AI不死，內(nèi)存漲價(jià)不止

是近關(guān)于內(nèi)存的消息，真的是割裂的

一邊有媒體報(bào)道稱，內(nèi)存價(jià)格大跳水，DDR4跌了，DDR5也跌了，很多人認(rèn)為接下來還會(huì)跌，因?yàn)槭謾C(jī)、電腦已經(jīng)賣不動(dòng)了， 下游需求萎縮，崩盤難免。

但另外又有消息稱，蘋果在市場(chǎng)天價(jià)掃貨內(nèi)存芯片，小米手機(jī)也漲價(jià)了，且專業(yè)人士認(rèn)為，接下來內(nèi)存會(huì)持續(xù)上漲，漲至2028年已經(jīng)是確定的了。

所以很多人都不清楚，該相信內(nèi)存會(huì)崩盤呢，還是內(nèi)存會(huì)持續(xù)上漲，公說公有理，婆說婆有理。

不過，從現(xiàn)在的實(shí)際情況來看，有一句話來總結(jié)內(nèi)存價(jià)格的邏輯，我覺得是合適的，那就是“AI不死，內(nèi)存漲價(jià)不止”。

先上一張圖，這是內(nèi)存大廠南亞科技總經(jīng)理李培瑛給出的圖，顯示的是關(guān)于DRAM市場(chǎng)應(yīng)用與需求變化情況。

大家可以看到，在2023年的時(shí)候，服務(wù)器、手機(jī)等占到了內(nèi)存使用的35%，再是消費(fèi)型電子、個(gè)人電腦、車用內(nèi)存，再是HBM。

但到了2026年，情況就不一樣了，服務(wù)器占到了42%，手機(jī)跌至25%，電腦跌至10%，消費(fèi)型電子也跌至11%，而HBM上漲了。

HBM雖然也是DRAM的一種，但制造DRAM需要的產(chǎn)能，實(shí)際上遠(yuǎn)比普通的DDR內(nèi)存要高，生產(chǎn)10%的HBM高頻寬內(nèi)存芯片，等同消耗掉25%的標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)能。

所以很明顯，整個(gè)DRAM內(nèi)存的需求變了，撐起整個(gè)DRAM內(nèi)存市場(chǎng)的需求，其實(shí)是服務(wù)器、HBM等，也就是AI行業(yè)。

從總的市場(chǎng)需求對(duì)產(chǎn)能的占用來看，AI其實(shí)占到了60%以上了，至于手機(jī)、消費(fèi)電子、電腦這些，占比逐步下滑，所以就算目前手機(jī)銷量不行了、電腦銷量不行了，對(duì)于整個(gè)DRAM市場(chǎng)的影響并沒有那么大。

只要AI還在狂奔，那么內(nèi)存的需求就會(huì)持續(xù)放大，所以AI不死，內(nèi)存就會(huì)漲價(jià)不止。

那么現(xiàn)在AI有了沒落的跡象么？沒有，反而AI正在向智能體進(jìn)化，比如小龍蝦不就是如此么？后續(xù)可能還會(huì)不斷的進(jìn)化，那么對(duì)內(nèi)存的需求，就不會(huì)停止。

所以現(xiàn)在內(nèi)存不僅不會(huì)崩盤，甚至可能還會(huì)繼續(xù)上漲上去。