上海
財聯社3月2日電，銀河證券研報表示，“兩會”前后，A股市場或將以政策催化為核心驅動力，資金圍繞政策導向的產業主線與主題機會博弈，呈現“政策熱點輪動、風格快速切換”的特征。中長期來看，2026年政府工作報告以及后續“十五五”規劃綱要的公布，為A股市場勾勒出清晰的投資藍圖，有望呵護市場長期穩健運行。配置機會上，重點關注：主線一，供需格局改善與行業盈利修復帶動的“反內卷”概念，以及估值具備安全邊際的紅利資產。近期地緣沖突不確定性加大，美伊事態升級，對原油價格具有脈沖利好，貴金屬成為避險首選，利好相關板塊行情。建議關注有色金屬（貴金屬）、石油石化、基礎化工、鋼鐵、水泥、建筑材料、金融等板塊。主線二，科技成長板塊。隨著全球百年未遇之大變局加速演進，國內經濟底層邏輯轉向新質生產力，半導體、人工智能、新能源、軍工、航空航天等“十五五”重點領域值得關注。此外，擴大內需政策導向下消費主題存在配置機會，關注低估值、具備業績支撐的細分領域。
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