陸家嘴財(cái)經(jīng)早餐2026年3月27日星期五

?美國總統(tǒng)特朗普稱將于5月中旬訪華，外交部回應(yīng)

?特朗普否認(rèn)急于達(dá)成協(xié)議，對(duì)伊朗軍事行動(dòng)繼續(xù)

?特朗普將打擊伊朗能源設(shè)施時(shí)間推遲10天，“最后一擊”計(jì)劃曝光

?伊朗正式回應(yīng)美國15點(diǎn)停火協(xié)議，提出明確前提條件

?外交部長王毅：美伊都有重啟談判意愿，國際社會(huì)應(yīng)鼓勵(lì)雙方重回談判桌

?市場(chǎng)監(jiān)管總局召開企業(yè)公平競爭座談會(huì)，深入整治“內(nèi)卷式”競爭

?周四全球股市普跌，原油大漲金銀齊跌，COMEX白銀跌逾6%

?馬斯克粉碎華爾街規(guī)矩，SpaceX上市或?qū)⒅炼?0%新股留給散戶

1、美國總統(tǒng)特朗普宣布，他將于5月14日至15日對(duì)中國進(jìn)行國事訪問，在北京與習(xí)近平主席舉行會(huì)晤。外交部發(fā)言人林劍對(duì)此表示，中美雙方就特朗普總統(tǒng)訪華事保持著溝通。

2、美國總統(tǒng)特朗普表示，將針對(duì)伊朗能源設(shè)施的打擊再推遲10天，至美國東部時(shí)間2026年4月6日晚8點(diǎn)。特朗普同時(shí)否認(rèn)急于同伊朗達(dá)成協(xié)議，并表示美國對(duì)伊朗的軍事行動(dòng)正在繼續(xù)，堅(jiān)稱是伊朗方面尋求重啟談判。特朗普警告伊朗，應(yīng)盡快在和平協(xié)議問題上“認(rèn)真起來”，否則將面臨嚴(yán)重后果。伊朗通過中間人回應(yīng)美15點(diǎn)停火提議，明確提出必須停止敵方的侵略與恐怖行徑；必須創(chuàng)造客觀條件，確保戰(zhàn)爭不再重演；必須明確承諾賠償戰(zhàn)爭損失并加以落實(shí)；必須推動(dòng)所有戰(zhàn)線及地區(qū)內(nèi)參與戰(zhàn)事的抵抗組織結(jié)束行動(dòng)。

3、多名美國官員和知情人士透露，美國國防部正在制定針對(duì)伊朗的所謂“最后一擊”軍事選項(xiàng)。美方內(nèi)部討論的方案包括對(duì)伊朗主要石油出口樞紐及關(guān)鍵島嶼實(shí)施封鎖或軍事行動(dòng)，同時(shí)也考慮在霍爾木茲海峽攔截伊朗石油運(yùn)輸。此外，美軍還準(zhǔn)備了針對(duì)伊朗核設(shè)施的打擊預(yù)案，包括深入內(nèi)陸實(shí)施地面行動(dòng)或發(fā)動(dòng)大規(guī)模空襲。伊朗方面稱，已組織超過一百萬人為地面戰(zhàn)斗做準(zhǔn)備，并警告如果發(fā)動(dòng)地面入侵，將開辟新戰(zhàn)線，曼德海峽將是下一個(gè)目標(biāo)。

4、外交部長王毅應(yīng)約同加拿大外長阿南德通電話，討論中東局勢(shì)及伊朗核問題。王毅表示，美國和伊朗都有重啟談判的意愿，國際社會(huì)應(yīng)鼓勵(lì)雙方重回談判桌，尋求政治解決的有效途徑。中加可為此共同發(fā)揮建設(shè)性作用。

1、商務(wù)部部長王文濤會(huì)見荷蘭外貿(mào)與發(fā)展合作大臣舍爾茨瑪。王文濤表示，中方愿與荷方通過經(jīng)貿(mào)混委會(huì)等平臺(tái)加強(qiáng)政策交流，通過對(duì)話協(xié)商妥善解決兩國經(jīng)貿(mào)合作中的問題。雙方還就中荷半導(dǎo)體合作以及安世半導(dǎo)體問題交換了意見。

2、市場(chǎng)監(jiān)管總局召開2026年第一次企業(yè)公平競爭座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，將加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管執(zhí)法，加強(qiáng)企業(yè)合規(guī)指導(dǎo)，深入整治“內(nèi)卷式”競爭，深化競爭領(lǐng)域制度型開放。五礦集團(tuán)、中建集團(tuán)、寧德時(shí)代、比亞迪、奇瑞汽車、滴滴、美團(tuán)等企業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人參加。

3、2026年中央部門預(yù)算集中向社會(huì)公開，共96個(gè)中央部門（單位）公開部門預(yù)算。96個(gè)部門全部說明了貫徹落實(shí)過緊日子要求、合理保障重點(diǎn)支出需求等情況。2026年中央部門“三公”經(jīng)費(fèi)財(cái)政撥款預(yù)算安排58.29億元，同比下降7.2%。

1、A股縮量下跌，上證指數(shù)收跌1.09%報(bào)3889.08點(diǎn)，深證成指跌1.41%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.34%，萬得全A跌1.46%，市場(chǎng)成交額1.96萬億元，上日為2.19萬億元。盤面上，電池產(chǎn)業(yè)鏈走高，化工、石油天然氣板塊反彈，商業(yè)航天概念股活躍；保險(xiǎn)股領(lǐng)跌，光伏設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈多數(shù)下挫，存儲(chǔ)器、算力租賃、AI應(yīng)用題材走低。

2、恒生指數(shù)收跌1.89%，報(bào)24856.43點(diǎn)，再度失守25000點(diǎn)關(guān)口；恒生科技指數(shù)大跌3.28%，恒生中國企業(yè)指數(shù)下挫2.25%。消費(fèi)和科技板塊重挫，快手大跌超14%，泡泡瑪特再跌超10%；保險(xiǎn)股跌幅居前。南向資金凈買入逾33億港元。

3、滬市上市公司2026年第一季度季報(bào)預(yù)約披露時(shí)間出爐。其中，天德鈺將于4月9日率先披露第一季度季報(bào)；高能環(huán)境緊隨其后，將于4月10日披露。海光信息、保變電氣、寶光股份、禾望電氣均將于4月11日披露一季報(bào)。

4、知情人士透露，月之暗面正初步考慮在香港進(jìn)行IPO，且已與中金公司、高盛就此展開磋商。此次潛在IPO的具體時(shí)間仍未確定，最終也可能不推進(jìn)IPO。同時(shí)，月之暗面正尋求完成新一輪最高10億美元的融資，對(duì)應(yīng)估值約180億美元。

5、富國基金發(fā)布公告，自3月27日起，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF富國及其聯(lián)接基金的年管理費(fèi)率均由0.5%調(diào)整至0.15%，年托管費(fèi)率均由0.1%調(diào)降至0.05%。該基金為全市場(chǎng)規(guī)模最大的跨境ETF，截至3月25日規(guī)模為675.3億元。

1、中國信息通信研究院聯(lián)合40余家單位共同起草的具身智能領(lǐng)域首個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布，將于2026年6月1日正式實(shí)施。該標(biāo)準(zhǔn)為具身智能領(lǐng)域構(gòu)建統(tǒng)一基準(zhǔn)測(cè)試框架，標(biāo)志著具身智能評(píng)測(cè)邁入“有標(biāo)可依”的新階段。

2、網(wǎng)絡(luò)安全公司HUMANSecurity發(fā)布《AI流量狀況報(bào)告》顯示，人工智能與機(jī)器人程序流量已正式超過人類用戶流量。報(bào)告顯示，2025年全球互聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)化流量的增速幾乎是人類活動(dòng)增速的8倍，AI智能體的流量同比激增近8000%。

3、國內(nèi)航線燃油附加費(fèi)確定4月5日上漲。春秋航空發(fā)通知稱，自2026年4月5日（含）零時(shí)起銷售的客票，將上調(diào)國內(nèi)航線燃油附加費(fèi)。預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多航空公司跟進(jìn)。

4、“滬七條”樓市新政落地已滿一個(gè)月，上海新房交易穩(wěn)步攀升。根據(jù)上海“網(wǎng)上房地產(chǎn)”數(shù)據(jù)，3月1日至3月24日，上海二手房（含商業(yè)）累計(jì)網(wǎng)簽成交23258套，同比增長3%，且周度成交量持續(xù)創(chuàng)新高。

5、廣東省大力推動(dòng)優(yōu)化住房公積金政策，近一個(gè)月來，已有深圳、惠州、中山、江門、陽江、肇慶、清遠(yuǎn)、云浮發(fā)布新政，主要包括提高貸款額度，加大對(duì)多子女家庭、購買綠色建筑或裝配式建筑住宅等支持力度，放寬“商轉(zhuǎn)公”申請(qǐng)條件等。

1、美國證券交易委員會(huì)主席阿特金斯表示，加密貨幣公司的代幣化創(chuàng)新豁免可能在幾周內(nèi)出臺(tái)。該機(jī)構(gòu)很快將就一系列與未來規(guī)則制定相關(guān)的問題征求意見，其中包括一項(xiàng)擬議的創(chuàng)新豁免，該豁免可以作為鏈上資產(chǎn)的監(jiān)管沙盒。

2、加密資產(chǎn)正加速滲透傳統(tǒng)金融體系！Coinbase與Better Home & Finance聯(lián)合宣布推出“代幣抵押貸款”，允許借款人以加密資產(chǎn)作為抵押獲取住房貸款。代幣抵押貸款的推出，標(biāo)志著加密資產(chǎn)正從“投資工具”向“金融抵押品”轉(zhuǎn)變。

1、有報(bào)道稱中國政府禁止人工智能企業(yè)Manus兩名高管離境。外交部發(fā)言人林劍對(duì)此表示，不了解有關(guān)情況，建議向中方主管部門詢問。

2、蘋果公司計(jì)劃向外部人工智能助手開放Siri，此舉旨在強(qiáng)化iPhone作為人工智能平臺(tái)的地位。Siri的相關(guān)調(diào)整將作為iOS 27更新的一部分，于6月正式發(fā)布。

3、蘋果擴(kuò)大美國制造計(jì)劃，將博世、凌云邏輯、TDK及Qnity Electronics四家新企業(yè)納入其本土供應(yīng)鏈，并計(jì)劃在2030年前投資4億美元，擴(kuò)大關(guān)鍵零部件在美國本土的生產(chǎn)規(guī)模。

4、知情人士稱，英偉達(dá)支持的初創(chuàng)公司Reflection AI正就以250億美元估值籌集25億美元資金一事進(jìn)行談判，摩根大通正考慮參與本輪融資。

5、人工智能初創(chuàng)公司Isara表示，OpenAI以6.5億美元的估值對(duì)該公司進(jìn)行了注資。

6、特斯拉發(fā)布的分析師預(yù)期匯編顯示，23家精選投行預(yù)計(jì)公司2026年全年交付量約168.9萬輛，較去年底匯編的175萬輛明顯下調(diào)。

7、Meta目前計(jì)劃在美國得克薩斯州埃爾帕索（El Paso）的AI數(shù)據(jù)中心投入100億美元，遠(yuǎn)高于此前承諾的15億美元。

1、美國總統(tǒng)特朗普在內(nèi)閣會(huì)議上揭曉其所謂伊朗送給美國的“大禮”：允許10艘油輪通過霍爾木茲海峽。他同時(shí)稱，控制伊朗石油是“一個(gè)選項(xiàng)”，但他現(xiàn)在不會(huì)談?wù)摗４饲埃乩势赵诎讓m稱，伊朗準(zhǔn)備“達(dá)成協(xié)議”，給了一份“禮物”。特朗普并未具體說明這份“禮物”是什么，但稱其“與石油和天然氣有關(guān)”。

2、據(jù)伊朗總統(tǒng)府聲明，伊朗總統(tǒng)佩澤希齊揚(yáng)同馬來西亞總理安瓦爾通話時(shí)表示，伊朗致力于全面結(jié)束戰(zhàn)爭，并強(qiáng)調(diào)伊朗從未尋求擁有核武器。

3、伊朗外長阿拉格齊表示，中國、俄羅斯、巴基斯坦、伊拉克、印度、孟加拉國等國船只已安全通過了霍爾木茲海峽。伊朗正在尋求一項(xiàng)法案，既能合法地維護(hù)伊朗對(duì)霍爾木茲海峽的主權(quán)、支配權(quán)和監(jiān)管權(quán)，又能通過征收通行費(fèi)為國家創(chuàng)收。

4、俄工業(yè)家和企業(yè)家聯(lián)盟主席亞歷山大·紹欣透露，俄總統(tǒng)普京與企業(yè)界人士會(huì)面時(shí)表示，希望中東戰(zhàn)事在今后幾周內(nèi)結(jié)束。普京明確表示，中東戰(zhàn)事給作為能源出口大國的俄羅斯帶來了超額利潤，但這種情況不會(huì)持續(xù)太久。俄羅斯財(cái)政部和相關(guān)企業(yè)不應(yīng)期待長期的“意外之財(cái)”。

5、經(jīng)合組織發(fā)布最新經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告，預(yù)計(jì)2026年全球經(jīng)濟(jì)增速為2.9%，2027年將小幅回升至3%。報(bào)告預(yù)計(jì)，美國經(jīng)濟(jì)增速將從2026年的2%放緩至2027年的1.7%。美國今年通脹率將達(dá)4.2%，遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期。

6、美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加5000人，至21萬人，符合市場(chǎng)預(yù)期。前一周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少3.2萬人，至181.9萬人，為近兩年來的最低水平。

7、歐洲議會(huì)議員投票支持有條件執(zhí)行歐美貿(mào)易協(xié)議。歐洲議會(huì)強(qiáng)化了擬議中的暫停條款，同時(shí)引入“日出條款”，即新的貿(mào)易優(yōu)惠僅在美國履行其承諾后方可生效。

8、歐洲央行管委內(nèi)格爾表示，如果中東沖突引發(fā)歐元區(qū)通脹飆升的隱憂，歐洲央行在下次議息會(huì)議上將擁有加息的“選項(xiàng)”，“但也僅僅是選項(xiàng)之一。”

9、德國經(jīng)濟(jì)正面臨中東局勢(shì)升級(jí)的嚴(yán)峻威脅。德國政府內(nèi)部測(cè)算顯示，若中東沖突持續(xù)，2026年德國GDP增速或降至0.5%，遠(yuǎn)低于此前1%的預(yù)測(cè)水平。

1、美國三大股指全線收跌，道指跌1.01%報(bào)45960.11點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌1.74%報(bào)6477.16點(diǎn)，納指跌2.38%報(bào)21408.08點(diǎn)。英偉達(dá)跌超4%，3M公司跌逾2%，領(lǐng)跌道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)跌2.77%，臉書跌近8%，特斯拉跌超3%。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌2.55%，小馬智行跌超14%，萬國數(shù)據(jù)跌逾6%。美伊雙方就和平談判發(fā)出了相互矛盾的信號(hào)之后，油價(jià)再度攀升。伊朗對(duì)美國提出的15點(diǎn)停火提議作出正式回應(yīng)，稱可以肯定美國聲稱尋求談判不過是第三個(gè)欺騙計(jì)劃。

2、歐洲三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數(shù)跌1.5%報(bào)22612.97點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.98%報(bào)7769.31點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)跌1.33%報(bào)9972.17點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派言論強(qiáng)化降息推遲預(yù)期，疊加歐洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒上升。

3、亞太主要股指收盤多數(shù)下跌。韓國綜合指數(shù)跌3.22%，報(bào)5460.46點(diǎn)；權(quán)重龍頭大幅下挫，SK海力士、三星電子分別跌6.23%和4.71%。受獲利盤打壓，日經(jīng)225指數(shù)跌0.27%，報(bào)53603.65點(diǎn)。

4、世界首富馬斯克旗下SpaceX上市，或打破華爾街常規(guī)。消息稱，馬斯克正在討論將高達(dá)30%的SpaceX新股分配給個(gè)人投資者。在美股IPO慣例中，上市公司通常只會(huì)將5%-10%的股票分配給沒有禁售限制的散戶。

5、紐約州審計(jì)長發(fā)布估算數(shù)據(jù)顯示，2025年華爾街獎(jiǎng)金池總額升至492億美元，為1987年有記錄以來最高水平，連續(xù)第二年創(chuàng)歷史新高。證券業(yè)從業(yè)者平均年度獎(jiǎng)金較上年增長6%，達(dá)到24.69萬美元。

1、中國銀行間債市明顯升溫，主要利率債收益率紛紛下行，但30年國債表現(xiàn)稍軟。國債期貨集體上揚(yáng)，30年期主力合約漲0.22%。央行開展2240億元逆回購操作，凈投放2110億元，資金面整體偏松。

2、韓國財(cái)政部表示，將緊急回購5萬億韓元（約合33億美元）國債，以穩(wěn)定近期波動(dòng)加劇的國債市場(chǎng)。此次回購將分兩批進(jìn)行：3月27日2.5萬億韓元，4月1日2.5萬億韓元。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲10.67個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.988%，3年期美債收益率漲10.52個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.987%，5年期美債收益率漲11.62個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.093%，10年期美債收益率漲8.34個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.414%，30年期美債收益率漲3.68個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.935%。

1、上期能源發(fā)布通知，自集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨EC2703合約上市時(shí)起，非期貨公司會(huì)員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶在該合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手；漲跌停板幅度為20%，套保持倉交易保證金比例為22%，一般持倉交易保證金比例為22%。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌3.85%報(bào)4376.90美元/盎司，COMEX白銀期貨跌6.22%報(bào)68.12美元/盎司。盡管中東地緣政治緊張及經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)警告沖突風(fēng)險(xiǎn)，但美國延長對(duì)伊打擊暫停期、談判進(jìn)展順利的消息緩解避險(xiǎn)情緒，疊加主要央行貨幣政策不確定性影響，導(dǎo)致貴金屬價(jià)格承壓下跌。

3、美油主力合約收漲3.84%，報(bào)93.79美元/桶；布油主力合約漲4.15%，報(bào)101.3美元/桶。中東地緣政治局勢(shì)緊張，美伊沖突升級(jí)，霍爾木茲海峽航運(yùn)受阻，超50艘油輪滯留或停航，引發(fā)原油供應(yīng)中斷擔(dān)憂，同時(shí)美國對(duì)伊朗“最后一擊”軍事選項(xiàng)傳聞加劇市場(chǎng)恐慌，推動(dòng)布油上漲。

4、倫敦基本金屬多數(shù)下跌，LME期鋁漲0.37%報(bào)3254.5美元/噸，LME期鋅跌0.19%報(bào)3073.5美元/噸，LME期鎳跌1.03%報(bào)17165.0美元/噸，LME期鉛跌1.12%報(bào)1890.0美元/噸，LME期錫跌1.49%報(bào)44150.0美元/噸，LME期銅跌1.64%報(bào)12120.0美元/噸。

5、有知情人士透露，特朗普政府官員正在研究極端情境下油價(jià)飆升至每桶200美元對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。但白宮發(fā)言人否認(rèn)了這一說法，稱雖然政府一直在評(píng)估各種定價(jià)情景和經(jīng)濟(jì)影響，但并未考慮油價(jià)升至每桶200美元的可能性。

6、伊拉克能源部門官員表示，由于霍爾木茲海峽陷入事實(shí)性封鎖狀態(tài)，伊拉克無法通過該海峽出口原油，儲(chǔ)油罐已達(dá)到高位且處于臨界水平，因此不得不減產(chǎn)石油，該國南部主要油田的產(chǎn)量暴跌八成，降至日均約80萬桶。

7、銀行人士表示，土耳其央行上周拋售約22噸黃金，黃金儲(chǔ)備降至771.8噸，創(chuàng)下2018年8月以來最大單周跌幅。除了拋售黃金外，土耳其央行上周還進(jìn)行了約31噸的黃金互換交易。

1、周四在岸人民幣對(duì)美元16:30收盤報(bào)6.9041，較上一交易日下跌64個(gè)基點(diǎn)，夜盤收?qǐng)?bào)6.9101。人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)6.9056，較上一交易日調(diào)貶145個(gè)基點(diǎn)。

2、紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.3%報(bào)99.93，非美貨幣普遍下跌，歐元兌美元跌0.26%報(bào)1.1530，英鎊兌美元跌0.25%報(bào)1.3332，澳元兌美元跌0.86%報(bào)0.6887，美元兌日元漲0.17%報(bào)159.75，美元兌瑞郎漲0.42%報(bào)0.7951，離岸人民幣兌美元跌160.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)6.9206。

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