“華民行數智店商”畫大餅：投20萬，短期返160萬！

“投20萬，四個多月賺160萬”，這投資回報率堪稱“天上掉餡餅”，你敢信嗎？

2025年5月，南京王女士經熟人介紹，接觸到“華民行數智店商”平臺。平臺南京運營中心負責人向她推介稱，這是一個隸屬于“中潮世紀控股集團有限公司”的“數智化產業平臺”，能讓消費者和商家實現“雙贏”。

南京市民王女士

我是商家身份，對方說商家讓利25%給消費者，消費者消費一單相當于免單。舉例說，消費者在我這里消費1000元，我作為商家讓利25%（250元），這250元，通過46期，每一期是3天一返，46期返4倍，消費者可以拿回1000元，我也可以再拿回1000元。

推廣人員進一步介紹，平臺采用“消費分+消費券”的循環模式：消費者在入駐平臺的商家消費后，商家可根據自身經營情況，自主設定6%到30%的讓利比例，而消費者和商家雙方都能獲得相應的“消費分”。這些消費分最高能兌換4倍價值的消費券；更誘人的是，使用消費券二次消費后，還能繼續產生新的消費券，形成“消費越多、返還越多”的良性循環。這套誘人的“賺錢邏輯”，讓王女士心動不已。當她表現出投資意向時，推廣人員給出了更驚人的收益演算。

南京市民王女士

我自己是商家，然后我的親人作為消費者，這樣消費者和商家都是我這邊的，用20萬給我演算，各4倍，也就是8倍，通過46期，每一期3天的話，大概兩個多月能返160萬。

公開信息顯示，中潮世紀控股集團有限公司成立于2020年4月，注冊資本1000萬元，法定代表人為熊立彪，經營范圍涵蓋地產、汽車、醫療美容等多個行業，看似實力雄厚。更讓王女士放心的是，該集團在2025年3月專門舉辦了“華民行數智店商全國啟航盛典”，宣稱要打造“數智化經營平臺”，通過人工智能和大數據技術賦能線下消費，還公布了與多家企業的合作簽約儀式以及上市孵化計劃。在平臺光鮮的宣傳和高額回報的誘惑下，王女士徹底放下了戒心。

起初，她將實體店的3萬元消費額轉化為平臺消費分，嘗試性參與后，確實收到了推廣時的返現收益，這讓她對平臺的信任度大幅提升。

隨后，王女士加大投資，她按照對方提供的收款碼，向一個名叫“杜勝”的個人賬戶轉賬20萬元。很快，這筆錢就在“華民行”小程序上轉化為20萬消費分，加上之前的3萬元，王女士累計投入23萬元，滿心期待著160多萬的回報能如期到賬。然而，就在返現進行到第17期時，王女士發現平臺的返還節奏突然變慢，返還金額也大幅縮水。

南京市民王女士

從第17期以后，提款都是幾百，幾十，甚至幾塊錢。我覺得虛假的成分太高，我的本金沒有回來，承諾的高額回報更沒有。我的朋友跟著我一起投了那么多錢，現在都沒有回來。打著高額回報吸引本金的方法騙消費者投資。

目前，王女士累計僅拿回8萬元本金，還有15萬多元的本金沒有著落。王女士后來才了解到，像她這樣的受害者并非個例。不少投資者都是通過熟人介紹加入，起初都拿到了少量返利，可當投入大筆資金后，平臺就以各種理由不再按照推廣宣傳時的承諾兌付。

為了進一步了解情況，零距離記者陪同王女士一同來到了位于南京一創業園里的中潮世紀控股集團有限公司華民行華東大區運營中心。運營中心負責人汪經理坦言，平臺確實沒有按照承諾兌現返現，但將原因歸結為公司運營和控盤方面的問題。

中潮世紀控股集團有限公司華民行華東大區運營中心負責人汪經理

第一個原因，運營方面還是欠缺的。第二個原因，市場的持續的推進能力沒有把平臺底盤優勢發揮好。公司宣傳的確確實實是最高增長1.13倍，最高補貼4倍，客戶聽到的是4倍，這個就有誤差，誤差公司有原因，而且我覺得很大原因是運營團隊的人不行。

這樣的解釋讓王女士無法接受，她最關心的是，自己剩余的15萬本金和當初宣傳時的回報還能不能拿回來？對此，汪經理解釋稱，平臺的資金分配模式是“90%用于補貼，10%作為運營成本”，王女士的本金已經作為補貼返還給了其他消費者和商家。之所以現在無法兌付，是因為從2025年8月份開始，很少有新的商家入駐和消費者消費，導致平臺陷入了“惡性循環”。

中潮世紀控股集團有限公司華民行華東大區運營中心負責人汪經理

沒錢，撥出去百分之九十，公司留百分之十運營成本，百分之九十返給其他消費者了。分給市場分給市場，該給客戶給客戶了，這是透明的。

零距離記者

如果有新的客戶進來，才能把進來的錢補貼給王女士對吧？

中潮世紀控股集團有限公司華民行華東大區運營中心負責人汪經理

就是惡性循環和良性循環，補貼越不行越沒有人來消費，從八月份開始已經惡性循環，我們也覺得是畫大餅。

汪經理表示，公司現已將原平臺升級為“華民掌柜”2.0版本，并給出了置換股票、兌換啤酒機或所謂“權益值”的方案，但具體如何兌現并不明確。王女士對此予以拒絕。

零距離記者調查發現，中潮世紀控股集團的經營范圍不含金融業務，且已于2025年8月1日被深圳市市場監督管理局南山監管局列入“經營異常名錄”。在國家金融監管總局網站，也查不到該公司的金融許可證信息。

法律上如何界定這種“高額返券、返現”的行為呢？

江蘇天熙律師事務所律師 倪韶風

符合非法吸收公眾存款的典型特征。非吸的典型特征是符合四個條件：

第一就是非法性，這個企業是沒有金融牌照的，沒有金融資質，卻向社會吸納資金。

第二，公開性，公開的向社會進行宣傳，比如通過口口相傳等方式。

第三，典型的利誘性，到平臺投資，給高額回報，甚至可以短期內讓你快速致富。

最后一個就是社會性，向不特定的對方，不是針對親朋好友，而是向社會不特定的人去吸納資金。

倪律師進一步解釋稱，這類平臺所謂的“高額返利”，本質上就是“拆東墻補西墻”，用新投資者的資金向老投資者支付“回報”，根本沒有真實的盈利支撐，一旦沒有新的資金流入，資金鏈必然斷裂，最終受損的還是廣大投資者。

早在2018年4月，中國銀行保險監督管理委員會、公安部、國家市場監督管理總局等六部委就聯合發布過關于防范“消費返利”風險的提示。提示中明確指出，一些平臺打著“創業”“創新”的旗號，以“購物返本”“消費等于賺錢”等為噱頭，承諾高額甚至全額返還消費款、加盟費等，以此吸引消費者、商家投入資金，此類“消費返利”不同于正常商家返利促銷活動，存在較大風險隱患。此類平臺運作模式違背價值規律，一旦資金鏈斷裂，參與者將面臨嚴重損失。

江蘇天熙律師事務所律師 倪韶風

現有的法律或者司法解釋肯定鼓勵非吸的當事方將資金返還給集資參與人，如果能在立案之前把資金全部返還的話，是可以免于處罰。但是如果說非吸的當事方沒有返還的意愿或者實際上已經沒有返還的能力，在這樣的情形下，建議集資參與人盡快向經偵部門報案，通過公安機關的追贓，盡量挽回自己的損失。

目前，王女士已經向南京市公安局經濟犯罪偵查部門報案。

文章來源：南京零距離