早評：美股三大指數全線上漲！SpaceX啟動秘密IPO！A股今天過4000？

美東時間周三，全球資本市場的目光都聚焦在了白宮。隨著美國總統特朗普釋放出中東沖突可能進入尾聲的強烈信號，投資者的避險情緒迅速消退，美股三大指數順勢開啟了連續第二個交易日的集體反彈。

截至收盤，道指小漲0.48%，納指漲幅超1%，標普500指數則穩步收漲0.72%。市場的底氣來自于特朗普的一句表態：他暗示美國已經實現了阻止伊朗擁有核武器的目標，并計劃在短期內撤軍。盡管他留下了“定點打擊”的伏筆，但對于久旱逢甘露的二級市場來說，“戰爭將息”的預期就是最好的催化劑。

地緣局勢現轉機，能源板塊“獨憔悴”

在此之前，霍爾木茲海峽的航道安全一直是懸在市場頭上的達摩克利斯之劍。原油價格的飆升曾讓全球通脹壓力陡增，但周三的形勢發生了微妙逆轉。由于市場押注軍事沖突將很快結束，原油價格應聲回落，能源板塊成了標普500指數中唯一的失意者，大跌近4%。

分析人士認為，目前的上漲很大程度上是基于一種“脆弱的樂觀”。雖然伊朗方面也傳出了愿意在獲得安全保障的前提下結束戰爭的信號，但只要最終的和平協議沒有塵埃落定，市場的波動性就不會徹底消失。不過，正如凱投宏觀的報告所言，如果情緒能持續好轉，市場依然有相當可觀的上行空間。

英特爾波音雙雙報喜，耐克卻跌進了“冰窖”

在個股表現方面，英特爾無疑是當天的明星。這家芯片巨頭宣布斥資142億美元，從阿波羅全球管理公司手中回購愛爾蘭工廠的權益。此舉被視為英特爾重新掌控制造核心資產、提振自主生產能力的重大布局，股價也隨之暴漲近9%。

波音則在五角大樓的訂單支持下繼續“起飛”。由于導彈導引頭的產能需求激增，波音與洛馬獲得了軍方的大力支持，股價連續兩日走強。此外，由于中東最大鋁廠因襲擊被迫停產，鋁供應短缺的預期推動美國鋁業和世紀鋁業雙雙飆升超8%。

有人歡喜有人憂。運動巨頭耐克卻經歷了“噩夢一日”，股價暴跌16%，創下近兩年來最大單日跌幅。雖然利潤數據還算過得去，但公司對未來的財務預期卻讓分析師感到心驚膽戰。同樣慘淡的還有家居零售商RH，由于關稅和天氣拖累了業績，股價蒸發近五分之一。

SpaceX啟動“史上最牛IPO”，OpenAI卻遭冷落

除了二級市場的狂歡，一級市場的重磅消息更是足以載入史冊。馬斯克旗下的SpaceX據悉已正式向SEC秘密遞交了上市申請。這家估值可能高達1.75萬億美元的龐然大物，正計劃融資400億至800億美元。如果進程順利，最早在今年7月，我們就能見證這場史上規模最大的IPO。

有趣的是，在SpaceX風頭正勁時，AI領頭羊OpenAI在私募二級市場上卻遭遇了冷場。據交易平臺透露，近期價值約6億美元的OpenAI股票出現了“無人接盤”的窘境。投資者似乎對OpenAI高達8520億美元的估值感到了某種疲勞，資金開始轉向估值更低、潛力巨大的競爭對手Anthropic。

禮來“減肥神藥”獲批，直戳藥廠痛點

最后值得一提的是醫藥巨頭禮來。周三，FDA正式批準了禮來的重磅口服減肥藥Foundayo上市。這標志著減肥藥市場從“打針時代”向“吃藥時代”邁出了關鍵一步。

為了搶占市場，禮來給出的價格策略極具殺傷力：有保險的患者每月最低只需支付25美元，即便是自費，每月最高也不過349美元。這種價格優勢和直銷模式，直接刺激禮來股價上漲近4%。

總體來看，美股目前的“兩連陽”雖然有政策和言論的加成，但真正的考驗還在后頭。特朗普晚些時候的全國講話將是局勢的分水嶺。而對于中概股來說，理想、蔚來和小鵬的集體上漲，顯示出國內新能源資產在這一輪全球復蘇預期中也沒有缺席。

市場的上行空間已經打開，但能不能坐穩，還得看那場全國講話能不能給出一份真正的“和平路線圖”。

今日重點

1、美股連續上漲后，表現最出色的是存儲和光芯片，關注這兩個方向今天在A股中的表現；

2、黃金受美元回落，原油下跌及降息希望重燃等影響有連續上漲的表現，耐心等5000上方減倉。

3、A股最近的表現反應度較慢，昨天是在猶豫中上漲，今天或有不錯的表現！港股或跟隨A股有所反彈！

4、如昨天標題所寫，冰點已過，春暖花開，預計全球市場將迎來一次普漲行情！我們終于等到了，但別太樂觀即可。

以上觀點供參考！