HMO:科研、供應(yīng)鏈、全球化…硬核競爭時(shí)期來了!

在科學(xué)育兒理念的引領(lǐng)下，HMO因獨(dú)特的生理功能受到廣泛關(guān)注，在過去很長一段時(shí)間內(nèi)，其應(yīng)用多集中在嬰幼兒配方奶粉，競爭也以單一成分添加為主。

但目前HMO奶粉行業(yè)已經(jīng)到了決定勝負(fù)的關(guān)鍵時(shí)期，各大品牌不再只是簡單宣傳，而是深耕科研探索營養(yǎng)協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)加強(qiáng)供應(yīng)鏈掌控保障原料供應(yīng)，打磨“硬實(shí)力”。

從單一到協(xié)同，科研競爭步入深水區(qū)

對于嬰配粉企業(yè)而言，配方升級成為這兩年的發(fā)展重點(diǎn)，而HMO則是配方升級的核心。但隨著越來越多品牌入局HMO賽道，單純依靠添加1-2種HMO成分已難以形成差異化壁壘，科研競爭逐漸向多組分HMO協(xié)同作用、精準(zhǔn)匹配不同月齡寶寶生理需求的方向延伸。

比如某品牌奶粉3段宣稱“240億益生菌+自護(hù)益生元GOS+珍稀A2乳源+6大超群含量HMO，96倍乳黃金續(xù)航母源自護(hù)力”，某品牌奶粉三段宣稱“5重HMO+90%小分子軟蛋白+10億黃金益生菌HN019、82倍超群益生元+6大關(guān)鍵腦營養(yǎng)，5維實(shí)證內(nèi)強(qiáng)外健”等。

過去HMO研究范疇多聚焦于腸道健康，截止到目前已有不少相關(guān)研究成果，比如Persephone Biosciences通過“My Baby Biome”研究揭示了嬰兒腸道中雙歧桿菌缺失與HMO利用、過敏風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)；健合集團(tuán)研究中心也在《Scientific Reports》發(fā)表研究，指出4株嬰兒來源雙歧桿菌對HMO的協(xié)同利用作用。

現(xiàn)在領(lǐng)先品牌已將HMO研究向免疫保護(hù)、認(rèn)知發(fā)育等多元功能拓展，比如在2025年中國營養(yǎng)學(xué)會婦幼營養(yǎng)學(xué)術(shù)年會上，伊利金領(lǐng)冠研究團(tuán)隊(duì)揭示了2'-FL通過微生物-腸-腦軸提升認(rèn)知與記憶功能的機(jī)制，指出2'-FL可能通過直接調(diào)節(jié)腸道菌群5-HT合成途徑、間接促進(jìn)SCFAs產(chǎn)生這兩種方式，助力5-HTP穿過血腦屏障提升認(rèn)知，將HMO功能探索延伸到神經(jīng)發(fā)育層面。

在整體模擬和功能拓展之外行業(yè)還開始探索營養(yǎng)成分間的協(xié)同效應(yīng)，以惠氏推出的啟賦未來10HMO為例，其創(chuàng)新性構(gòu)建了包含益生菌、MOS、乳脂球膜等在內(nèi)的HMO協(xié)同營養(yǎng)星群，不再讓HMO“單打獨(dú)斗”而是通過多成分配合放大功效，這一方向也成為HMO領(lǐng)域未來競爭的技術(shù)制高點(diǎn)。

從早期單純比拼種類數(shù)量升級為以扎實(shí)科研為支撐的精細(xì)化運(yùn)營階段，品牌只靠“含HMO”吸引消費(fèi)者的套路將失效。

乳企、原料企業(yè)加注，產(chǎn)業(yè)鏈上游爭奪加劇

據(jù)了解，HMO難以從牛羊乳中直接獲取，大部分企業(yè)都是通過合成獲得，而這項(xiàng)技術(shù)長期被國際巨頭壟斷，比如丹麥科漢森、荷蘭皇家帝斯曼、美國杜邦等。而國內(nèi)企業(yè)起步較晚、技術(shù)成熟度不足，過去大多依賴進(jìn)口原料，2023年獲批應(yīng)用到嬰配粉后才加速布局研究、技術(shù)、生產(chǎn)等方面的投入。

在HMO領(lǐng)域競爭不斷深化的當(dāng)下，核心原料的供應(yīng)安全成了行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)之一，中國乳企開始主動在原料端加速布局，通過自主研發(fā)突破技術(shù)壁壘，減少對外部供應(yīng)的依賴并保障原料供應(yīng)穩(wěn)定。

比如蒙牛集團(tuán)旗下的虹摹生物不僅同時(shí)獲批2'-FL和LNnT生產(chǎn)資質(zhì)，還從2016年起就構(gòu)建了“基礎(chǔ)研究-技術(shù)攻關(guān)-產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化”的全鏈條體系，實(shí)現(xiàn)HMO規(guī)模化生產(chǎn)還獲得了美國FDA認(rèn)證，目前已推動其HMO在嬰幼兒輔食、奶粉等領(lǐng)域的應(yīng)用，打破了國際品牌對HMO原料的壟斷為自身及行業(yè)原料安全增添了保障。

在標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)方面，飛鶴不僅牽頭制定了國際領(lǐng)先HMO檢測方法團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，填補(bǔ)了行業(yè)缺乏統(tǒng)一檢測依據(jù)的缺失，還發(fā)布了中國領(lǐng)先應(yīng)用型HMO全譜系數(shù)據(jù)庫，能精準(zhǔn)篩查和分析233種HMO，同時(shí)還依托“十四五”國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃聯(lián)合頂尖高校和醫(yī)院組建“母乳研究國家隊(duì)”推動中國嬰配粉升級，這些基礎(chǔ)性工作正在為行業(yè)建立新的技術(shù)準(zhǔn)入門檻。

除了乳企，還有一些原料企業(yè)也加入到HMO上游原料競爭中，從不同技術(shù)路徑和產(chǎn)能布局推動國產(chǎn)化，比如一兮生物專注合成生物學(xué)技術(shù)，依托自主研發(fā)的腸道微生物基因修飾平臺實(shí)現(xiàn)HMO高效合成，據(jù)稱是能實(shí)現(xiàn)6種HMO單品產(chǎn)業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的合成生物學(xué)企業(yè)；保齡寶則推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)，“年產(chǎn)2500噸HMOs建設(shè)項(xiàng)目”已完工并開始小批量生產(chǎn)，其2'-FL作為食品營養(yǎng)強(qiáng)化劑的申請也已提交國家衛(wèi)健委審查。

這種全鏈條的上游布局競賽，不僅能提升國內(nèi)HMO原料的自主可控水平，還能驅(qū)動整個(gè)行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量管控和成本優(yōu)化上持續(xù)精進(jìn)，形成“研發(fā)-產(chǎn)能-應(yīng)用”的良性循環(huán)。

從嬰兒到老人，市場邊界持續(xù)拓寬

HMO的應(yīng)用場景正突破傳統(tǒng)嬰幼兒配方奶粉的范疇，向嬰幼兒輔食、兒童奶粉、兒童營養(yǎng)品、孕婦營養(yǎng)、中老年保健品、運(yùn)動營養(yǎng)品等更廣闊的營養(yǎng)領(lǐng)域延伸。

根據(jù)國家衛(wèi)生健康委2025年5月7日發(fā)布的公告，2'-FL作為食品營養(yǎng)強(qiáng)化劑的應(yīng)用范圍擴(kuò)展至嬰幼兒谷類輔助食品和罐裝輔助食品。部分品牌便快速響應(yīng)并推出相關(guān)產(chǎn)品，比如嘉寶推出的HMO配方米粉宣稱添加活性營養(yǎng)HMO能雙效倍護(hù)、打造“看得見的自御力”；光合星球的嬰幼兒粒粒面也宣稱“HMO母愛配方”，將HMO與輔食結(jié)合。

兒童奶粉領(lǐng)域也成為HMO快速普及的重要場景，比如某品牌兒童成長配方奶粉宣稱含99%高純度HMO，通過乳鐵蛋白+HMO構(gòu)建雙重自護(hù)力；某品牌HMO高鈣兒童奶粉稱其為“母乳低聚糖HMO、兒童營養(yǎng)巔峰黑科技”等，可見HMO在兒童奶粉中的應(yīng)用已較為普遍。

兒童營養(yǎng)品領(lǐng)域也出現(xiàn)了HMO的身影，比如合生元乳鐵蛋白+益生菌調(diào)制乳粉宣稱“特含免疫乳黃金，加強(qiáng)防線更放心”，其中母乳低聚糖HMO添加量達(dá)2400mg/100g；BBSEA新西蘭兒童成長液體鈣則聲稱“雙成長因子黃金配比”，將HMOs與UPgro、4大氨基酸、7種關(guān)鍵營養(yǎng)搭配，讓HMO融入更多元的兒童營養(yǎng)補(bǔ)充場景。

從嬰幼兒到兒童、孕婦再到中老年及運(yùn)動人群，HMO的應(yīng)用場景正實(shí)現(xiàn)全生命周期覆蓋，這不僅反映了市場對HMO功能價(jià)值的認(rèn)可，更標(biāo)志著HMO賽道已從嬰配粉的單一戰(zhàn)場，升級為覆蓋多元人群的全域競爭格局。

未來，隨著科研對HMO在不同年齡段人群中作用機(jī)制的深入解析，其市場邊界或?qū)⑦M(jìn)一步向特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品、寵物食品等領(lǐng)域延伸，持續(xù)釋放更多增長潛力。

成分審批細(xì)化，監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格

隨著HMO市場熱度不斷攀升，行業(yè)正迎來更嚴(yán)格的監(jiān)管審視，這種監(jiān)管收緊既體現(xiàn)在成分審批的細(xì)化上，也體現(xiàn)在對品牌宣傳科學(xué)性提出更高要求上，這些共同推動HMO領(lǐng)域從“快速擴(kuò)張”向“規(guī)范發(fā)展”轉(zhuǎn)型。

目前中國衛(wèi)健委僅正式批準(zhǔn)2'-FL和LNnT兩種HMO成分用于嬰幼兒配方食品，雖有更多成分在推進(jìn)審批但政策窗口期正逐步收窄，這意味著企業(yè)靠新增成分快速搶占市場的難度會加大，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可能要求企業(yè)提供更具差異化的科學(xué)依據(jù)，僅靠“含有HMO”的簡單宣稱將難以滿足要求。

同時(shí)消費(fèi)者也變得日益專業(yè)，這推動品牌方需從“營銷話術(shù)”轉(zhuǎn)向“實(shí)證科學(xué)”，比如君樂寶打造“腦體雙優(yōu)”科學(xué)模型，還獲得中國食品科學(xué)技術(shù)學(xué)會“國際領(lǐng)先”水平認(rèn)證，不再是簡單羅列成分而是用權(quán)威第三方背書構(gòu)建完整科學(xué)框架；美贊臣則聯(lián)合中國優(yōu)生科學(xué)協(xié)會發(fā)起科普大賽，把乳脂球膜等成分的臨床實(shí)證轉(zhuǎn)化為易懂的育兒指南，幫消費(fèi)者理解成分實(shí)際益處，完成從“有什么”到“好在哪”的轉(zhuǎn)變。

科研成果正成為品牌應(yīng)對監(jiān)管、支撐宣傳的核心資源，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)近三年關(guān)于母乳低聚糖的研究成果占文獻(xiàn)總量的30%，比如紐迪希亞“鳳凰研究”系統(tǒng)揭示了中國媽媽母乳24種HMO在產(chǎn)后一年內(nèi)的濃度動態(tài)變化范圍，這些研究既為HMO應(yīng)用提供科學(xué)依據(jù)，也成了市場教育的重要素材。

相信未來在監(jiān)管日益嚴(yán)格的約束下，一些缺乏核心科研成果支撐、無法滿足合規(guī)要求的中小企業(yè)或?qū)⒅鸩酵顺鍪袌觯邆湓鷮?shí)科研積累、完整供應(yīng)鏈體系和權(quán)威實(shí)證背書的頭部企業(yè)將進(jìn)一步搶占市場份額，進(jìn)而帶動整個(gè)HMO領(lǐng)域的進(jìn)步。

存量市場謀發(fā)展，全球化布局成為必然選擇

當(dāng)前國內(nèi)嬰幼兒奶粉市場受飽和與出生率下降影響增長放緩，HMO奶粉企業(yè)想要突破瓶頸，就需跳出存量競爭尋找新的增長空間。全球HMO奶粉需求在上升，比如歐美消費(fèi)者對HMO奶粉認(rèn)知度高，東南亞、中東等地區(qū)新生兒多、需求潛力大。

在此情況下出海成為了戰(zhàn)略對策，但不能再走過去靠成本優(yōu)勢出口的老路，需升級為技術(shù)與品牌雙輪驅(qū)動的全球化模式。

為推進(jìn)全球化布局，已經(jīng)有企業(yè)開始通過建立區(qū)域制造中心實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)同時(shí)精準(zhǔn)開拓新興市場，比如飛鶴在加拿大投建的金斯頓工廠，不僅拿到當(dāng)?shù)貗肱浞凵a(chǎn)執(zhí)照，產(chǎn)品還進(jìn)入北美超1500家大型商超，更通過美國FDA初審為進(jìn)入美國市場鋪路；在東南亞該品牌先以菲律賓為起點(diǎn)布局中高端市場，計(jì)劃復(fù)制經(jīng)驗(yàn)到越南、印尼；貝拉米則在越南國家電視臺黃金時(shí)段新聞露臉，借與本地權(quán)威機(jī)構(gòu)合作、權(quán)威媒體曝光建立品牌信任。

未來HMO奶粉領(lǐng)域的競爭會超越單純產(chǎn)品層面，成為科研創(chuàng)新、供應(yīng)鏈掌控、合規(guī)運(yùn)營與全球布局的綜合實(shí)力較量，科研上惠氏、伊利等靠技術(shù)研發(fā)構(gòu)建壁壘；供應(yīng)鏈方面需打破原料進(jìn)口依賴，如一兮生物建成HMO生產(chǎn)線并設(shè)計(jì)年產(chǎn)能3000噸；合規(guī)運(yùn)營上要適應(yīng)各國法規(guī)并積累臨床數(shù)據(jù)；全球布局則需選對市場、拓展渠道并做好品牌建設(shè)。

這場全球化產(chǎn)業(yè)升級，既給HMO奶粉企業(yè)帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也提供了確立市場地位的機(jī)遇，挑戰(zhàn)在于突破國際巨頭技術(shù)與品牌壁壘、應(yīng)對各國法規(guī)差異，機(jī)遇則是全球需求增長下有核心競爭力的企業(yè)能搶占國際份額、實(shí)現(xiàn)“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)型。

行業(yè)思考：HMO行業(yè)的“混戰(zhàn)”階段即將落幕，淘汰賽已然開啟，未來能夠存活并向上發(fā)展的企業(yè)必須是全能型選手，不僅需要具備深厚的科研實(shí)力持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，還要能夠掌控核心原料供應(yīng)鏈避免受制于人，同時(shí)還需適應(yīng)全球不同市場的規(guī)則并拓展國際市場，也就是說這場競爭已從“營銷戰(zhàn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱萍紤?zhàn)”與“供應(yīng)鏈戰(zhàn)”，真正的硬核實(shí)力將決定一切。