最近蘋果圈炸了個大瓜——iPhone 17系全球賣爆了,結果兩個最懂蘋果的大佬,居然反手就減倉?這操作誰看了都懵!股神巴菲特卸任前最后一個季度,把蘋果持倉砍了4.3%;段永平更狠,四季度直接賣了247萬股,幅度超7%。要知道這倆可是蘋果的“鐵桿粉絲”啊:巴菲特把蘋果當消費品拿了一輩子,段永平2011年就重倉,還說蘋果生意模式比可口可樂還好。產品賣爆反而減倉?這反差感直接拉滿,到底咋回事?
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先說說數據有多離譜。巴菲特那邊,蘋果持倉從三季度的647億美元降到619.6億美元,雖然還是伯克希爾第一大重倉,但連續三個季度賣,信號明擺著。段永平更直接,賣蘋果的錢轉頭就砸英偉達了——四季度一口氣加倉663.93萬股,持倉激增1110%,直接干到組合第三大重倉。他還順帶建了三個AI產業鏈公司:CoreWeave(算力)、Credo(連接)、Tempus(應用),精準踩中AI三個關鍵節點。這哪是“摻和一下”?段永平自己說“AI別錯過了”,下手比誰都狠。
蘋果不是沒搞AI,但動作全在“后臺”,不是“前臺產品”。今年2月剛升級云端基建,服務器從M2 Ultra跳M5,跳過M3和M4;iOS 26.4也適配了新智能體架構。可看看對手?Google砸900億搞AI基建,Meta投650億,微軟亞馬遜Alphabet加起來超3000億。蘋果全年資本開支才127億,這差距不是一點半點。更扎心的是產品落地:改進版Siri原計劃2025年初上,推到2026,現在可能又跳票。2月13日那天,市場擔心Siri再推遲,蘋果股價一天跌5%,市值蒸發2020億美元。伯恩斯坦分析師直接說:蘋果AI功能不出,股價難漲。別人都在跑,蘋果還在系鞋帶,換誰不急?
也有人說蘋果可能在“等時機”。MP3不是蘋果發明的,智能手表不是,真無線耳機不是,iPhone也不是,但每次都等別人蹚路,再進場把體驗做極致。現在AI模型正在降價:Anthropic降67%,Google砍70%-80%,OpenAI也在降。要是模型變成“基礎設施”,真正值錢的是能把AI無縫嵌進日常的公司。蘋果有24億活躍設備,封閉生態,隱私保護賣點,不一定自己造最好的大模型,但能整合最好的,包裝成自己的服務。
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但這策略有風險啊。要是AI模型不商品化,領先者靠網絡效應和數據越跑越遠,蘋果可能被甩下。可要是賭對了,今天的“慢”就是明天的“準”。段永平說過“股市貴了,他在等”——巴菲特等蘋果跌到便宜,段永平等AI跑出下一個蘋果,蘋果自己可能在等AI變成電力那樣的基礎設施,再進場收割。
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這場戲才剛開場,誰笑到最后真不好說。你覺得蘋果AI能追上嗎?倆大佬的操作到底對不對?
參考資料:央視財經《巴菲特減持蘋果背后的AI布局邏輯》
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