2與俄日驚險熱點：DeepSeek正式布局智能體，這些供應商受益最大

1、商業航天：我國將布局更多“太空+”未來產業，機構稱中國商業航天有望迎來高速發展

據媒體報道，近日在滬召開的商業航天器及應用產業鏈共鏈行動大會介紹，我國將布局更多“太空+”未來產業。據介紹，中國航天科技集團作為我國商業航天器及應用產業鏈“鏈長”單位，將在“十五五”期間圍繞發展商業航天國家戰略部署，發揮中央企業戰略引領、生態構建等職能，帶動產業鏈上中下游企業共謀新發展、共建新能力、共筑新生態，實施五大工程。其中，包括實施未來產業發展培育工程，謀劃推動太空數智基礎設施、太空資源開發、太空交通管理、太空旅游等新領域發展。

國泰海通證券認為，展望2026年，中國商業航天有望迎來高速發展。“十五五”時期以朱雀三號、長征十二號甲為代表的大型火箭批量應用有望打破當前制約我國星座建設的技術瓶頸，我國商業航天發射節奏有望持續提速，以GW、G60為代表的巨型星座建設有望提速，中國商業航天事業有望迎來高速發展。

A股上市公司方面

愛樂達：聚焦航空零部件全流程制造，依托現有技術積累積極向航天領域拓展，產品涉及火箭相關型號箭體零部件制造。

中超控股：孫公司江蘇精鑄致力于航空航天、艦船燃機、醫療等方面的高溫合金精密鑄件，形成了自主可控的精密成型技術體系，已為航天科工火箭、上海空間推進研究所等單位提供航天火箭發動機高溫合金精密鑄件。

2、AI應用：DeepSeek正招兵買馬，布局AI搜索與智能體領域

據報道，DeepSeek正通過招聘多語言AI搜索引擎開發人才、加大對智能體技術的投入，進一步拓展其AI產品矩陣，與OpenAI及Alphabet展開更激烈的競爭。據深度求索本月發布的多則招聘信息顯示，DeepSeek正在招募專業人才，以打造一個能夠支持多種語言的人工智能搜索引擎。該搜索功能將具備多模態特性，能夠同時處理文本、圖像及音頻等多種形式的輸入，滿足用戶多樣化的信息檢索需求。與此同時，DeepSeek在招聘信息中還詳細闡述了對訓練數據、評估系統以及專用平臺的需求，旨在支持智能體（agents）的開發，智能體即能夠在極少人工干預下自主運行的AI工具。該公司在招聘信息中還表示，預計未來將部署大量長期運行的智能體系統。

隨著豆包、千問、混元等大模型能力不斷提升，AI技術作為生產力工具，有望深度融入營銷、電商等成熟賽道，實現從流程優化到價值重構的跨越。

中航證券裴伊凡指出，大模型進入智能體執行時代，AI應用落地與政策支持共振加速，國內外大模型能力從“內容生成”躍遷至“流程代理”，技術范式躍遷與商業價值轉化正同步加速。在開源生態繁榮、政策全鏈支持、應用落地提速的背景下，建議重點關注以下兩類投資主線：①大模型開發與AIAgent能力提供商；②AI落地場景平臺與消費端應用企業。

A股上市公司中

久其軟件：旗下久其女媧GPT屬于AI底座能力平臺，既包含基座大模型的統一適配，也包含數據訓練、模型微調及AI智能體支撐一整套方法工具與體系。久其女媧GPT通過自身大模型能力，推動政企客戶實現數字化轉型。

石基信息：已針對酒旅行業推出智能運營解決方案AI智能體eGenius，eGenius以六大垂直AI引擎深度賦能生態中的每一環節，將人工經驗轉化為智能生產力。