2月3日精選熱點(diǎn)：特斯拉人形機(jī)器人即將發(fā)布 這些供應(yīng)商受益

1、人形機(jī)器人：第三代特斯拉人形機(jī)器人即將亮相，機(jī)構(gòu)稱機(jī)器人能力的提升將帶來需求端的爆發(fā)

特斯拉官方微博宣布，第三代特斯拉人形機(jī)器人即將亮相，預(yù)計(jì)年產(chǎn)百萬臺。記者從特斯拉內(nèi)部人士處獲悉，美國弗里蒙特工廠的Model S/X生產(chǎn)線將改為人形機(jī)器人產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2026年底前啟動量產(chǎn)，最終規(guī)劃年產(chǎn)能為100萬臺。因?yàn)樘厮估诵螜C(jī)器人擁有完全獨(dú)立的供應(yīng)鏈，所有部件均基于第一性原理設(shè)計(jì)，其量產(chǎn)爬坡期預(yù)計(jì)比汽車產(chǎn)品更長。

1月29日，馬斯克在2025業(yè)績交流會上表示，第三代Optimus預(yù)計(jì)數(shù)月內(nèi)推出，定位為通用型人形機(jī)器人，可通過觀察、語言和視頻學(xué)習(xí)任務(wù)。機(jī)器人在靈巧手、現(xiàn)實(shí)場景智能和規(guī)模化制造三大核心能力上具備系統(tǒng)性優(yōu)勢。

國信證券研報(bào)指出，馬斯克對機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的預(yù)期表明機(jī)器人的安全性和功能范圍將在2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)極大程度提升，機(jī)器人能力的提升也將帶來需求端的爆發(fā)；持續(xù)看好人形機(jī)器人的長期投資機(jī)會。

A股上市公司中

三花智控：已對機(jī)器人機(jī)電執(zhí)行器方面展開持續(xù)研究和開發(fā)工作，已與客戶建立合作具備先發(fā)優(yōu)勢。

五洲新春：在具身智能機(jī)器人領(lǐng)域，公司深入了解市場需求趨勢和客戶要求，結(jié)合自身的技術(shù)特點(diǎn)，將具身智能機(jī)器人行星滾柱絲桿列為重點(diǎn)研發(fā)產(chǎn)品，已陸續(xù)開發(fā)出靈巧手微型絲杠、線性執(zhí)行器行星滾柱絲杠等新產(chǎn)品。

2、腦機(jī)接口：腦機(jī)接口行業(yè)迎來“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

據(jù)報(bào)道，腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、腦機(jī)交互與人機(jī)共融海河實(shí)驗(yàn)室、天津大學(xué)將于2月3日至4日在天津舉辦“腦機(jī)接口開發(fā)者大會”。

國信證券指出，腦機(jī)接口已進(jìn)入“技術(shù)突破向商業(yè)化躍遷”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，錨定“政策+技術(shù)+場景”三重主線。當(dāng)前行業(yè)受益于十五五規(guī)劃重點(diǎn)布局、醫(yī)保賦碼與醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)落地等政策紅利，疊加Neuralink量產(chǎn)預(yù)期與國內(nèi)臨床突破的催化，全球市場規(guī)模有望迎來爆發(fā)式增長。從產(chǎn)品端看，侵入式產(chǎn)品仍在臨床試驗(yàn)，非侵入式產(chǎn)品已有部分上市，包括醫(yī)療端的腦機(jī)接口運(yùn)動康復(fù)系統(tǒng)，以及消費(fèi)端的安睡儀等。隨著芯片、電極、算法等技術(shù)的發(fā)展，法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的不斷完善，預(yù)計(jì)未來幾年腦機(jī)接口產(chǎn)品將迎來密集商業(yè)化。

A股上市公司中

誠益通：已確立“侵入式與非侵入式”雙軌并行的戰(zhàn)略布局。腦機(jī)接口業(yè)務(wù)方面，近期公司控股子公司北京腦連科技有限公司獲得了“腦電采集裝置和腦電采集設(shè)備”發(fā)明專利，同時(shí)，公司也在抓緊推進(jìn)腦電采集相關(guān)醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證的申報(bào)工作，2026年將取得相關(guān)注冊證書。

創(chuàng)新醫(yī)療：控股子公司博靈腦機(jī)(杭州)科技有限公司(以下簡稱“博靈腦機(jī)” )成立于 2021 年年初， 并于 2025 年 8 月被公司納入合并報(bào)表范圍。博靈腦機(jī)產(chǎn)品賽博靈科AC5已于2025年10月正式上市銷售。