“干翻”紅牛的東鵬飲料，預(yù)計(jì)2月3日登陸港交所

2026年1月26日，東鵬飲料發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售4088.99萬股H股，中國香港發(fā)售股份408.9萬股，國際發(fā)售股份3680.09萬股。2026年1月26日至1月29日招股，預(yù)期定價(jià)日為1月30日，發(fā)售價(jià)將不高于每股發(fā)售股份248.00港元，H股的每手買賣單位將為100股，華泰國際、摩根士丹利及瑞銀集團(tuán)為聯(lián)席保薦人，預(yù)期H股將于2026年2月3日開始于聯(lián)交所買賣。

東鵬飲料已訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意在滿足若干條件的情況下，按發(fā)售價(jià)認(rèn)購或促使其指定實(shí)體認(rèn)購以總金額約6.40億美元（或約49.901億港元）可購買的相關(guān)數(shù)目的發(fā)售股份?；诎l(fā)售價(jià)每股發(fā)售股份248.00港元（即最高發(fā)售價(jià)）計(jì)算，基石投資者將認(rèn)購的發(fā)售股份總數(shù)將為2012萬股。

根據(jù)公司的戰(zhàn)略，東鵬飲料擬將全球發(fā)售募集資金按下述金額用于下述用途：約36.0%將用于完善產(chǎn)能布局和推進(jìn)供應(yīng)鏈升級(jí)；約15.0%將用于加強(qiáng)品牌建設(shè)和消費(fèi)者互動(dòng)，持續(xù)增強(qiáng)品牌影響力；約11.0%將用于持續(xù)推進(jìn)全國化戰(zhàn)略，拓展、深耕和精細(xì)化運(yùn)營渠道網(wǎng)絡(luò)；約12.0%將用于拓展海外市場業(yè)務(wù)，探索潛在投資及并購機(jī)會(huì)；約10.0%將用于加強(qiáng)各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的數(shù)字化建設(shè)；約6.0%將用于增強(qiáng)公司的產(chǎn)品開發(fā)能力，持續(xù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品品類拓展；及約10.0%用于營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

據(jù)招股書，東鵬飲料是中國第一的功能飲料企業(yè)，收入增速在全球前20大上市軟飲企業(yè)中位列第一。據(jù)公開信息，東鵬特飲在2021年首次超越紅牛，成為中國功能飲料市場銷量第一的品牌。此后連續(xù)4年排名第一，市場份額從2021年的15.0%增長到2024年的26.3%。按零售額計(jì)，公司是2024年第二大功能飲料公司，市場份額為23.0%，領(lǐng)先地位持續(xù)夯實(shí)。

2025年前9個(gè)月東鵬飲料營收168.4億，同比增長34.13%；凈利為37.61億元，同比增長38.91%；扣非后凈利為35.4億元，同比增長32.92%。東鵬飲料2025年第三季度營收為61億元，同比增長30.36%；凈利為13.86億元，同比增長41.91%；扣非后凈利為12.69億元，同比增長32.74%。

圖源：獨(dú)角獸早知道

早在2021年5月27日，東鵬飲料便已經(jīng)在上海證券交易所主板上市，成為A股“功能飲料第一股”。截至目前，公司的產(chǎn)品矩陣已涵蓋能量飲料、運(yùn)動(dòng)飲料、茶飲料、咖啡飲料、植物蛋白飲料和果蔬汁飲料等多個(gè)品類。