中小銀行加息背后，樓市的真實(shí)底色

最近不管是刷金融新聞還是去銀行辦事，估計(jì)不少朋友都發(fā)現(xiàn)了一個(gè)事：多家中小銀行突然宣布上調(diào)存款利率，有人立馬覺(jué)得存錢更劃算、買房更虧了，也有人喊著樓市要變天，今天咱就拋開所有專業(yè)術(shù)語(yǔ)，用底層老百姓都能聽(tīng)懂的大白話，把這事掰開揉碎了說(shuō)，全是實(shí)在話，不玩虛的，也不博眼球。

先跟大家說(shuō)清楚當(dāng)下的真實(shí)情況，別被網(wǎng)上的消息帶偏了。這次上調(diào)存款利率的，壓根不是工行、建行這些國(guó)有大行，全是地方上的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行，比如湖南新晃農(nóng)商行、陜西商南農(nóng)商行、內(nèi)蒙古托克托農(nóng)商行這些，咱普通人平時(shí)不怎么接觸的銀行。它們上調(diào)的主要是 1 年期、3 年期的定期存款，還有部分大額存單，漲幅也就 10 到 20 個(gè)基點(diǎn)，換算成咱能看懂的，就是 0.1 到 0.2 個(gè)百分點(diǎn)，比如之前 3 年期定存利率 1.75%，上調(diào)后也就 1.95%，沒(méi)多多少。而且這波加息不是隨便存都能享受到，全是限時(shí)的，大多到 3 月底就結(jié)束，還有額度限制，有的銀行要存 3 萬(wàn)、20 萬(wàn)以上才能享高利率，甚至部分銀行還搞了存送禮品的活動(dòng)，本質(zhì)上就是變相的加息攬儲(chǔ)。更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在銀行間的利率走勢(shì)是分化的，這邊幾家中小銀行在加息，那邊另一些中小銀行還在悄悄降息，國(guó)有大行更是紋絲不動(dòng)，壓根沒(méi)跟著湊熱鬧。所以別覺(jué)得是全面加息，這就是部分中小銀行的局部操作，這點(diǎn)一定要先弄明白。

那為啥這些中小銀行要逆著大趨勢(shì)加息？說(shuō)白了，根本不是什么經(jīng)濟(jì)向好的信號(hào)，就是自己日子過(guò)不下去了，無(wú)奈的自救行為。第一，中小銀行的攬儲(chǔ)壓力實(shí)在太大了。咱普通人存錢，第一選擇肯定是國(guó)有大行，覺(jué)得品牌硬、網(wǎng)點(diǎn)多，哪怕利率低一點(diǎn)也放心，錢放進(jìn)去踏實(shí)。但中小銀行不一樣，沒(méi)什么大品牌，網(wǎng)點(diǎn)也只在本地，客戶基礎(chǔ)本來(lái)就薄，到了年初銀行都要沖 “開門紅” 業(yè)績(jī)，有存款考核指標(biāo)，手里有存款才能往外放貸賺錢，沒(méi)存款就是巧婦難為無(wú)米之炊，所以只能靠漲一點(diǎn)利息、送點(diǎn)小禮品，跟大銀行搶儲(chǔ)戶，說(shuō)白了就是 “沒(méi)錢了，急著找錢”。第二，整個(gè)銀行業(yè)的利潤(rùn)空間都被壓縮到極致了。現(xiàn)在銀行往外放貸的利率一直在降，但是吸收存款的成本卻居高不下，中間賺的利息差，也就是業(yè)內(nèi)說(shuō)的凈息差，去年三季度末已經(jīng)跌到 1.42% 的歷史低位了。國(guó)有大行家大業(yè)大，還能靠規(guī)模撐著，中小銀行家底薄，根本扛不住這種壓力，只能加息吸儲(chǔ)，但又不敢全面漲，只能搞限時(shí)限額，生怕把自己的成本壓垮了。第三，存款搬家太嚴(yán)重了。不光咱老百姓的錢往大銀行跑，連地方上的中小企業(yè)，手頭有閑錢也愿意存到大行，中小銀行的存款規(guī)模一直在縮水，不放貸就沒(méi)收入，放貸又沒(méi)本金，只能咬牙加息，這壓根不是央行讓的，就是中小銀行自己的無(wú)奈選擇。

弄明白原因，咱再說(shuō)說(shuō)這事對(duì)樓市的影響，別看加息的幅度小，但牽一發(fā)而動(dòng)全身，尤其是對(duì)當(dāng)下本就冷清的樓市，影響全是實(shí)打?qū)嵉模颐恳稽c(diǎn)都跟咱普通人息息相關(guān)。首先，老百姓手里的閑錢，會(huì)更愿意躺進(jìn)銀行里。本來(lái)這兩年樓市就冷，大家買房的意愿就低，剛需怕高位站崗，投資怕房?jī)r(jià)下跌，現(xiàn)在存錢雖然多拿的利息不多，但勝在安穩(wěn)，沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)比買房要掏的首付、每月的房貸、物業(yè)費(fèi)，還有房?jī)r(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，更多人會(huì)選擇把錢存起來(lái)圖個(gè)踏實(shí)，這樣一來(lái)，原本可能流入樓市的閑散資金，就被銀行截流了一部分，樓市的增量資金更少了，不管是剛需還是投資，大家的出手意愿都會(huì)更猶豫。其次，中小房企的融資路更難走了。咱都知道，中小房企的主要融資渠道，就是這些地方中小銀行，大銀行一般不輕易給中小房企放貸。現(xiàn)在中小銀行攬儲(chǔ)的成本高了，往外放貸的時(shí)候，利率肯定會(huì)漲，不然自己就虧了，中小房企本來(lái)資金鏈就緊，這下想借錢不僅更貴，還更難借到，爛尾、停工的風(fēng)險(xiǎn)又增加了，這對(duì)本就脆弱的樓市信心，又是一次打擊。第三，二手房市場(chǎng)會(huì)更涼。本來(lái)現(xiàn)在二手房就賣不動(dòng)，房東降價(jià)都沒(méi)人接，買家全在觀望，現(xiàn)在存錢利息漲了，買家更覺(jué)得 “與其掏錢買房，不如存錢吃利息”，出手的節(jié)奏會(huì)更慢，二手房的流通性會(huì)更差，樓市沒(méi)了活水，只會(huì)更冷清。第四，剛需買房的隱性成本可能會(huì)增加。雖然現(xiàn)在房貸利率還沒(méi)跟著漲，但銀行攬儲(chǔ)成本上升了，后續(xù)中小銀行的房貸優(yōu)惠力度大概率會(huì)收窄，想拿到低利率房貸會(huì)更難，審批也會(huì)更嚴(yán)，對(duì)于剛需來(lái)說(shuō)，買房的門檻其實(shí)是悄悄變高了。

聊到這，估計(jì)大家最關(guān)心的就是，這事到底會(huì)不會(huì)讓樓市變天？今天我就說(shuō)點(diǎn)理性又犀利的實(shí)在話，全是貼近現(xiàn)實(shí)的看法，不吹不黑，也不制造焦慮。首先，別被 “加息” 兩個(gè)字忽悠了，這絕對(duì)不是樓市變天的信號(hào)，甚至連金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)向的信號(hào)都不是。這只是中小銀行的自救行為，國(guó)有大行沒(méi)跟著動(dòng)，貨幣政策還是保持適度寬松，而且專家也明確說(shuō)了，存款利率長(zhǎng)期下行的大趨勢(shì)沒(méi)變，這波加息只是短期的階段性操作。所以別信網(wǎng)上那些 “樓市要大漲”“樓市要崩盤” 的說(shuō)法，都是博眼球的，樓市不會(huì)因?yàn)檫@點(diǎn)小事就有大變化，能保持穩(wěn)定就已經(jīng)很不錯(cuò)了。

其次，咱普通人別覺(jué)得存錢利息漲了，就是占了便宜，那點(diǎn)利息說(shuō)白了就是 “蚊子腿肉”，根本解不了渴。比如你存 10 萬(wàn)定期 3 年，加息后比之前多拿也就 600 塊錢，但是如果房貸 100 萬(wàn)，利率哪怕漲 0.1 個(gè)百分點(diǎn)，30 年下來(lái)就要多還幾千塊利息，這點(diǎn)存款利息，連房貸的零頭都抵不上。而且現(xiàn)在物價(jià)還在漲，這點(diǎn)利息連通脹都抵不了，咱老百姓的實(shí)際財(cái)富根本沒(méi)漲，只是中小銀行在扛著壓力，給大家畫了個(gè)小餅而已。

第三，樓市的核心問(wèn)題，從來(lái)都不是存款利率這點(diǎn)小事，而是咱普通人的收入預(yù)期和房?jī)r(jià)的安全感。這兩年大家不敢買房，不是因?yàn)榇驽X利息高，而是因?yàn)檎夜ぷ麟y、工資不漲，甚至還有失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，誰(shuí)敢掏空六個(gè)錢包買房？買了之后怕斷供，怕房?jī)r(jià)跌，怕砸在手里。這些核心問(wèn)題不解決，就算存款利率再漲一點(diǎn)，大家還是不敢買房，樓市也不可能真正回暖。存款利率只是個(gè)小因素，決定樓市走向的，永遠(yuǎn)是咱老百姓的錢袋子和對(duì)未來(lái)的信心。

第四，中小銀行的這波加息，其實(shí)恰恰暴露了當(dāng)下樓市和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金循環(huán)問(wèn)題：銀行缺錢，房企缺錢，老百姓不敢花錢。銀行沒(méi)錢放貸，房企沒(méi)錢拿地建房，老百姓把錢攥在手里不敢花，也不敢投資，形成了一個(gè)惡性循環(huán)。在這個(gè)循環(huán)沒(méi)打破之前，樓市想靠資金推動(dòng)回暖，根本不現(xiàn)實(shí)，也不會(huì)再有過(guò)去那種大水漫灌的情況，樓市的資金面只會(huì)一直偏謹(jǐn)慎。

最后，我想說(shuō)，這波中小銀行加息，其實(shí)讓我們看清了樓市的真實(shí)底色：過(guò)去靠資金堆砌、靠炒作起來(lái)的樓市繁榮，早就沒(méi)了根基，未來(lái)的樓市，再也不會(huì)是 “閉著眼睛買房都能賺” 的時(shí)代了。樓市會(huì)越來(lái)越分化，那些依賴中小銀行資金的中小房企，會(huì)加速被淘汰，而樓市的未來(lái)，只能靠真實(shí)的居住需求支撐，靠咱普通人的實(shí)際購(gòu)買力支撐。

其實(shí)銀行的每一個(gè)小動(dòng)作，都是市場(chǎng)的晴雨表，樓市的好壞，從來(lái)都和咱底層老百姓的錢袋子、收入預(yù)期綁在一起。不用糾結(jié)于存款利率漲了多少，也不用被網(wǎng)上的各種消息帶偏，看清本質(zhì)，保持理性，才是最關(guān)鍵的。后續(xù)樓市和金融市場(chǎng)有啥新變化，我也會(huì)一直用大白話跟大家說(shuō)清楚，不玩專業(yè)術(shù)語(yǔ)，不制造焦慮，關(guān)注我，帶你看清樓市最真實(shí)的樣子，不被割韭菜。