放下手中的瓜子，迎接開工的富貴

筒子們，

年假結束了，

請放下手中的瓜子，放過老家作息規(guī)律的狗子們，

請換下松松垮垮的睡衣，準備好日常的戰(zhàn)袍，

上班了。

你休息的這段期間，

一日千里的世界又發(fā)生了什么事情呢？

1，白宮驚現(xiàn)“違法總統(tǒng)”。

美國最高院在2月20日宣布，

懂王依據(jù)《國際緊急經(jīng)濟權力法》實施的全球加關稅政策無效，

這些關稅主要包括，

-對加拿大墨西哥大部分進口商品25%的關稅，

-對東大的“芬太尼關稅”和接著賭氣到145%，后面又連續(xù)休戰(zhàn)6個月的關稅，

-對所有國家征收10%以上的“互惠關稅”。

好么，原來懂王去年4月2日后的第一把火，竟是“濫用總統(tǒng)職權”。

特朗普隨后反擊，找出來個《1974年貿(mào)易法》第122條的授權，又重新把10%的全球關稅給加了上去，隨后又加到15%。

但這個是個臨時措施，只有150天，后面還得國會授權。

解讀：

現(xiàn)在美國的關稅到底是多少？估計沒人知道，下面的執(zhí)行早就一鍋粥了。

后面美國董事會和總經(jīng)理的裂痕，還會隨著黨爭擴大，越來越像大明了。

2，美國準備“斬首”伊朗。

據(jù)美媒爆料，美國戰(zhàn)爭部已將伊朗最高領袖哈梅及其兒子穆杰塔巴列入了“清除”名單，意圖通過“斬首式”的打擊手段，摧毀伊朗的中樞。

本來么，懂王大兵壓境，是試圖壓服伊朗簽署城下之盟，讓自己再贏一次。

波斯人如果身段柔軟，胡亂糊弄個協(xié)議說不定就過去了，誰知道。

搞到現(xiàn)在，特朗普被最高院撅了面子，估計得在伊朗人身上找回來了。

解讀：

美國派地面部隊是不敢的，一通狂轟亂炸大概率少不了了。

去年乙巳年，火是隱藏的，適合最后關頭簽東西，今年丙午，天地一氣火，有沖突之象啊。

3，大宗商品反彈。

倫敦基本金屬全線大漲，錫、銅、鋁排在前列，很多投資機構開始看多2026的大宗商品。

解讀：既有多年來供應不足，也有全球局勢緊張的原因，更有電動車、數(shù)據(jù)中心需求擴大的因素，這個投資門檻非常高，普通人別玩。

4，自動駕駛加速落地。

特斯無人駕駛電動車Cybercab的第一臺量產(chǎn)車型已在德州超級工廠下線， 這車無方向盤、無腳踏板，是專為自動駕駛而打造的出租車。

解讀：

馬督公量產(chǎn)，說明法律、技術、監(jiān)管、安全、保險等方面的系統(tǒng)已日趨成熟，

2026年，將是AI突飛猛進的一年，也是應用落地的元年，

奧特曼預言，超級智能將超越人類CEO與頂尖科學家“包括我自己”。

5，東西方股神公布自己持倉。

2月17日，股神巴菲特本特和“中國巴菲特”段永平，公開了自己的持倉標的，

兩人同時減持了蘋果公司，

巴菲特臨退休前買入了《新鄉(xiāng)時報》，

驗證了大王講的傳媒大年，

段永平在去年四季度瘋狂掃貨英偉達，環(huán)比增幅高達1110.62%，

同時還試水買入了CoreWeave、Credo Technology、Tempus Ai這三家極具代表性的AI垂直企業(yè)。

解讀：老錢和新錢的玩法是不一樣的，不宜胡亂抄作業(yè)，有人喜歡從0.1到1的10倍刺激，有人喜歡從10到20的溫和上漲。

這些公司除蘋果外，

對A股有什么映射、影響，在中國的供應商或者同行是誰，業(yè)內(nèi)挖掘的并不多，

但我們是在產(chǎn)業(yè)界較早關注的一批人。

6，春節(jié)檔創(chuàng)下紀錄。

2026年春節(jié)檔電影總場次超394.7萬，刷新中國影史總場次紀錄。

目前，口碑排在前列的是《飛馳人生3》《鏢人：風起大漠》《驚蟄無聲》《熊出沒·年年有熊》。

《飛3》同期票房已超越《哪吒2》，預測票房達50.4億元。

解讀：《飛馳人生3》是寫給成年人的童話，見慣了世態(tài)炎涼，爾虞我詐，內(nèi)心深處還有那一絲不滅的夢想，沒有人比韓寒更懂80后。

《鏢人》堪稱近年來武俠片的巔峰，阿育婭的眼睛，有沒像你的一個故人。

7，機器人密集亮相春晚。

宇樹科技、松延動力、銀河通用、魔法原子等玩家驚艷世人，

之前，看空機器人或者認為它目前只能“表演”專家大咖們非常多，

春晚之后聲音明顯小了很多。

解讀：

任何人在科技革命面前都是新生兒，并沒什么教父，不要妄言終點。

但短期注意大A的聰明人買預期賣現(xiàn)實。

8，國產(chǎn)大模型風靡全球。

字節(jié)的Seedance 2.0持續(xù)發(fā)酵，被《CNN》《路透社》等國際媒體稱為“AI視頻領域的奇點時刻，海外創(chuàng)作者紛紛通過中國手機號注冊體驗，代購體驗次數(shù)，竟然成了一門生意。

智譜AI 的GLM-5被定位為“面向復雜系統(tǒng)工程與長程Agent任務的基座模型”，實現(xiàn)了從“寫代碼”到“做工程”的跨越，引爆了全球“開發(fā)者狂熱”。

海外資本則在假日期間在港股爆買中國大模型概念股。

目前，全球前三大大模型均是中國制造，每調(diào)用10次AI算力，就有6次來自中國的數(shù)據(jù)中心，AI硬通貨時代來了。

一向擅長馬前炮的我們，

在2月10日就通過各方面信息深入挖掘了受益。

9，巨頭紅包大戰(zhàn)方興未艾。

春節(jié)期間，阿里千問投入30億紅包請大家吃飯喝奶茶購物，?

騰訊元寶?投入?10億元?現(xiàn)金紅包，

百度的文心助手投入?5億元?紅包福利，

字節(jié)跳動的豆包派發(fā)10萬份科技好禮，京東砸下30億整點補貼。

解讀：

百億級別的巨額的投入，凸顯了巨頭們深度焦慮下的一往無前。

豆包在除夕高達19億次的互動、超1億條的祝福短信，騰訊36億次的抽獎，千問帶動1.3億人次的次AI購物體驗，

再加上DS、千問、Minmax等大模型的爆發(fā)，

對數(shù)據(jù)中心、服務器、電源、液冷、芯片等各個環(huán)節(jié)，是巨大的壓力也是業(yè)績的預期，必須找到zui核心、zui前排、zui具附加值的環(huán)節(jié)。

這里的江湖恩怨，競爭門檻，技術細節(jié)，不是簡單看幾篇研報和財務就能熟稔的，

你需要的是，既熟悉產(chǎn)業(yè)在一線有背景資源，也懂得技術，能看懂主力資金方向的圈層，精準覆蓋，提前布局。《春季攻勢二階段》《2026科技新方向》《算力出海受益》《市場輪動結構》等核心精華早已準備妥當。

10，春運紀錄刷新。

春運前20天，

預計全社會跨區(qū)域人員流動量達50.8億人次，

日均2.5億人次，創(chuàng)下歷史同期新高，

解讀：

這是人類歷史上最大規(guī)模的遷徙行動，

故鄉(xiāng)容不下肉身，他鄉(xiāng)容不下靈魂。

漂泊的旅人啊，既已立志出了鄉(xiāng)關，

就不要怕前途的坎坷，不要懼生活的挑戰(zhàn)，

迎接開工的富貴的吧，

2026，請迎著光，乘風破浪！