寧銀VS杭銀：消金雙雄的戰事誰在領跑？

在長三角的金融版圖上，杭州銀行正在進行區域深耕，其零售資產質量保持穩健，而寧波銀行卻正在經歷一場劇烈的轉向，它們呈現的是截然不同的展業路線。

寧波銀行已經從過去的“消費貸王者”踩下了急剎車，消費貸新增規模從2023年的776億元驟降至2025年上半年的-123億元。盡管消費貸滑坡，但公司的對公業務卻強勢補位。

而在它們旗下的消費金融子公司身上，這種分野也更加明顯。

2023年，寧銀消金以資產規模激增460%、凈利潤躍升677%的戰績成為行業黑馬，到2025年上半年總資產更是已突破700億元。另一邊，杭銀消金卻始終展現“不唯規模、守利潤”的克制姿態。

但外界較為關注的是：寧銀消金在狂飆期間能否消化風險？而杭銀消金的審慎展業又是否意味著增長失速呢？

PART 01

兩家銀行不同的路線

說到杭州銀行和寧波銀行之間的競爭，實際上就是“專業化深度”和“多元化廣度”之間的較量。分析它們在2025年的成績單，更是發現這種分野愈發清晰。

杭州銀行將核心資源押注在了浙江本土和科創金融的賽道上，試圖以進攻姿態在特定領域構筑壁壘。2025年末，杭州銀行在制造業和科技領域的貸款增速均已超過22%，理財子公司的規模更是突破6000億元，同比增長39%。

杭州銀行這套專注的操作，使其即便是在行長空缺的8個月中，仍然取得利潤增長12.05%的好成績，優于同期多數同類企業。只不過，高收益必然也會伴隨著高敏感，杭州銀行展現出高達502.24%的撥備覆蓋率，意味著這家銀行對于潛在風險極為審慎，它正在用超額的儲備為進攻留出緩沖縱深。

與之相比，寧波銀行則打造的是一套“銀行+理財+基金+租賃+消金”的生態圍獵體系。在利差收窄的大環境中，它仍然能夠依靠大量非利息收入來平滑營收波動，具有強大的抗周期能力。其商譽僅占總資產不足0.01%，證明了其擴張的質量與效率。

這兩家同處長三角金融版圖上的銀行，它們并無高下，只是在行業整體從“規?！鞭D向“質量”的周期里，采取了不同的展業路線。

PART 02

杭銀、寧銀消金的錯位競爭

如果將母行的風格直接投射到消費金融的戰場上，便出現了寧銀消金的“規?？耧j”和杭銀消金的“利潤執念”。
截止到2025年上半年的報告顯示，寧銀消金的總資產已經突破了701億元，而杭銀消金的總資產則為近630億元，寧銀消金有著70億元的領先優勢。

這一數據的背后，是寧波銀行將“生態圍獵”戰略進行了延伸，先后和美團、字節跳動等互聯網流量巨頭合作，巨大的流量促使寧銀消金實現了資產端的迅速增長。當然，這種模式一定程度上也損失了部分利潤率，凈利潤僅有2.5億元，但是卻給寧銀消金帶來了寶貴的市場占有率和用戶規模。

再看杭銀消金，它走的是更為克制的“精品店”路線，其依托著滴滴出行的場景優勢，以及線下自營團隊對優質客群的深耕，在2025年上半年仍維持了4.85億元的凈利潤，同比增長5.4%。

只不過，杭銀消金為了守住資產質量的生命線，在去年9月還掛牌了轉讓兩期不良貸款，未償本息總額為26.26億元。這是一批加權逾期天數長達3至5年的資產，是杭銀消金在2021年前后線上業務高速擴張期形成的歷史存量風險。而此次集中出清，雖然有助于公司的報表修復，但也代表了這家企業早期的風控模型在復雜的流量面前出現了失靈。

PART 03

杭銀消金的痛點

如果將兩者對比，便能發現杭銀消金在寧銀消金面前，其核心痛點被放大得尤為清晰。

首先是在規模方面，隨著杭銀消金的線上業務增速斷崖式下滑，已從之前的三位數增速驟降至1.74%，杭銀消金似乎陷入了一種“想做大做不大，想做強有瓶頸”的尷尬境地。

它寄予厚望的線下千人團隊，也因人均產能尚待突破而難以支撐起公司業務規模擴張的重任。在規模這一維度上，杭銀消金跑不過線下重資產賽道的興業消金，而線上輕資產方面，它也要面臨著招聯、螞蟻等巨頭的擠壓。

此外，杭銀消金的投訴量也是不容忽視的。比如在2024年，杭銀消金的投訴量一度出現激增218%，在行業內名列前茅。時至今日，在黑貓投訴平臺，涉及杭銀消金“暴力催收”等催收不當的指控仍舊頻現。

因此，這種被大量投訴的輿論和信任問題，和杭銀消金試圖通過精細化運營建立品牌護城河的戰略背道而馳，也成為了這家消金企業在高質量發展路上的污點。

PART 04

兩家企業均出現管理層換防

在激烈的市場競爭和自身的成長煩惱等問題上，杭銀消金在2025年底到2026年初進行了一系列的人事調整。2025年10月，原螞蟻集團風控專家段美寧，以及擁有豐富互金經驗的江磊獲批杭銀消金副總經理，分別分管風控和線上業務。緊接著，在2026年1月底，北京大學法學院長聘副教授洪艷蓉獲批獨立董事。

很明顯，杭銀消金此類動作，便是對自身重要痛點的補位，它以引入互聯網巨頭的風控基因試圖修補漏洞，同時還打算借助法律專家的力量來化解合規風險。

無獨有偶，寧銀消金同樣在2025年底，完成了重大的高層人士調整。在2025年公司的第一次臨時股東會上，完成了董事會換屆選舉，董事會成員的人數已從9名壓縮至6名。這次選舉中，有5名原董事離任，同時選舉產生2名新董事。而到了第二次臨時股東會上，為了進一步完善公司的治理結構，又增設了1名職工董事。這一系列的人事調整，在2025年12月時已全部獲得監管部門批復，并完成了變更登記手續。

寧銀消金上述人事變動，發生在公司資產規模和業務快速擴張的節點上，這說明了其意圖可能不是要修補短板，而是要通過治理架構的“集約化”，在不斷擴大的規模體量下保持決策敏捷性，最終防止組織臃腫帶來效率損耗。

顯然，寧銀消金與杭銀消金雖然同處長三角金融沃土，但在展業模式上截然不同。

寧銀消金已經用規模證明了“生態圍獵”的勢能，而杭銀消金也用高利潤守住了場景深耕的厚度，但這場關于速度與厚度的博弈沒有標準答案，有的只是基于自身現狀做出的戰略選擇。

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