貸款貼息“紅包”更大了

本文轉(zhuǎn)自【人民日報海外版】；

進入2026年，一批貸款貼息“紅包”密集發(fā)到居民、企業(yè)手上——對去年9月推出的消費貸款領(lǐng)域兩項“國補”政策升級；設(shè)備更新貸款貼息政策擴大覆蓋面；出臺中小微企業(yè)貸款貼息政策，為民營企業(yè)破解融資難、融資貴……財政部近期明確，貸款貼息政策作為財政金融協(xié)同促內(nèi)需一攬子政策的重要環(huán)節(jié)，今年將進一步擴展、優(yōu)化。

貸款貼息能為居民和經(jīng)營主體帶來多少實惠？相關(guān)政策如何在擴內(nèi)需、促消費、穩(wěn)就業(yè)等方面發(fā)力，更好支持實體經(jīng)濟？記者進行了采訪。

消費貸款國補更“解渴”

一頭補消費者，一頭補經(jīng)營者，消費貸款領(lǐng)域兩項貼息政策此次迎來升級，備受廣大居民關(guān)注。

去年9月，消費貸款領(lǐng)域迎來“國補”，對個人消費貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款實施貼息政策，同時瞄準供需兩側(cè)，讓居民和企業(yè)享受到貸款總額1個百分點的貼息優(yōu)惠。

財政部副部長廖岷介紹，2026年財政部對這兩項消費貼息政策進行了多項優(yōu)化，“重點是希望政策能夠更加解渴，也更加方便、更加持久”。

記者采訪中發(fā)現(xiàn)，在買車、裝修、旅游等大額消費場景，貼息政策優(yōu)化為消費者帶來的獲得感較為突出。

在上海落戶不久的年輕白領(lǐng)丁鵬，近年在置業(yè)安家、日常生活等方面開銷不小。“去年底我借過消費貸，當時貼息2026年8月31日截止。開年的政策出來后，延到12月31日。我第一時間到銀行問了細則，去年簽的協(xié)議，可以自動適用最新財政貼息政策，不用重新簽，很方便。”

“還房貸用平時攢的錢，日常消費享受貼息。算總賬，生活成本降低了。”丁鵬說，“當然，享受起來也有條件。比如我請人裝修房子，付款就必須向裝修公司公戶轉(zhuǎn)賬，打錢給個人不行”。

從貼息幅度看，“1個百分點”意味著什么？

記者了解到，目前商業(yè)銀行消費貸產(chǎn)品年化利率水平普遍在3%左右。中央財經(jīng)大學財稅學院白彥鋒教授向記者表示，應(yīng)結(jié)合當前市場利率水平看待政策力度，“考慮到當前貸款利率水平總體較低，這1個百分點的貸款貼息的財政支持力度應(yīng)該說是非常大的，使居民消費貸款的利息成本降幅有望超過三成”。

從覆蓋面看，政策還將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入貼息范圍，受到許多消費者歡迎。“我和銀行客戶經(jīng)理確認了，按照新政策，許多需要信用卡分期的消費能享受貼息。比如買車，之前要借消費貸買才有貼息，現(xiàn)在走信用卡也可以。”正在計劃換購新車的北京市民小魏說。

“一方面，政策將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入了個人消費貸款貼息支持范圍；服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息在現(xiàn)有8個支持領(lǐng)域基礎(chǔ)上，新增了數(shù)字、綠色、零售3個重點領(lǐng)域。另一方面，為惠及城鄉(xiāng)各類消費者，個人消費貸款貼息、服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息的經(jīng)辦機構(gòu)都新增了大量監(jiān)管評級3A及以上的城商行、農(nóng)商行、外資銀行等。這體現(xiàn)了政策支持范圍的升級。”白彥鋒說。

白彥鋒認為，財政部針對消費貸款領(lǐng)域貼息政策的本輪優(yōu)化，具有四方面特點：一是供需協(xié)同發(fā)力，既支持消費端的個人消費、也支持經(jīng)營主體，凸顯財政政策“以擴大需求牽引供給，以供給改善創(chuàng)造需求”的供需聯(lián)動系統(tǒng)性；二是財政政策與貨幣政策協(xié)同發(fā)力，減輕居民個人消費和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體融資成本，更好發(fā)揮好財政資金“四兩撥千斤”的撬動作用，提高了宏觀政策取向一致性；三是金融機構(gòu)“千行”與消費業(yè)態(tài)“百業(yè)”聯(lián)動，有效打通“財政—金融—行業(yè)—消費者”的政策傳達鏈條，切實惠企利民；四是產(chǎn)業(yè)覆蓋面廣，充分發(fā)揮了積極財政政策規(guī)模擴張、結(jié)構(gòu)改善的多維效能。

破解企業(yè)融資難、融資貴

貸款貼息是積極財政政策支持實體經(jīng)濟的重要政策工具，激發(fā)民間投資則是其中的“重頭戲”。

為支持中小微民營企業(yè)發(fā)展，新推出的中小微企業(yè)貸款貼息政策直擊民營企業(yè)融資貴難題。

從受益對象看，財政資金將對相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)貸款予以貼息，重點包括新能源汽車、工業(yè)機器人、醫(yī)療裝備、移動通訊設(shè)備等14個重點產(chǎn)業(yè)鏈及上下游產(chǎn)業(yè)，以及科技、物流、信息和軟件等生產(chǎn)性服務(wù)領(lǐng)域和農(nóng)林牧副漁等領(lǐng)域。

從支持力度看，貼息為貸款總額的1.5個百分點，最長貼息期2年，可享受貼息政策的單戶貸款額度上限為5000萬元。

企業(yè)能得多少實惠？不妨算筆賬：一家生產(chǎn)農(nóng)業(yè)機械的制造商，想要建設(shè)一條智能化的生產(chǎn)線。假設(shè)項目貸款是5000萬元，在享受中小微企業(yè)貸款貼息政策1.5個百分點、2年的貼息后，這家制造商可減少利息支出150萬元。

廖岷表示，中小微企業(yè)貸款貼息政策有助于推動企業(yè)降低成本、提升利潤空間，增強企業(yè)擴大投資的能力和意愿。

現(xiàn)有政策也迎來優(yōu)化——設(shè)備更新貸款貼息政策擴大了覆蓋面，在原有設(shè)備購置項目的基礎(chǔ)上，將與設(shè)備更新相關(guān)的固定資產(chǎn)貸款，以及科技創(chuàng)新類貸款納入貼息范圍。相關(guān)企業(yè)可以享受貸款總額的1.5個百分點、期限不超過2年的貼息支持。

周女士在遼寧大連經(jīng)營一家餐飲企業(yè)，每年成本端設(shè)備折舊壓力較大。“在設(shè)備更新貸這一塊，很多城商行被納入經(jīng)辦機構(gòu)名單，政策支持領(lǐng)域也擴展到冷鏈設(shè)施、消費商業(yè)設(shè)施等。對餐飲業(yè)中小企業(yè)而言，貼息惠及領(lǐng)域增加、經(jīng)辦銀行擴圍，都是利好。”周女士說。

從各地實踐看，部分有條件的地方還進一步推出補貼政策，為設(shè)備更新貸款貼息政策紅利做“加法”。例如，內(nèi)蒙古在實施設(shè)備更新貸款貼息政策過程中，發(fā)揮科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策工具作用，在中央財政貼息1.5個百分點基礎(chǔ)上，疊加超長期特別國債資金進行額外貼息，進一步幫助企業(yè)降低融資成本、緩解資金壓力、開展設(shè)備更新。

白彥鋒表示，相關(guān)政策將有效化解民營企業(yè)融資貴問題，“本次新設(shè)的中小微企業(yè)貸款貼息，以及優(yōu)化以后的設(shè)備更新貸款貼息，均可以為企業(yè)提供貸款總額的1.5個百分點貼息，同時還大幅度拓展了支持領(lǐng)域和貸款用途，以幫助企業(yè)開展融資活動、改善投資決策”。

針對民營企業(yè)融資難問題，財政貼息政策重點在于降低融資門檻。“本次貸款貼息疊加專項擔保、發(fā)債分險，來幫助企業(yè)獲得資金。此外，在間接融資方面，財政部推動設(shè)立了民間投資專項擔保計劃，提高了授信擔保額度、風險分擔的比例和代償上限，與貸款貼息等形成政策疊加效應(yīng)，讓銀行敢貸、愿貸、多貸。”白彥鋒說。

讓政策落地高效順暢

政策“加時”后，有望進一步延長實施期限、改善市場預期。

以個人消費貸款財政貼息政策為例——財政部、中國人民銀行等明確，該政策實施期限延長至2026年12月31日，政策到期后，將根據(jù)實施效果視情研究延長政策期限等。

同樣延長至2026年底的，還有服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策。財政部、商務(wù)部等部門發(fā)布的通知提出，政策于2026年12月31日到期后，可視情研究延長政策實施期限。

白彥鋒表示，眼下正值一攬子貸款貼息政策落地見效的關(guān)鍵期，“一季度通常是我國信貸投放相對集中的時間窗口期，也是春節(jié)等節(jié)假日的傳統(tǒng)消費旺季。下一步應(yīng)多措并舉，確保經(jīng)營主體和居民‘多貸多得’‘先貸先得’，及時享受到財政貼息的‘真金白銀’”。

如何使政策落地更高效、更順暢？白彥鋒認為，一是要堅持“便捷高效”，盡可能簡化流程環(huán)節(jié)，切實打通財政、金融、商戶、消費者之間的數(shù)據(jù)、信息鏈條，使政策優(yōu)惠“免申即享”“即貸即享”，財政貼息“零申請、直接貼”，實現(xiàn)“貸款一簽約、貼息全程貼”；二是堅持“精準有效”，聚焦支持關(guān)鍵領(lǐng)域和重點群體，降低企業(yè)融資成本和門檻，增強居民消費能力；三是堅持“規(guī)范提效”，主要是平衡好效率和規(guī)范的關(guān)系，既要把政策用足用好，也要防止出現(xiàn)騙取套取財政資金的行為。

以個人消費貸款貼息為例——不少消費者表示，最理想的政策效果，是實現(xiàn)付息與貼息之間的“無縫銜接”。

部分消費者告訴記者，目前在網(wǎng)購、借記卡支付、商家碼支付等場景下，消費行為基本可由經(jīng)辦銀行識別并實現(xiàn)自動貼息。從一些消費者出示的貼息記錄看，減免貼息大多可在交易發(fā)生后及時享受。也有消費者表示，向商家對公賬戶付款時，需上傳發(fā)票信息才能享受貼息，希望對消費行為的識別流程更順暢。

“我們希望的是，消費者一旦貸款了，償付利息的時候，賬戶就自動享受貼息了。當然，這需要不斷積累數(shù)據(jù)、積累經(jīng)驗。”廖岷說。

廖岷介紹，財政部將通過政策優(yōu)化升級，采取更多便利化措施，加力降低消費信貸成本，與消費品以舊換新政策延續(xù)疊加，合力營造良好消費環(huán)境。“在實施過程中，我們將不斷完善政策，為更多企業(yè)和居民提供可感幫助。”廖岷說。