1月22日熱線精選：光伏開啟漲價(jià)模式，這些核心龍頭受益最大

1、光伏：主流光伏組件價(jià)格再次回到“1元時(shí)代”

光伏行業(yè)在2026年開年迎來了一波引人注目的價(jià)格上揚(yáng)。1月20日，天合光能發(fā)布了最新的分布式光伏普通組件指導(dǎo)價(jià)格，再度上調(diào)3分/W，報(bào)價(jià)區(qū)間鎖定在0.88~0.92元/W。這已是天合光能進(jìn)入2026年以來的第三次價(jià)格調(diào)整，不到一個(gè)月，普通組件價(jià)格已累計(jì)上漲6分/W。而更值得關(guān)注的是，輕質(zhì)單玻組件的報(bào)價(jià)已突破1.08元/W的高位，標(biāo)志著主流光伏組件價(jià)格再次回到“1元時(shí)代”。

2025年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京召開，會(huì)議將“深入整治‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)”列為2026年改革攻堅(jiān)重點(diǎn)任務(wù)之一。

中銀國際武佳雄認(rèn)為，終端組件漲價(jià)已經(jīng)成為趨勢(shì)。一方面，根據(jù)InfolinkConsulting報(bào)道，在CPIA大會(huì)后，我國頭部組件企業(yè)普遍響應(yīng)行業(yè)自律行為，陸續(xù)上調(diào)組件報(bào)價(jià)0.02-0.04元/W，且分布式渠道已經(jīng)出現(xiàn)高價(jià)組件成交。另一方面，硅片、電池等中間環(huán)節(jié)也具備強(qiáng)挺價(jià)意愿，進(jìn)一步促進(jìn)終端組件漲價(jià)。當(dāng)前大概率可以看到終端組件的漲價(jià)落地，對(duì)2026年電池片、組件利潤(rùn)改善的預(yù)期可以更為積極。

A股上市公司中

東方日升：公司異質(zhì)結(jié)電池平均量產(chǎn)效率突破26.3%，伏曦異質(zhì)結(jié)系列組件量產(chǎn)平均功率已經(jīng)達(dá)到740Wp。

明冠新材：公司產(chǎn)品背板、膠膜和鋁塑膜主要應(yīng)用在光伏組件封裝和軟包鋰電池封裝。

2、工業(yè)母機(jī)：中國機(jī)床出口超過德國躍居全球首位

據(jù)媒體報(bào)道，德國機(jī)床制造商失去了出口世界冠軍的稱號(hào)。德國機(jī)床制造商協(xié)會(huì)援引官方初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告說，中國在2025年首次成為全球該細(xì)分市場(chǎng)最重要的供應(yīng)國。該協(xié)會(huì)稱，中國占全球機(jī)床出口業(yè)務(wù)的份額為21.6%，而德國僅占16.7%。因?yàn)閮蓢ツ甑陌l(fā)展趨勢(shì)截然相反：德國本土制造商的出口額下降了10%，而中國的出口額增長(zhǎng)了18%。

東北證券研報(bào)指出，我國機(jī)床產(chǎn)品種類豐富，加工中心、成型機(jī)床、數(shù)控車床等占比較大，2024年我國金屬切削機(jī)床數(shù)控化率43.71%，五軸機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，未來我國中高端機(jī)床市場(chǎng)仍有較大發(fā)展空間。近年來新能源汽車和航空航天等行業(yè)蓬勃發(fā)展，其中新能源車結(jié)構(gòu)改變?yōu)閲a(chǎn)機(jī)床廠商在中高端市場(chǎng)趕超海外廠商提供機(jī)會(huì)，國產(chǎn)大飛機(jī)等帶動(dòng)航空航天需求，國內(nèi)部分廠商技術(shù)逐步突破，向航空航天等高精密領(lǐng)域滲透。同時(shí)上輪機(jī)床投資高峰在2011-2016年，目前為老舊機(jī)床更新迭代時(shí)點(diǎn)，疊加大規(guī)模設(shè)備更新政策推動(dòng)，加快存量市場(chǎng)更新迭代，為國產(chǎn)機(jī)床提供發(fā)展良機(jī)。

A股上市公司中

華辰裝備：公司亞微米級(jí)高端復(fù)合磨削系列產(chǎn)品屬于高精度數(shù)控萬能復(fù)合磨床，是公司近年重點(diǎn)推出的高精度、多功能、復(fù)合型轉(zhuǎn)塔式數(shù)控磨削裝備，該系列產(chǎn)品將為我國工業(yè)母機(jī)、機(jī)器人制造、工程機(jī)械、航空航天、汽車零部件制造、裝備制造、精密儀器制造等領(lǐng)域提供重要支撐。

華東數(shù)控：公司是目前國內(nèi)同時(shí)具有先進(jìn)的龍門磨床和龍門銑床的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)能力的少數(shù)企業(yè)之一。公司成功研制出國內(nèi)第一臺(tái)、世界第二臺(tái)的博格式軌道板專用數(shù)控磨床，打破制造業(yè)強(qiáng)國德國在這一領(lǐng)域長(zhǎng)期壟斷局面。