江蘇
2026年已經(jīng)開(kāi)始，A股最具爆發(fā)力的新風(fēng)口，已在“人工智能+消費(fèi)”的融合賽道顯現(xiàn)。
從中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》，明確開(kāi)展“人工智能＋”行動(dòng)促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，到工信部等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)文，提出到2027年培育3個(gè)萬(wàn)億級(jí)消費(fèi)領(lǐng)域和10個(gè)千億級(jí)消費(fèi)熱點(diǎn)，“人工智能+消費(fèi)”已從行業(yè)趨勢(shì)上升為國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向。
政策紅利快速傳導(dǎo)至市場(chǎng)端：生成式AI產(chǎn)品用戶(hù)規(guī)模突破5.15億，AI眼鏡、智能手表等智能穿戴網(wǎng)零額同比增長(zhǎng)23.1%；淘寶“AI萬(wàn)能搜”雙11期間響應(yīng)近5000萬(wàn)個(gè)消費(fèi)訴求，人形機(jī)器人導(dǎo)購(gòu)主題店日均人流量超2000人次。
資本市場(chǎng)同步躁動(dòng)，AI消費(fèi)融合相關(guān)概念股逆勢(shì)走強(qiáng)，主力資金持續(xù)加倉(cāng)。但多數(shù)投資者仍在盲目跟風(fēng)，未能抓住“政策落地+場(chǎng)景變現(xiàn)+業(yè)績(jī)兌現(xiàn)”的核心邏輯，錯(cuò)失真正的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。
真正的機(jī)會(huì)，藏在那些已實(shí)現(xiàn)AI技術(shù)與消費(fèi)場(chǎng)景深度融合、具備規(guī)模化變現(xiàn)能力的核心企業(yè)中。它們既能承接政策紅利，又能依托消費(fèi)市場(chǎng)的龐大需求實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)爆發(fā)，是這波新風(fēng)口的核心受益者。
今天這篇文章，就幫你拆解“人工智能+消費(fèi)”的政策邏輯與行業(yè)前景，理清核心受益賽道，最終鎖定4只已進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期的AI消費(fèi)融合概念股，附詳細(xì)邏輯拆解和布局建議，幫你精準(zhǔn)把握這波政策驅(qū)動(dòng)的確定性紅利。
政策密集加碼，為什么是“人工智能+消費(fèi)”？
核心結(jié)論：“人工智能+消費(fèi)”的崛起，絕非偶然。這是政策引導(dǎo)、技術(shù)成熟、需求升級(jí)三大因素共振的結(jié)果，既為消費(fèi)市場(chǎng)注入新活力，也為人工智能找到最廣闊的商業(yè)化落地場(chǎng)景。
三個(gè)關(guān)鍵邏輯，看懂這一賽道的必然性：
第一，政策精準(zhǔn)發(fā)力，打通融合堵點(diǎn)。從《提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)方案》明確支持AI新技術(shù)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)應(yīng)用，到多部門(mén)協(xié)同出臺(tái)財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等政策工具，形成了“頂層設(shè)計(jì)+配套支持”的完整政策體系。政策重點(diǎn)聚焦消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式，通過(guò)財(cái)稅、金融政策協(xié)同聯(lián)動(dòng)，為AI與消費(fèi)的融合發(fā)展掃清障礙。
第二，技術(shù)迭代成熟，具備落地基礎(chǔ)。生成式AI、計(jì)算機(jī)視覺(jué)、語(yǔ)音交互等技術(shù)的突破，讓AI從“輔助工具”升級(jí)為懂需求的“消費(fèi)伙伴”。截至2025年上半年，我國(guó)生成式AI產(chǎn)品用戶(hù)規(guī)模達(dá)5.15億，技術(shù)滲透率持續(xù)提升，為AI在零售、餐飲、文旅等消費(fèi)場(chǎng)景的規(guī)模化應(yīng)用提供了可能。
第三，消費(fèi)需求升級(jí)，催生新增長(zhǎng)點(diǎn)。居民消費(fèi)已從“滿(mǎn)足基本需求”轉(zhuǎn)向“追求品質(zhì)體驗(yàn)”，AI技術(shù)恰好契合這一趨勢(shì)。從AI定制化購(gòu)物推薦、智能穿戴健康監(jiān)測(cè)，到沉浸式文旅體驗(yàn)、家庭服務(wù)機(jī)器人，AI正在重構(gòu)消費(fèi)場(chǎng)景、創(chuàng)造新的消費(fèi)需求，推動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。
數(shù)據(jù)印證景氣度：相關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)AI消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模將突破1.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)67%；到2027年，AI驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)新業(yè)態(tài)將貢獻(xiàn)超3萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力之一。
賽道拆解：“人工智能+消費(fèi)”的4大核心受益領(lǐng)域
“人工智能+消費(fèi)”的融合并非泛泛而談，而是集中在四個(gè)具備明確政策導(dǎo)向和市場(chǎng)需求的核心領(lǐng)域。這些領(lǐng)域技術(shù)成熟度高、商業(yè)化落地快，是資金重點(diǎn)布局的方向：
第一，智慧零售領(lǐng)域：AI重構(gòu)“人貨場(chǎng)”關(guān)系。通過(guò)AI導(dǎo)購(gòu)、智能推薦、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、智慧倉(cāng)儲(chǔ)等技術(shù)應(yīng)用，提升零售效率和消費(fèi)體驗(yàn)。典型場(chǎng)景包括電商平臺(tái)的AI搜索推薦、線(xiàn)下商場(chǎng)的機(jī)器人導(dǎo)購(gòu)、無(wú)人便利店等，是AI消費(fèi)融合中最成熟的賽道。
第二，智能終端領(lǐng)域：AI賦能硬件升級(jí)。以智能穿戴、家庭服務(wù)機(jī)器人、AI手機(jī)、智能家電為代表，通過(guò)嵌入AI算法實(shí)現(xiàn)功能升級(jí)，滿(mǎn)足消費(fèi)者健康監(jiān)測(cè)、便捷服務(wù)、智能交互等需求。政策明確鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)此類(lèi)產(chǎn)品，市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊。
第三，數(shù)字文旅領(lǐng)域：AI創(chuàng)造沉浸式體驗(yàn)。利用AI、VR/AR等技術(shù)打造數(shù)字景區(qū)、虛擬導(dǎo)游、沉浸式演藝等新業(yè)態(tài)，提升文旅消費(fèi)的趣味性和參與感。隨著文旅市場(chǎng)復(fù)蘇，AI賦能的文旅產(chǎn)品將成為新的消費(fèi)熱點(diǎn)。
第四，智慧本地生活領(lǐng)域：AI優(yōu)化服務(wù)效率。覆蓋餐飲外賣(mài)、本地零售、家政服務(wù)等場(chǎng)景，通過(guò)AI調(diào)度系統(tǒng)提升配送效率，借助AI客服優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)，同時(shí)開(kāi)發(fā)AI定制餐飲、智能家政機(jī)器人等新產(chǎn)品，激活本地消費(fèi)需求。
篩選核心概念股的標(biāo)準(zhǔn)：AI技術(shù)與消費(fèi)場(chǎng)景深度融合、具備規(guī)模化商業(yè)化能力、政策受益明確、2025年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)。這四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)既保證了企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，又鎖定了政策紅利下的業(yè)績(jī)彈性。
4只核心AI消費(fèi)融合概念股：邏輯拆解+業(yè)績(jī)支撐
結(jié)合政策導(dǎo)向、行業(yè)景氣度和企業(yè)基本面，我們從上述四大核心領(lǐng)域中，篩選出4只已實(shí)現(xiàn)AI技術(shù)落地變現(xiàn)的核心標(biāo)的。它們分別代表不同細(xì)分賽道，覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)偏好需求，是這波風(fēng)口的核心受益者。
