貴州銀行：以自身信用承接19億存款，信托化險突然受寵

來源：密探財經（ID：Spy Finance）

2025年，村鎮銀行被農行、工行等國有大行以及股份制銀行，甚至頭部城商行、農商行等大規模合并，形成“村改支”收編不斷潮涌。

2026年伊始，H股上市的貴州銀行卻玩了一出“新花樣”。

據貴州銀行近日披露，該銀行擬承接龍里國豐村鎮銀行全部存款本息總額19.13億元協議已生效，實際交易對價18.49億元。貴州銀行是龍里國豐村鎮銀行主發起行及第一大股東，持股25.36%。

這筆交易的內在邏輯是，龍里國豐村鎮銀行設立資產收益權信托計劃（該資產應是由全部存款派生的貸款等資產），而貴州銀行定向領受該信托計劃份額，以承接該村鎮銀行全部存款負債為代價。

一般而言，發起特定資產收益權信托計劃的是融資方，受托方是信托公司，合格投資人“拿錢”認購信托份額，等待未來各個節點分配投資收益（固定收益或“固+浮”收益）以及最后清算收回本錢。

這個“特定資產”可能是融資方的在建工程、收費類運營項目，以及股權、債權（應收賬款）等資產，最大特點是該“特定資產”在融資方手里，作為對投資人的風險補償，需要其提供相關抵質押擔保等措施。

前些年，信托因靈活性、風險隔離等成為企業在銀行之外的重要融資補充，然而不少企業相繼債務爆雷，拖累了信托公司，使其面臨轉型新考驗。

如今，貴州銀行為龍里國豐村鎮銀行化險將信托派上大用場，但異于一般資產收益權信托模式，雙方同為銀行，圍繞特定資產（貸款等資產）收益權與全部存款承接做了一筆置換交易，背后是風險轉移與承接，意在化險。

今年1月8日，龍里國豐村鎮銀行公告說，2026年1月9日起，該銀行不再辦理新增貸款業務，現有貸款將委托貴州銀行代為后續管理，不影響客戶與龍里國豐村鎮銀行的債權債務關系，客戶需按約繼續履行還款義務。

當日，龍里國豐村鎮銀行被貴州金融監管局發文批復獲準解散。去年底，貴州銀行曾公告了旗下龍里國豐村鎮銀行等4家村鎮銀行的改革方案，最終股東會通過審議了盤州萬和村鎮銀行、凱里東南村鎮銀行、白云德信村鎮銀行3家村鎮銀行被合并吸收并設立支行的“村改支”議案。

龍里國豐村鎮銀行卻成了一個“例外”。貴州銀行此次承接該村鎮銀行儲戶的全部存款，等于以自身信用擔保來保障儲戶的資金安全。

不少業內人士點評說，關鍵是資產收益權能否覆蓋儲戶存款的支付。從前述龍里國豐村鎮銀行的公告表述看，其現有貸款也已交給貴州銀行代為管理，通過信托機制收回存量債權（存量貸款）的價值有多大，仍存在不確定性。

截至2025年6月底，貴州銀行總資產額6037.47億元，較上年底增幅2.33%；存款總額3927.31億元，較上年底增幅4.73%；貸款總額3643.47億元，較上年底增幅4.97。

該期末，貴州銀行不良貸款率1.69%，較上年底微降0.03個百分點；不良貸款余額61.57億元，較上年底上升近2億元。具體看，其對公不良率1.12%，較上年底下降0.026個百分點，不良貸款余額34.25億元；零售不良率5.47%，較上年底上升0.4個百分點，不良貸款余額27.32億元。

同期末，貴州銀行撥備覆蓋率331.87%，較上年底上升15.89個百分點，撥備計提力度較為充足。去年前三季度，貴州銀行實現營收87.46億元，凈利潤31.05億元，該期末總資產6156.29億元。

從2020年至2024年按年度看，貴州銀行營收除了2023年同比下滑外，其他年份均呈現同比增長勢頭，凈利潤在2023年較大幅度地減少計提撥備后仍同比出現下滑，在去年反彈，而2025年能否延續雙增有待進一步披露。

去年底，貴州銀行副行長向東海的任職資格獲監管核準，至此貴州銀行已形成吳帆行長及胡良品、安鵬、覃偉、李健和向東海四位副行長的“一正五副”新格局。

值得注意的是，該年底，貴州銀行原黨委書記、董事長李志明因受賄4310萬余元、違法放貸3.04億余元，被判刑16年半并處罰金270萬元。貴州銀行遵義播州支行因違規存貸掛鉤被罰30萬元，時任該支行長楊曉被終身禁業務。