股票異動指數(shù)系統(tǒng)：量化市場情緒的“天眼”（二）

本文將深入剖析深圳市錢誠互聯(lián)網(wǎng)金融研究院靈犀量化中心研發(fā)的“股票異動指數(shù)系統(tǒng)”，助您掌握量化市場情緒的“天眼”。

一、系統(tǒng)總綱：為何不可或缺？

傳統(tǒng)市場分析往往聚焦于“市場漲跌幾何”，而“股票異動指數(shù)系統(tǒng)”則直擊本質(zhì)，探尋“市場如何漲跌”。它如同深入海底的探測器，不滿足于知曉海平面高度，更致力于測量海面下洋流的動力與溫度分布。

該系統(tǒng)堪稱市場的“結(jié)構(gòu)鏡”，能透視內(nèi)部健康度；亦是“動力儀”，可度量多空動能。它是識別指數(shù)表象之下真實(shí)格局的核心工具，為投資者打開量化市場情緒的新窗口。

二、核心架構(gòu)：三層遞進(jìn)，洞察市場

（一）原始數(shù)據(jù)分類：純凈樣本，精準(zhǔn)篩選

系統(tǒng)嚴(yán)格篩選全市場正常交易的股票，剔除ST、新股首日等干擾因素，按異動強(qiáng)度進(jìn)行無損分割，構(gòu)建起純凈的觀測樣本。

1.多頭攻擊區(qū)（A類）：

A1（漲停區(qū)）：當(dāng)日收盤漲停股票家數(shù)，代表市場極致的做多情緒與攻擊上限。

A2（強(qiáng)勢區(qū)）：當(dāng)日漲幅大于6%（閾值可靈活設(shè)定）但未漲停股票家數(shù)，體現(xiàn)強(qiáng)勁有序的做多力量。

A小計（多頭總量）：A1與A2之和，綜合衡量市場強(qiáng)勢股群體規(guī)模。

2.空頭攻擊區(qū)（B類）：

B1（跌停區(qū)）：當(dāng)日收盤跌停股票家數(shù)，反映市場極致的恐慌情緒與拋售下限。

B2（弱勢區(qū)）：當(dāng)日跌幅小于 -6%但未跌停股票家數(shù)，代表強(qiáng)勁擴(kuò)散的做空力量。

B小計（空頭總量）：B1與B2之和，綜合衡量市場弱勢股群體規(guī)模。

3.市場背景板（C類，輔助驗(yàn)證）：

C1：全市場上漲家數(shù)。

C2：全市場下跌家數(shù)。

C凈值：C1 - C2，即普通漲跌家數(shù)差，用于驗(yàn)證市場廣度。

（二）核心指標(biāo)計算：數(shù)量轉(zhuǎn)化，標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)

將絕對數(shù)量轉(zhuǎn)化為可縱向、橫向比較的標(biāo)準(zhǔn)化指數(shù)，并構(gòu)建核心博弈指標(biāo)。

1.絕對強(qiáng)度指標(biāo)（日內(nèi)狀態(tài)研判）：

多空強(qiáng)度凈值（N值）：N = A小計 - B小計，是系統(tǒng)核心脈搏，直接反映最強(qiáng)活躍資金的多空對決結(jié)果。N值為正且擴(kuò)大，多頭占優(yōu)；反之，空頭主導(dǎo)。其絕對值大小體現(xiàn)博弈激烈程度。

2.相對指數(shù)系列（歷史趨勢追蹤）：

計算通則：指數(shù) =（當(dāng)日統(tǒng)計家數(shù) / 基期日均家數(shù)）× 100，基期選取市場情緒平穩(wěn)時期的日均值作為100點(diǎn)基準(zhǔn)錨。

漲停指數(shù)（I_A1）：基于A1計算，監(jiān)測龍頭攻擊力聚集度。

強(qiáng)勢股指數(shù)（I_A2）：基于A2計算，監(jiān)測強(qiáng)勢賺錢效應(yīng)擴(kuò)散度。

多頭綜合指數(shù)（I_A）：基于A小計計算，衡量整體強(qiáng)勢股熱度。

跌停指數(shù)（I_B1）：基于B1計算，監(jiān)測恐慌情緒凝聚度。

弱勢股指數(shù)（I_B2）：基于B2計算，監(jiān)測強(qiáng)勢拋壓擴(kuò)散度。

空頭綜合指數(shù)（I_B）：基于B小計計算，衡量整體弱勢股壓力。

多空平衡指數(shù)（I_N，創(chuàng)新指標(biāo)）：基于N值絕對值計算，方向由N值正負(fù)決定，直觀呈現(xiàn)多空凈優(yōu)勢，是跟蹤動能趨勢的利器。

（三）多維分析框架：數(shù)據(jù)洞察，市場真相

冰冷數(shù)據(jù)需對比聯(lián)系，方能轉(zhuǎn)化為有溫度的市場認(rèn)知。

1.內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析（診斷行情“體質(zhì)”）：

觀察A小計內(nèi)部，A1主導(dǎo)意味著行情由激進(jìn)情緒驅(qū)動，可能急促脆弱；A2主導(dǎo)則表明行情由扎實(shí)買盤推動，基礎(chǔ)穩(wěn)固。B小計內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析同理，可判斷恐慌是集中于極點(diǎn)還是廣泛擴(kuò)散。

2.橫向?qū)Ρ确治觯ɡL制多空“力量對比圖”）：

直接比較A小計與B小計數(shù)值大小，以及I_A與I_B指數(shù)高低，清晰揭示市場是“多頭絕對主導(dǎo)”“空頭絕對主導(dǎo)”還是“多空激烈纏斗”。

3.縱向趨勢分析（捕捉動能“拐點(diǎn)”）：

關(guān)注I_A、I_B、I_N趨勢線變化，而非單一讀數(shù)。如價格指數(shù)創(chuàng)新高時，I_A走平或下滑，I_B拐頭向上，便是內(nèi)部動能衰竭的經(jīng)典頂背離信號，需高度警惕。

4.系統(tǒng)健康度分析（鑒別“真假”行情）：

健康上漲：大盤指數(shù)上漲，I_A上升、I_B下降或走平、N值擴(kuò)大。

虛假上漲（拉指數(shù)）：大盤指數(shù)上漲，但I(xiàn)_A走弱、I_B上升、N值萎縮，上漲缺乏廣度支持，多為少數(shù)權(quán)重股拉動。

恐慌下跌：大盤指數(shù)下跌，I_A暴跌、I_B飆升、N值大幅轉(zhuǎn)負(fù)。

抵抗下跌（筑底跡象）：大盤指數(shù)下跌，I_A逆勢回升、I_B上升勢頭放緩、N值降幅收窄或轉(zhuǎn)正，暗示有資金悄然吸納。

三、實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用：每日復(fù)盤，決策無憂

建議遵循以下流程，將系統(tǒng)轉(zhuǎn)化為日常決策輔助。

（一）數(shù)據(jù)記錄

以表格形式記錄每日核心數(shù)據(jù)，如日期、大盤指數(shù)、A小計（含A1）、B小計（含B1）、N值、I_A、I_B、I_N（及方向箭頭）。

（二）四問診斷法

動能問N值：今日N值正負(fù)如何？較昨日擴(kuò)大還是收縮？把握多空戰(zhàn)局勝負(fù)與動能變化。

結(jié)構(gòu)問內(nèi)部：今日強(qiáng)勢/弱勢主要由漲停/跌停股（A1/B1）還是大漲/大跌股（A2/B2）貢獻(xiàn)？判斷行情驅(qū)動性質(zhì)。

熱度問指數(shù)：I_A和I_B處于何種水平？雙雙高企（博弈白熱化）還是一高一低（一方主導(dǎo)）？評估市場情緒溫度。

健康問背離：將上述結(jié)論與大盤指數(shù)走勢對照，是否出現(xiàn)“指數(shù)漲而內(nèi)部弱”或“指數(shù)跌而內(nèi)部強(qiáng)”的背離？最終定性健康度。

（三）情緒定性歸檔

綜合四問，對當(dāng)日市場狀態(tài)給出簡潔定性結(jié)論，如“普漲格局，動能強(qiáng)勁”“指數(shù)虛漲，內(nèi)部分化”“恐慌釋放，接近冰點(diǎn)”“多空拉鋸，方向待選”等，形成寶貴市場情緒檔案。

四、系統(tǒng)意義與進(jìn)化展望

（一）系統(tǒng)意義：突破維度，深度解盤

本系統(tǒng)將投資者從“股價漲跌”單一維度解放，進(jìn)入“市場結(jié)構(gòu)分析”更高維度。它讓模糊情緒可度量，隱蔽內(nèi)部裂痕可視，簡單看盤升華為深度“解盤”。

（二）進(jìn)化展望：持續(xù)升級，引領(lǐng)未來

維度擴(kuò)展：將系統(tǒng)平行應(yīng)用于不同行業(yè)板塊與市值風(fēng)格，繪制“異動熱點(diǎn)圖譜”，精準(zhǔn)追蹤行情發(fā)動機(jī)與主戰(zhàn)場。

因子融合：在價格異動基礎(chǔ)上，融入成交量異動（如放量上漲占比）、振幅異動等維度，構(gòu)建更全面的“市場能量監(jiān)測系統(tǒng)”。

模型集成：將系統(tǒng)產(chǎn)生的穩(wěn)定指標(biāo)作為特征因子，輸入量化模型，用于系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)格輪動時機(jī)判斷等，實(shí)現(xiàn)從監(jiān)測到輔助決策的閉環(huán)。

五、錢誠益彰，千順萬順

股票異動指數(shù)系統(tǒng)，如同一把精準(zhǔn)的手術(shù)刀，助您解剖市場肌體；又似一套敏銳的聲吶，幫您探測資金暗流。它不承諾明日漲跌的簡單答案，卻致力于讓您清晰、深刻地理解“當(dāng)下正在發(fā)生什么”。堅持使用并不斷完善它，這一獨(dú)特視角將成為您投資認(rèn)知體系中不可替代的競爭優(yōu)勢。