重磅傳聞！

今天，港股互聯(lián)網(wǎng)龍頭一度全線大跌，恒生科技指數(shù)最大跌3.4%。

直接導(dǎo)火索，是網(wǎng)傳要對金融及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)加稅，導(dǎo)致港股的互聯(lián)網(wǎng)巨頭全線跳水。

午間，有機(jī)構(gòu)出面辟謠：

午后，游戲企業(yè)也出面辟謠：

加稅的事兒，去年底就有過傳聞，哨兵在《真漲工資了！》一文中有過分析，核心觀點(diǎn)就是：與其加稅，不如讓企業(yè)加薪，同時加大資本開支，拉動投資、拉動內(nèi)需！

這一邏輯最近也得到了驗證，前幾天，就傳出消息，阿里要將AI基建投資從3800億元提升至4800億。

增加1000億的資本開支，將直接拉動整個AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，直接帶動上游相關(guān)企業(yè)和就業(yè)。

目前國內(nèi)的AI競賽愈演愈烈，阿里追加1000億，字節(jié)、騰訊、華為等，是不是也要增加資本開支？

這都將直接貢獻(xiàn)GDP、增加就業(yè)和稅收。

并且，從國際來看，AI為核心的這一輪科技競賽日益白熱化，在這個時候給科技企業(yè)加稅，明顯是不合適的。

相反，不僅不會加稅，對于科技領(lǐng)域的支持政策不斷加碼，明里暗里的各種補(bǔ)貼也不少！

另外，有人拿2025年財政收入同比下滑來說事兒：

2025年，全國一般公共預(yù)算收入216045億元，比上年下降1.7%。其中，全國稅收收入176363億元，比上年增長0.8%；非稅收入39682億元，比上年下降11.3%。

總的收入確實(shí)下滑了，而且是2020年之后首次，有人拿這個說事兒，給加稅找理由。

那我們再看看2024年的數(shù)據(jù)：

2024年，全國一般公共預(yù)算收入219702億元，比上年增長1.3%。其中，全國稅收收入174972億元，比上年下降3.4%；非稅收入44730億元，比上年增長25.4%。

對比一下就能發(fā)現(xiàn)：

2024年稅收是負(fù)增長，主要是非稅收入的大漲，帶動了總收入的增長，這屬于是虛假增長。

而2025年，反過來了，稅收恢復(fù)了增長，而非稅收入大降，導(dǎo)致了總收入的下滑，這應(yīng)該算是虛假的下滑。

在哨兵看來，2025年的財政收入情況，其實(shí)比2024年還更加的健康！

從這個角度來看，更沒有必要對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加稅。

不過，今天中午的辟謠，只針對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，并沒有是金融行業(yè)。

如果說，向金融行業(yè)加稅的話，那估計大家就沒有什么意見，因為國人對于金融業(yè)的印象確實(shí)普遍不好……

最后說幾句市場。

昨天普跌之后，今天高開低走急跌、又嚇走了一波人，然后再觸底反彈……類似的套路，去年發(fā)生過很多次了，大家應(yīng)該都有印象。

哨兵反復(fù)講過，這慢牛行情，就是需要不斷的劇震來反復(fù)洗盤，接下來這種情況還會反復(fù)發(fā)生，大家還是保持淡定就好。

另外，今天科技領(lǐng)域，除了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的傳聞，還有國產(chǎn)AI芯片的不少小作文，導(dǎo)致某龍頭盤中重挫，逼的公司中午緊急辟謠。

科技領(lǐng)域，企業(yè)很多，各自的技術(shù)路線不同，之間也存在競爭關(guān)系，站在國家的角度，你們只要有人能搞成功就行；但站在企業(yè)的角度，那就是“贏家通吃”，每家企業(yè)都怕被淘汰。

所以說，科技領(lǐng)域的不確定性是很大的，哨兵反復(fù)強(qiáng)調(diào)，雖然“科技牛”是大勢所趨，但也必須要“分散持倉”！