中國利率會走向零嗎？未來我們還能過上利率持續走低的日子嗎？

今天我們來聊一個大家都很關心的話題：中國利率會走向零嗎？未來我們還能過上利率持續走低的日子嗎？

當前利率已經處于歷史低位。2025年國內銀行迎來新一輪存款利率下調，國有大行三年期定存利率跌破1.5%，一年期利率僅1.1%。房貸利率也同步走低，首套房平均利率降至3.4%，二套房降至4.0%。雖然利率已經很低，但距離零利率還有一段距離。

很多人不禁要問，為什么利率會一路下行、屢創新低？主要有四個核心原因。

第一是經濟增速換擋，中國經濟從高速增長轉向高質量發展，2024年GDP增速5.2%，2025年一季度進一步放緩至5.0%，企業投資回報率下降，直接拉低了整體利率水平。

第二是人口老齡化加速，2024年65歲以上人口占比達15.6%，預計2030年突破18%，參考日本經驗，老齡化超過15%利率就會持續下行，超過18%后零利率甚至負利率往往成為常態。

第三是資金供需失衡，2025年一季度居民存款大增9.22萬億元，而居民貸款、企業中長期貸款反而少增，資金在銀行體系內空轉，銀行只能持續下調利率，引導資金流出。

第四是全社會債務壓力大，企業、家庭、政府合計負債規模高，每年利息支出遠超GDP增量，只有持續降低利率，才能減輕整體償債壓力。

那么中國會進入零利率時代嗎？結論很明確：短期不會，但長期趨勢幾乎確定。樂觀派認為，只要通貨緊縮壓力仍在，利率還有不小下行空間，零利率甚至負利率未來都有可能出現。謹慎派則認為，利率會漸進式下行，2026年可能還有1~2次降息，幅度10~20個基點，但不會快速直奔零。真正的關鍵節點在2032年，屆時65歲以上人口占比將突破20%，進入超級老齡化社會，利率會無限趨近于零，這是人口結構決定的必然結果。

零利率一旦到來，對普通人的影響非常直接。首先是儲蓄收益大幅縮水，靠存款利息養老的模式將難以為繼。其次是借貸成本降低，房貸、消費貸壓力減輕，對負債家庭是利好。再次是資產邏輯徹底改變，只存銀行無法保值，必須轉向股票、基金、保險、債券等多元化配置。最后是可能帶來溫和通脹，固定收入人群的購買力會面臨考驗。

面對低利率甚至零利率的未來，普通人可以從四個方面做好準備。

第一，鎖定長期利率，在當前還有收益的時候，通過增額終身壽、年金險等工具鎖定長期回報。

第二，優化家庭資產結構，降低房產占比，提升權益類、穩健理財類資產配置。

第三，投資自己，提升技能和收入能力，這是最可靠的抗風險資產。

第四，理性投資，遠離高息騙局，根據自身風險承受能力配置資產。

總而言之，零利率不是經濟衰退的標志，而是經濟轉型的必然信號。與其猜測利率還會降多少，不如提前做好資產規劃和心態調整。只有適應趨勢、優化結構，才能在低利率時代守住財富、穩住生活，真正實現老有所養、病有所依。