2025年新能源汽車：增長之下暗流涌動，新勢力格局加速重塑

本報（chinatimes.net.cn）記者劉凱 北京報道

2026年新年鐘聲敲響，中國新能源汽車市場的2025年“期末考”成績單也隨之全面揭曉。在“前低中高后平”的整體走勢中，市場并未如往年般在年末上演激烈的“翹尾”沖刺行情，消費觀望與政策透支效應使得12月的車市顯得更為理性與平穩。然而，平靜的水面之下，是暗流洶涌的激烈角逐與格局重塑。以零跑、小鵬為代表的新勢力品牌實現銷量翻倍，蔚來憑借多品牌戰略在下半年強勢逆襲，而曾經的領跑者理想則仍在純電轉型的陣痛中調整步伐。

縱觀全年，中國新能源汽車市場在滲透率持續登高的同時，內部競爭已進入白熱化階段。比亞迪以超過454萬輛的斷層式領先繼續穩固“王者”地位，而新勢力陣營則呈現鮮明分化，零跑汽車以近60萬輛的年交付量摘得新勢力年度桂冠，并刷新紀錄；鴻蒙智行（華為系）勢頭迅猛，年交付逼近59萬輛；小米汽車作為“跨界者”用不到兩年時間達成超41萬輛，成為現象級黑馬。2025年，不僅是銷量的比拼，更是技術路線、生態構建與組織效率的全面較量，為2026年殘酷的淘汰賽埋下了伏筆。

領跑者、追趕者與調整者的分野

2025年中國新能源汽車市場的全年畫卷，由一連串創紀錄的數字與顯著分化的命運共同繪制。頭部集團地位穩固且持續擴張，中部陣營激烈卡位，部分品牌則在轉型或內外部挑戰中經歷調整。

其中，比亞迪毫無懸念地繼續扮演“一超”角色，其2025年乘用車累計銷量達4545423輛，平均月銷超過37萬輛，不僅在國內市場斷層領先，全年出口量更是歷史性突破百萬輛大關。其旗下方程豹品牌成為年度最大驚喜，12月銷量突破5萬輛，全年累計超23.4萬輛，同比暴漲345.5%，展現出強大的品牌爆發力。吉利汽車（含極氪、銀河等）全年銷量突破302萬輛，新能源占比顯著提升，穩居中國品牌第二，與比亞迪的差距正在努力縮小。傳統巨頭如奇瑞、上汽通用五菱等，憑借深厚積累與靈活轉型，新能源銷量也分別達到28萬輛和100萬輛（新能源）級別，構成了市場的中堅力量。

在純粹的“造車新勢力”范疇內，2025年的冠軍頭銜屬于零跑汽車。其全年交付596555輛，同比增長103.1%，超額完成年度目標，并創造了新勢力品牌年度銷量新紀錄。憑借C系列、B系列等車型在10—20萬元市場的精準定位以及自研技術的成本控制，零跑實現了規模與效益的同步攀升，董事長朱江明已明確將2026年目標指向“百萬銷量”。

緊隨其后的是來勢洶洶的鴻蒙智行，盡管全年交付589107輛以微弱差距位居新勢力第二，但其12月單月交付89611輛，連續刷新歷史新高，展現出極強的終端勢能和“技術+生態”模式的增長潛力。問界品牌作為銷量基石持續熱銷，智界、享界、尊界等多品牌協同發力，已成為高端新能源市場不可忽視的統治級力量。

蔚來汽車的2025年是一部跌宕起伏的逆襲劇，上半年僅交付11.4萬輛，表現低迷；下半年隨著樂道L60、全新ES8等重磅車型交付，銷量逐月攀升，最終全年交付326028輛，同比增長46.9%。12月，蔚來品牌、樂道品牌、螢火蟲品牌均創下單月交付新高，其中全新ES8單車型交付22256輛，占比蔚來品牌近七成，證明了其在高端純電市場的產品力已獲得市場強烈認可。

小鵬汽車全年交付429445輛，同比增長125.94%，超額完成目標。其堅持的智能駕駛標簽持續深化，并開始布局增程路線以拓展市場。小米汽車則創造了行業驚嘆的“小米速度”，首款車型上市不足兩年，全年交付即超41萬輛，12月單月更是突破5萬輛大關。其成功驗證了“生態跨界”與流量效應的巨大威力，但產能問題仍是其亟待突破的瓶頸。

理想汽車是主流新勢力中唯一全年銷量同比下滑（-18.81%）的品牌，年交付406343輛。其從增程到純電的轉型之路遭遇市場嚴峻挑戰，純電車型產能爬坡不及預期。不過，其歷史累計交付已突破154萬輛，基本盤依然穩固，且純電車型訂單儲備充足，2026年的產能釋放將是關鍵。極氪全年交付22.4萬輛，表現穩??；嵐圖、深藍、阿維塔等品牌年銷分別站上15萬、33萬和12萬輛臺階，在各自細分市場站穩了腳跟。北汽新能源在享界、極狐的帶動下，年銷突破20萬輛，同比增長顯著。

“如果用一個詞總結2025年，那就是‘分化’?！逼嚪治鰩熈质龀蓪Α度A夏時報》記者表示，“這種分化是全方位的，頭部巨頭與追趕者的差距在拉大，新勢力內部的成功路徑和遭遇的挑戰截然不同，不同價格帶和技術路線的市場熱度也冰火兩重天?！?/p>

政策換擋、技術躍進與出海決戰下的“耐力賽”

隨著2025年戰局落定，行業的視線已全面轉向2026年。在購置稅政策調整、以舊換新政策延續以及技術臨界點到來等多重因素交織下，中國汽車市場將正式從“加速跑”進入一場考驗體系力、技術深度與全球布局的“耐力賽”。

宏觀層面，行業共識認為市場將進入“高銷量、低增長”的新周期。中國電動汽車百人會理事長張永偉預測，2026年國內汽車總銷量有望達到2820萬輛，實現約2%的微增長，而新能源汽車（含出口）銷量則有望沖擊2000萬輛大關。摩根士丹利的預測則相對謹慎，預計國內乘用車銷量可能面臨調整，但新能源汽車滲透率將持續攀升至59%左右，全年銷量（含出口）預計達到1730萬輛。盡管具體數字有差異，但“總量企穩、結構優化、外需補位”已成為普遍判斷，車企增長將更多依賴海外市場與結構性升級。

面對從“量”的擴張向“質”的提升的結構性轉型，宏觀政策已做出精準響應。國家新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新政策已明確接續，為市場注入“穩定劑”。與往年不同的是，補貼方式將從定額補貼優化為按新車銷售價格比例進行。這一轉變能更有效地撬動消費升級，鼓勵技術進步和高價值產品，同時引導行業減少低水平的單純價格戰。政策導向的明確，為全年市場奠定了“穩定開局、理性發展”的基調。

同時，技術演進也將成為驅動市場裂變的核心引擎。一方面，智能化正從高端標簽向大眾標配普及。L2級輔助駕駛預計將成為10萬元級經濟型電動車的標配，新車滲透率有望超過70%；同時，法規與技術的雙重突破將推動L3級自動駕駛進入高速場景規模商用的元年。另一方面，動力電池技術路線來到關鍵節點，半固態電池將在2026年實現更多車型的量產裝車，在提升安全性與能量密度的同時，與持續完善的超充網絡共同緩解續航焦慮。插電式混動（含增程）因其兼顧性的優勢，增速預計將持續超越純電動車，成為市場重要的多元化驅動力。

面對國內市場的存量競爭與結構性機會，主流車企的戰略路線圖已清晰浮現，并呈現出三大主線。首先是“決戰海外”，全球化出海從“錦上添花”變為“生存必需”。行業預測2026年中國汽車出口量有望突破800萬輛，其中新能源車約350萬輛。比亞迪、奇瑞等企業的海外工廠將進入集中投產期，標志著競爭從產品貿易輸出升級為本地化生產、技術標準輸出的全鏈條較量。其次是“高端突圍”，激烈的市場競爭必然驅動產業向“高科技、高價值、高盈利”模式轉型。新晉冠軍零跑已立下“沖擊百萬銷量”的激進目標，并計劃通過D系列豪華新品實現品牌向上；小米汽車也將推出大6座SUV，進軍40萬級市場；而蔚來、理想等則需進一步鞏固其在豪華市場的科技標簽與用戶生態。最后是“生態融合與能力補課”，小鵬、華為系將繼續深化智能駕駛標簽；理想則亟需解決純電產能瓶頸并加速增程車型的體驗升級。同時，汽車與人工智能、機器人、低空經濟等前沿產業的跨界融合將加速，基于相似的供應鏈與核心技術，開辟全新的增長曲線。

2025年的分化與轉型，已為2026年更為激烈的淘汰賽寫好了序章。對于2026年的展望，林述成判斷行業將進入“體系力”的終極考驗階段。“政策補貼進一步精細化，市場增長從爆發式轉向穩健式，這意味著‘躺贏’的時代徹底結束。車企不能再有短板，必須同時在技術研發、供應鏈管理、成本控制、品牌建設和全球化布局上具備強大且均衡的能力?！?/p>

“2025年的榜單是‘排位賽’的結果，而2026年將是更為殘酷的‘淘汰賽’?！绷质龀煽偨Y道，“能夠存活并勝出的，一定是那些技術上有獨到儲備、經營上有自我造血能力、戰略上有全球視野的‘全能型選手’。中國汽車工業的巔峰競技，此刻才真正拉開帷幕?！?/p>

責任編輯：李延安 主編：于建平