局勢已惡化，9國聯合堵門，澳大利亞叫囂：不能只讓美國對抗中國

九國簽下一紙稀土供應鏈協議，把中國排除在所有環節之外，事件一出，產業界與資本市場同時緊張，中國資源安全壓力驟然上升

這份協議由美國推動，日本韓國澳大利亞加拿大等八國響應，文件要求自礦山到終端產品的每一步決策無需與中國接觸，目標是在最短時間搭建獨立體系

多國突然加速動作并非偶然，日本此前收到中國商務部門延遲批復的通知，多家依賴中國稀土的企業訂單停擺，零部件庫存快速下降

日本工業主管部門隨即評估風險，確認重稀土仍高度依賴中國，即便進口占比已從九成降到六成，關鍵等級仍無替代來源，這次延遲意味著生產鏈可能再度受擠壓

美國抓住痛點，財政部商務部國防部同時撥款，啟動首批超過十億美元的投資計劃，資金直投礦山開發與分離廠改造，要求快速擴大海外產能

協議條款寫明中國不得參與任何股權并不得提供工藝，相關設備采購只能來自聯盟內部或經批準的第三方，文件甚至列出禁用供應商清單

拜登任內提出的礦產安全聯盟因缺錢停滯，現任團隊補足預算后重新包裝，在行業里被視為第二版方案，時間節點比預期提前

澳大利亞表示不再滿足于出口礦石，愿與美國共建濕法與離子吸附提煉線，政府部門提出稅收減免與擔保貸款，為新廠投產降低風險

該國資源部長直言希望參與規則制定，以此擺脫長期只賣原礦的定位，西方能源顧問認為澳大利亞的加入使聯盟具備高品質氧化物保障

同一時期美國與日本簽下五年框架文件，明確共同投資冶煉線共享實驗室數據并互認監管標準，雙方資金流動與專利許可將同時放寬

越南國會通過新礦產法后把稀土列入戰略資源，政府宣布出口一律需許可，現階段仍允許向中國銷售原礦，但市場預期將逐步轉向美國渠道

越南探明儲量不低但缺乏分離設備和廢水處理工藝，美企正與當地洽談建廠，雙方初步方案側重輕稀土氧化物，小規模試產最快明年啟動

多方布局讓稀土市場分化明顯，歐洲企業開始評估新聯盟的供應能力，同時關注中國可能采取的配額和價格策略，產業鏈進入觀察期

中國外交部公開回應，合作應基于公平競爭原則，不歡迎人為割裂供應鏈，同時保留必要反制權利，表態被認為給后續談判留出余地

官方數據指出中國掌握全球八成以上分離技術及六成以上產能，重稀土類目優勢更明顯，這意味著若實施出口配額或技術禁運，多數制造國短期難以找到替代

工信部正細化許可證管理，強調按需出口原則，加強礦山開采指標審核，并對中轉貿易提高追溯要求，市場認為政策組合將壓縮套利空間

技術層面中國企業已暫停多臺高純度分離設備的對外銷售，新批出口許可需多個部門聯審，業內人士透露即使完成合同也將延長交付周期

在此背景下聯盟成員仍缺經驗與技術，短期產能提升受限，分析機構給出的供需模型顯示至少三年難以形成威脅，中國企業仍掌握價格主動

產業鏈人士提醒市場仍需關注政治變量，一旦聯盟給予投資補貼并完成關鍵技術引進，競爭格局可能改變，因此國內企業要繼續投入研發和資源整合

稀土爭奪已從單一貿易問題擴展到外交科技安全等領域，各國的政策調整環環相扣，最終結果將由資本規模技術壁壘與外交協調共同決定

當前階段中國仍處于主動位置，但長期能否保持領先取決于持續技術升級和資源管理效率，供應鏈博弈不會停止，市場對不確定性需保持警惕

中國企業與監管部門正在制定下一輪配套政策，包括擴大國內循環利用規模，提高進口礦質檢標準，完善價格發現機制，為可能出現的長期對抗做準備

全球稀土格局已經進入重新劃分階段，各方難以回到舊模式，誰能夠率先完成全流程升級并穩住供應，誰就將在下一輪產業競爭中取得優勢地位