庫克根本想不到，iPhone 17系全球賣爆了，巴菲特和段永平反手減

最近蘋果圈炸了個大瓜——iPhone 17系全球賣爆了，結果兩個最懂蘋果的大佬，居然反手就減倉？這操作誰看了都懵！股神巴菲特卸任前最后一個季度，把蘋果持倉砍了4.3%；段永平更狠，四季度直接賣了247萬股，幅度超7%。要知道這倆可是蘋果的“鐵桿粉絲”啊：巴菲特把蘋果當消費品拿了一輩子，段永平2011年就重倉，還說蘋果生意模式比可口可樂還好。產品賣爆反而減倉？這反差感直接拉滿，到底咋回事？

先說說數據有多離譜。巴菲特那邊，蘋果持倉從三季度的647億美元降到619.6億美元，雖然還是伯克希爾第一大重倉，但連續三個季度賣，信號明擺著。段永平更直接，賣蘋果的錢轉頭就砸英偉達了——四季度一口氣加倉663.93萬股，持倉激增1110%，直接干到組合第三大重倉。他還順帶建了三個AI產業鏈公司：CoreWeave（算力）、Credo（連接）、Tempus（應用），精準踩中AI三個關鍵節點。這哪是“摻和一下”？段永平自己說“AI別錯過了”，下手比誰都狠。

蘋果不是沒搞AI，但動作全在“后臺”，不是“前臺產品”。今年2月剛升級云端基建，服務器從M2 Ultra跳M5，跳過M3和M4；iOS 26.4也適配了新智能體架構。可看看對手？Google砸900億搞AI基建，Meta投650億，微軟亞馬遜Alphabet加起來超3000億。蘋果全年資本開支才127億，這差距不是一點半點。更扎心的是產品落地：改進版Siri原計劃2025年初上，推到2026，現在可能又跳票。2月13日那天，市場擔心Siri再推遲，蘋果股價一天跌5%，市值蒸發2020億美元。伯恩斯坦分析師直接說：蘋果AI功能不出，股價難漲。別人都在跑，蘋果還在系鞋帶，換誰不急？

也有人說蘋果可能在“等時機”。MP3不是蘋果發明的，智能手表不是，真無線耳機不是，iPhone也不是，但每次都等別人蹚路，再進場把體驗做極致。現在AI模型正在降價：Anthropic降67%，Google砍70%-80%，OpenAI也在降。要是模型變成“基礎設施”，真正值錢的是能把AI無縫嵌進日常的公司。蘋果有24億活躍設備，封閉生態，隱私保護賣點，不一定自己造最好的大模型，但能整合最好的，包裝成自己的服務。

但這策略有風險啊。要是AI模型不商品化，領先者靠網絡效應和數據越跑越遠，蘋果可能被甩下。可要是賭對了，今天的“慢”就是明天的“準”。段永平說過“股市貴了，他在等”——巴菲特等蘋果跌到便宜，段永平等AI跑出下一個蘋果，蘋果自己可能在等AI變成電力那樣的基礎設施，再進場收割。

這場戲才剛開場，誰笑到最后真不好說。你覺得蘋果AI能追上嗎？倆大佬的操作到底對不對？

參考資料：央視財經《巴菲特減持蘋果背后的AI布局邏輯》