理想的“雙電池”陽謀：重寫供應商規則！

日前，理想汽車2025年四季度及全年財報電話會，最重磅的消息落了地。執行董事兼總裁馬東輝親口敲定：2026年開始，理想旗下所有車型，統一采用雙電池路線——理想自研品牌電池，與寧德時代品牌電池并行。

意思很明確，是所有車型，全量覆蓋。

馬東輝說，不管電芯來自哪家，性能、質量、安全，都必須達到理想的統一標準。最終落到用戶手里，真實用車體驗，不能有任何差別。

這話背后，是理想對供應鏈邏輯的重構。一邊，和寧德時代這個核心伙伴的合作，進一步深化；另一邊，自研電池全車型上車，把產品可靠性、一致性的主動權，徹底攥在自己手里。

電話會上，馬東輝也同步了純電新車i6的最新進展。i6上市后訂單需求一直強勁。之前卡了產能脖子的供應鏈瓶頸，已經徹底解決。接下來，這款車的月交付能力，能沖到2萬臺。

面對全行業都躲不開的零部件漲價壓力，理想給出了自己的底牌。

重寫游戲規則

理想汽車的雙電池路線，有觀點認為這是給供應鏈找個雙保險。但仔細拆解，這實則是在改寫游戲規則，是一場產業鏈話語權爭奪戰。因為此前，理想汽車的電池供應商就有寧德時代和欣旺達。

以往的行業慣例是電池廠定標準，車企做適配。也就是說寧德時代做產品標準，主機廠只有接受的份。理想現在要把這個規則扭轉過來。官方那句“無論電池來自哪家，都必須達到理想的統一要求”，是關鍵信號。理想用自己的交付規模，告訴供應商一件事，要么按我的規則供貨。理想i6上市時寧德版本交付要等18到22周的時間，差不多是四五個月，而欣旺達版本交付周期穩定在2-4周，已經暴露了單一頂級供應商的節奏與主機廠產能爬坡需求之間的深層矛盾。

理想不想再被卡脖子。

2026年，理想汽車執行雙電池路線。這步棋，理想走得相當激進。因為一個新品牌電池，用戶能有多少信任度呢？人就是有這樣的認知慣性，對未知的東西總是很謹慎，對已知的則是信任有加。所以，用戶可能會“選邊站隊”，如果大部分人依然固執地只選“寧德版”，那么理想的自研電池線可能閑置，而寧德時代的產能再度緊張。雙電池策略，反而可能誘發新的供應鏈瓶頸。

理想的解法很直接，它打出了“雙電池用戶體驗無差異”的官方承諾，將自研電池與寧德時代電池做“同車型、同標準、同體驗”的強綁定，直接用寧德時代的行業頭部品牌信用，給自研電池做兜底。

這話不是說給技術部門聽的，而是說給消費者聽的。理想汽車出了這樣一個怪招，想抹平用戶對自家品牌的認知差，大幅降低市場接受的門檻。相信理想汽車除了喊口號之外，還會拿出更多的實際行動，來為自家電池搖旗吶喊，比如說用戶權益之類的。這中間也需要把握好一個度，避免用戶產生厚此薄彼的情緒。

接下來，就看理想能否真的做到“無差異”，以及用戶的體驗到底如何了。

抓住競爭的主動權

所以，當我們看馬東輝宣布i6月交付能沖到兩萬臺時，就不會覺得意外了。寧德時代的貨能跟上，就滿產寧德版本；寧德時代排期跟不上，產線無縫自研電池方案。不用改產線，不用讓用戶等上半年。這套能力跑通了，生產計劃不再被單一供應商的排產表鎖死，而是握在自己手里的調度系統。

未來i6的產能爬坡，是這套新規則的實戰演習。演習成功后，理想會將它升級為全公司的戰略。2026年全系車型采用雙電池路線，就是這場演習后的正式閱兵。

這從根本上改變了談判的籌碼。當一家主機廠可以隨時將你的產品切換出生產計劃，而不影響自身交付時，還能保證和你的產品體驗無差異，你作為供應商的不可替代性就消失了。

在這里，我們需要認清一個事實，自研電池不是天上掉餡餅。而是理想確實有這個底氣。

2025年全行業價格戰殺到見紅，10-30萬主流價格帶車型平均降價幅度超15%，多數車企陷進了“不降價就丟份額，降價就虧穿底線”的死循環，定價權早就丟得一干二凈。而理想汽車沒有大幅度降價，守住了11.39億的凈利潤，年末現金儲備沖到1012億元，這在國內新勢力里是獨一份的存在。

這份持續盈利的基本盤和千億級的現金儲備，讓理想在2026年的內卷里，進可攻退可守。原材料漲價，有長期鎖價協議；同行降價內卷，不用被迫跟進，降不降價、什么時候降，全憑自己的產品節奏；上游供應商卡脖子，理想就祭出自研的大招來保證產能。

新能源市場的廝殺到最后，比的不是誰降價更狠，而是比誰能跳出被動應對的循環。2026年的牌局剛開場，理想已經把競爭的主動權抓在了自己手里。

百姓評車

當行業還在爭論是自研電池還是外采電池哪個更“劃算”時，理想已經跳出了這個框架。電池、芯片等核心部件，正從由供應商定義的“標準件”，轉變為由主機廠根據自身產品與體驗目標來定義的“定制化模塊”。這種定制化可不是雙方共同研發的那種，而是“必須達到理想的統一要求”。

也就是說，以理想為代表的主機廠，正在重拾產品定義權。

當然，這不是一朝一夕就能完成的。以自研電池為例，理想不能馬上達到寧德時代的標準。所以，用戶和市場都需要耐心，要允許有一個成長的過程。