南海農(nóng)商行去年?duì)I收凈利雙降，派發(fā)現(xiàn)金分紅超8億元

南方財(cái)經(jīng)記者 龐成 實(shí)習(xí)生蘇磊 廣州報(bào)道

近日，在深交所候場(chǎng)多年的廣東南海農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“南海農(nóng)商行”）發(fā)布2025年年度報(bào)告。

報(bào)告顯示，2025年，南海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59.04億元，同比下降8.16%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)23.36億元，同比下降4.80%。不過(guò)，該行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)一定改善，不良貸款率由2025年6月末的1.55%，降至年末的1.39%。

與此同時(shí)，該行IPO進(jìn)程也傳來(lái)新進(jìn)展。3月31日，深交所官網(wǎng)顯示，南海農(nóng)商行因“IPO申請(qǐng)文件中所載財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需補(bǔ)充提交材料”，審核狀態(tài)由此前的“受理”變更為“中止”。

南方財(cái)經(jīng)記者注意到，這也是該行自2024年3月以來(lái)，第五次因同樣原因IPO中止。該行于2018年啟動(dòng)IPO輔導(dǎo)，2019年遞交上市申請(qǐng)，不過(guò)截至目前仍未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

營(yíng)收凈利雙降，波動(dòng)收窄

2025年，南海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59.04億元，同比下降8.16%；凈利潤(rùn)23.36億元，同比下降4.80%。

若拉長(zhǎng)周期來(lái)看，該行2023 年至 2025 年?duì)I業(yè)收入同比分別下降 1.79%、6.30%、8.16%，下滑幅度逐年擴(kuò)大。不過(guò)凈利潤(rùn)波動(dòng)有所收窄，同期凈利潤(rùn)同比分別下降 12.68%、增長(zhǎng) 2.99%、下降 4.80%。

南海農(nóng)商行表示，報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，聚焦做好“五篇大文章”，持續(xù)加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的信貸支持力度，推動(dòng)貸款規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。但受LPR下調(diào)影響存量貸款重定價(jià)及新增貸款利率下降、市場(chǎng)環(huán)境等綜合影響,貸款收益率持續(xù)下行，拖累利息收入。

聯(lián)合資信評(píng)估針對(duì)該行最新一份報(bào)告也指出，受凈息差收窄趨勢(shì)加快及減值準(zhǔn)備計(jì)提力度較大等因素影響，南海農(nóng)商銀行盈利指標(biāo)呈下降態(tài)勢(shì)，但仍高于行業(yè)平均水平。

具體來(lái)看，2025年，南海農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)利息收入85.31億元，同比下降6.54%，主要是貸款和債券及其他投資利息收入減少影響；利息凈收入34.90億元，同比下降6.21%。在此背景下，凈息差降至1.17%，較2024年末的1.34%下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

非利息凈收入24.14億元，同比下降10.84%，主要受公允價(jià)值變動(dòng)損益同比減少影響。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入2.31億元，同比增長(zhǎng)15.27%；投資收益達(dá)25.82億元，增長(zhǎng)20.58%，占非利息凈收入的比例為106.96%。值得注意的是，該行去年也曾出現(xiàn)過(guò)投資收益大幅提升的情況。2024年，其投資收益達(dá)21.41億元，同比增長(zhǎng)16.20%。

從收入結(jié)構(gòu)看，該行利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、其他非利息收入占比分別為59.12%、3.91%和36.97%。較2024年，利息凈收入占比增加1.23%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增加0.79%，非利息收入占比減少2.02%。

此外，該行2025年平均總資產(chǎn)收益率（ROA）為0.68%，平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）為8.35%。

資產(chǎn)規(guī)模、貸款余額保持增長(zhǎng)

截至2025年末，南海農(nóng)商行資產(chǎn)總額3510.69億元，比上年末增長(zhǎng)4.84%；各項(xiàng)貸款總額1830.50億元，比上年末增長(zhǎng)8.62%。負(fù)債總額3227.57億元，比上年末增長(zhǎng)5.07%；各項(xiàng)存款總額2479.67億元，比上年末增長(zhǎng)5.77%。

從結(jié)構(gòu)看，截至期末，公司貸款余額1089.84億元，比上年末增長(zhǎng)12.29%，占貸款總額的比例為59.54%。個(gè)人貸款余額478.31億元，比上年末增長(zhǎng)5.77%，占貸款總額的比例為26.13%。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，該行不良貸款仍延續(xù)去年的“一升一降”：不良貸款余額25.49億元，比上年末增加1.43億元；不良貸款率1.39%，同比減少0.04個(gè)百分點(diǎn)。

其中，不良貸款主要是不良公司貸款，占比達(dá)62.42%。制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額及不良貸款率相對(duì)平穩(wěn)，房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)及建筑業(yè)行業(yè)的不良貸款余額及不良貸款率均有所下降。

此外，該行前單一最大客戶貸款比率相較去年上升0.76%至5.35%，前十大客戶貸款比率相較去年上升3.08%，為29.37%。

同時(shí)，關(guān)注類貸款余額和關(guān)注類貸款率也均有所上升。該行關(guān)注類貸款余額83.25億元，比上年末增長(zhǎng)34.18%；關(guān)注類貸款率4.55%，比上年末上升0.87個(gè)百分點(diǎn)，這主要是宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境不佳，影響還款能力。

在業(yè)績(jī)承壓的背景下，該行仍宣布以分紅率20.8%向全體股東派發(fā)紅利，每10股股份派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣2.08元（含稅)，合計(jì)現(xiàn)金分紅8.2億元。雖然年度現(xiàn)金分紅比例繼續(xù)高于35%，且近四年合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金分紅約36億元，但其每股分紅已連續(xù)三年降低。

南海農(nóng)商行在年報(bào)中稱，站在“十五五”規(guī)劃開(kāi)局的新起點(diǎn)，該行將以“統(tǒng)籌發(fā)展和安全”為核心主基調(diào)，以“促改革、強(qiáng)服務(wù)、提質(zhì)效、控風(fēng)險(xiǎn)”為經(jīng)營(yíng)工作主線，打贏“資產(chǎn)質(zhì)量攻堅(jiān)戰(zhàn)、客群與創(chuàng)新突圍戰(zhàn)、數(shù)業(yè)融合升級(jí)戰(zhàn)、降本攻堅(jiān)持久戰(zhàn)”四大戰(zhàn)役，推動(dòng)質(zhì)量、規(guī)模、效益、效率協(xié)調(diào)發(fā)展。