)績增長的背后，是物理網(wǎng)絡的持續(xù)擴張與金融服務的深度創(chuàng)新。

機構數(shù)量方面，中國銀行的全球布局依然最為廣泛。截至2025年末，其在64個國家和地區(qū)設有533家分支機構，其中45個為“一帶一路”共建國家。工商銀行的網(wǎng)絡同樣龐大，在49個國家和地區(qū)擁有410家境外機構，并通過參股標準銀行集團間接覆蓋非洲21國。交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行等也普遍在全球主要金融中心及關鍵區(qū)域設有分支機構。

值得關注的是，在實現(xiàn)“境外機構覆蓋廣”的基礎上，如何更進一步“走進去”提供本土化量身定制、打造適配本地需求的綜合化服務正成為各家銀行的突破點。

中行年報提到，中國銀行憑借“一點接入、全球響應”的協(xié)同機制，其境外機構稅前利潤貢獻度已提升至27.99%。在個人跨境服務領域，其跨境理財通簽約客戶達7.09萬戶，離境退稅業(yè)務筆數(shù)在2025年同比增長超過150%，市場領先地位穩(wěn)固。在人民幣國際化方面，中國銀行發(fā)揮主渠道作用，擁有18家人民幣清算行，2025年跨境電商結算規(guī)模突破1.2萬億元，并率先在贊比亞實現(xiàn)人民幣繳稅落地。

工商銀行則在人民幣清算網(wǎng)絡與自貿(mào)區(qū)服務上取得突破。2025年，其獲授權擔任土耳其人民幣清算行，使清算行總數(shù)增至12家，全年跨境人民幣業(yè)務量突破10萬億元。同時，工商銀行成為首家實現(xiàn)上海、海南、廣東、深圳、天津五大自貿(mào)區(qū)FT賬戶體系全覆蓋的銀行，為跨境資金流動提供了極大便利。

在產(chǎn)品創(chuàng)新上，工行成功辦理了境內(nèi)首筆巴西雷亞爾、贊比亞克瓦查對公結售匯業(yè)務，并推出“通匯一帶一路”新興市場貨幣直接交易方案，服務深入前沿市場。

建設銀行和交通銀行則聚焦于服務實體經(jīng)濟與貿(mào)易新業(yè)態(tài)。建行“跨境快貸”系列產(chǎn)品累計提供融資支持463.90億元。交行打造的“交銀航貿(mào)通”平臺提供一站式服務，并創(chuàng)新優(yōu)化絲路電商/跨境電商平臺結算業(yè)務，支持小微商戶憑交易信息收匯。2025年，其“一帶一路”項下貸款規(guī)模增長27.94%。

農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行在出海業(yè)務上則凸顯了差異化特色。農(nóng)行發(fā)揮“三農(nóng)”優(yōu)勢，2025年辦理涉農(nóng)企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務690億元，同比增長12%，并強化對周邊國家邊貿(mào)主體的金融服務。興業(yè)銀行董事長呂家進則表示，該行正推動科技金融、綠色金融等“四張名片”與國際業(yè)務融合，其跨境并購貸款2025年投放1130億元，已成為新優(yōu)勢。

國際化業(yè)務成穿越周期的“新增長極”

在年報與業(yè)績發(fā)布會上，國際化戰(zhàn)略被多家銀行高管賦予了超越短期財務回報的戰(zhàn)略意義，被視為應對息差收窄、鍛造長期價值韌性的一大關鍵因素。

中國銀行行長張輝在業(yè)績會上強調(diào)，2025年該行全球化經(jīng)營優(yōu)勢持續(xù)鞏固，全球布局能力和國際競爭力進一步提升，境外機構稅前利潤貢獻度增至27.99%，并建成首家中資全球托管銀行。

工商銀行在年報中，將全球經(jīng)營定位為破解低息差約束、鍛造穿越周期價值韌性的“全新增長極”。2025年末，工行境外機構與境內(nèi)子公司板塊營收占比達13.7%，較上年提升0.6個百分點，境外機構總資產(chǎn)規(guī)模增至4916億美元，同比增長12.4%，增速高于集團整體水平。

在業(yè)績會上回應息差拐點相關提問時，工行副行長姚明德表示，預計2026年該行凈息差下降幅度有望較2025年進一步收斂，其重要因素之一，在于“資產(chǎn)負債布局更注重高水平開放格局”。

國際化業(yè)務方面，姚明德指出，近年來工商銀行持續(xù)深化全球一體化經(jīng)營，積極拓展境外業(yè)務，助力人民幣國際化。當前美聯(lián)儲、歐央行等主要發(fā)達經(jīng)濟體及新興市場基準利率仍存在進一步下調(diào)的可能，短期內(nèi)境外機構凈息差或?qū)⒊掷m(xù)收窄，但其“在服務國家戰(zhàn)略、提升集團綜合價值方面的貢獻正日益突出”。

農(nóng)業(yè)銀行副行長王文進表示，下一步該行將繼續(xù)加大對外貿(mào)實體經(jīng)濟的服務支持，具體分三方面推進：

一是，打造跨境金融服務閉環(huán)，優(yōu)化境內(nèi)外聯(lián)動機制，強化對海外投資重點項目及西部陸海新通道等專項建設的金融支持，提升周邊國家小幣種結算與匯兌服務能力。

二是，優(yōu)化跨境金融服務體系，加強對涉農(nóng)優(yōu)質(zhì)主體及小微企業(yè)外貿(mào)融資的專項支持，并開展跨境電商融資產(chǎn)品創(chuàng)新及多渠道支付服務。

三是，加強跨境金融服務供給，提升貿(mào)易投融資便利化，豐富匯率風險管理產(chǎn)品，支持中小微企業(yè)拓展海外市場；

同時，持續(xù)優(yōu)化線上及個人用匯服務，擴大外匯展業(yè)改革覆蓋面，并在推動跨境人民幣使用方面發(fā)揮更積極作用。

股份行方面，興業(yè)銀行董事長呂家進全面介紹了該行下一步的國際化布局重點：在組織上，他親自擔任國際業(yè)務戰(zhàn)略推動工作組組長，并計劃未來五年將國際業(yè)務特色支行從34家增至120家，打造國際業(yè)務發(fā)展主力軍；在服務上，推動“四張名片”與國際業(yè)務融合，并加快AI技術在跨境場景的應用；在風險上，堅持“危地不投、亂地不去、危業(yè)不做”。

呂家進直言，盡管目前興業(yè)銀行跨境人民幣收付量居股份行前列，但與領先同業(yè)仍有較大差距、“差距就是發(fā)展空間”，力爭通過幾年的努力，把國際化打造成為興業(yè)銀行的一個新增長極。