港股大反攻，科技成長(zhǎng)風(fēng)格有望重新成為市場(chǎng)主線，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF華夏（520910）漲近5%

消息面上， 據(jù)阿里云公眾號(hào)，阿里新一代大語言模型Qwen3.6-Plus正式發(fā)布。較之上一代模型，千問3.6整體性能提升明顯，尤其是編程Coding能力、智能體Agent能力和工具調(diào)用能力都實(shí)現(xiàn)了全面躍升，同時(shí)深度適配主流Agent框架，釋放模型在開放環(huán)境中完成復(fù)雜任務(wù)的新潛力。中信證券表示，2026年以來，國(guó)產(chǎn)大模型廠商聚焦Agent及代碼能力升級(jí)，競(jìng)相發(fā)布新模型。我們認(rèn)為DeepSeek下一代新模型有望延續(xù)高性價(jià)比開源模型路線，帶來模型原廠、AI應(yīng)用、AI基礎(chǔ)設(shè)施方向的新投資機(jī)遇。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月7日~8日，美國(guó)與伊朗達(dá)成雙向停火協(xié)議，為期兩周，伊朗最高國(guó)家安全委員會(huì)同步宣布，霍爾木茲海峽將在兩周內(nèi)實(shí)現(xiàn)安全通航。隨后，國(guó)際油價(jià)大幅跳水，布倫特原油期貨跌超16%，WTI 原油重挫近19%，地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)快速消退。市場(chǎng)情緒隨之反轉(zhuǎn)，避險(xiǎn)情緒急速降溫，全球股市、科技成長(zhǎng)股迎來全面修復(fù)窗口，港股高開高走，恒生科技指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲3.5%。短期來看，中東停火協(xié)議，油價(jià)大幅回落，此前壓制市場(chǎng)的不確定性因素大幅減弱，為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)修復(fù)創(chuàng)造良好環(huán)境。中期而言，AI、數(shù)字科技等優(yōu)質(zhì)科技賽道仍處于產(chǎn)業(yè)高景氣周期，行業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期邏輯未變。此次地緣擾動(dòng)消退后，科技成長(zhǎng)風(fēng)格有望重新成為市場(chǎng)主線。

公開資料顯示，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF華夏（520910）跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，精準(zhǔn)覆蓋電商平臺(tái)、內(nèi)容生態(tài)、社交媒體及軟件服務(wù)等核心互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，AI應(yīng)用占比較高，與AI驅(qū)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式升級(jí)的產(chǎn)業(yè)深化路徑相契合，成分股中涵蓋有望在后續(xù)AI加速滲透中持續(xù)受益的阿里巴巴、騰訊控股、小米集團(tuán)、美團(tuán)、快手等港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭。