懂王認(rèn)輸撤軍？伊朗強化海峽管理，原油化工供應(yīng)短缺引爆漲價潮！

隔夜，美伊雙方均釋放停戰(zhàn)意愿。伊朗表示愿意結(jié)束戰(zhàn)爭，特朗普也稱將在“兩到三周”內(nèi)結(jié)束戰(zhàn)事。

懂王宣稱對伊朗的軍事目標(biāo)“已經(jīng)達(dá)成”，伊朗“已經(jīng)認(rèn)輸”，美國即將走人。他還補了一句讓盟友們目瞪口呆的話，霍爾木茲海峽的航運安全:“美國不負(fù)責(zé)”。換句話說，不管打的咋樣，談的咋樣，川普都很有可能打算自己先跑為敬了。

打了一個月，美股暴跌，航母趴窩，油價飆漲，盟友離心，利率曲線改變，支持率下滑，可謂內(nèi)憂外患，懂王現(xiàn)在實在沒辦法，只能灰溜溜的要撤了。明早9點懂王將發(fā)表全國講話，內(nèi)容是有關(guān)伊朗問題，咱們看看他如何宣布“贏”了，這個“贏”有幾種寫法。

反正目前看，開戰(zhàn)前說的幾個目標(biāo)——政權(quán)更迭，核設(shè)施摧毀，消除伊朗打擊能力，沒有一個真的實現(xiàn)。而伊朗反而還強化了海峽管理地位。消息面上，伊朗議會國家安全委員會通過了擬對霍爾木茲海峽通行船只收費的法案，簡單說海峽會開放，但美以和其幫助制裁的盟友都不讓過海峽，其他國家正常通過，友好國家不收錢。而收費是為了海峽維護(hù)費用，而且咱是和對岸的阿曼一起制定相關(guān)細(xì)則，還是睦鄰友好。這法案一旦執(zhí)行了，日本韓國這種可就遭罪了。

而TACO指數(shù)，一項應(yīng)驗了這么多次的指標(biāo)終于得到了又一次驗證。反正隨著海峽重啟有望，雖然可能恢復(fù)不到戰(zhàn)前模式，但局勢緩和沒有走向極端就是最好的消息。全球市場開啟狂歡模式，納斯達(dá)克大幅反彈，日韓暴漲，A股反彈，原油跌破100美元。雖然來的晚了一些，但總歸在4月給資本市場開了一個好頭。

第一個是新能源材料。在去年四季度價格上漲后，大部分已經(jīng)橫盤了一段時間，而隨著鋰電和儲能電池排產(chǎn)增加，相關(guān)板塊估值和歷史位置看，仍存在一定的的預(yù)期差待修復(fù)。

第二類是AI算力相關(guān)的方向。由于AI行業(yè)已從研發(fā)訓(xùn)練轉(zhuǎn)向商業(yè)化落地，算力需求呈指數(shù)級增長，除了外部需求外，國內(nèi)需求加碼，企業(yè)訂單不少都排到27年，除了業(yè)績確定性外，這也將形成一定的預(yù)期差。

第三類是創(chuàng)新藥類。經(jīng)過一段時間的調(diào)整板塊內(nèi)不少個股回調(diào)幅度不小，從1季報預(yù)告看，有些企業(yè)也交出了亮眼的成績單，這部分則更多看個股業(yè)績情況，會有分化。

第四類是漲價類。由于沖突很多產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能是長期退出，比如原油、化工和部分有色金屬，這必然會導(dǎo)致供應(yīng)短缺，而價格的變化傳導(dǎo)到業(yè)績會有滯后性，就像某切割刀具因鎢漲價后調(diào)整價格業(yè)績超預(yù)期，這里也會有一些潛力可挖掘，需要好好跟蹤財報。

最后則是高股息和電力設(shè)備。一方面是業(yè)績的確定性和回調(diào)后安全邊際增加，二是大邏輯看，全球秩序的重構(gòu)，能源替代的邏輯是資金核心配置方向。

市場調(diào)整后，殺出了安全邊際的同時，也在為下一波行情蓄勢，當(dāng)新機(jī)會出現(xiàn)時，關(guān)鍵就看自己是否果斷了。