充電樁“倍增”急行軍：千億訂單背后，誰是下一個(gè)巨頭？

【摘要】2800萬個(gè)充電設(shè)施，滿足8000萬輛電動(dòng)汽車，最新出臺的國家行動(dòng)方案，意味著一場席卷千億市場的補(bǔ)能革命正在悄然加速。

進(jìn)入“倍速時(shí)代”，行業(yè)上下游躍躍欲試，市場格局面臨重塑。

這股建設(shè)浪潮將如何重塑產(chǎn)業(yè)鏈？哪些企業(yè)已悄然占據(jù)先機(jī)，而浪潮之下又隱藏著怎樣的挑戰(zhàn)與懸念？在規(guī)模狂奔的背后，行業(yè)現(xiàn)狀又將如何演變？誰將成為真正的整合者，而誰又可能在狂歡中悄然退場？

一切答案，正在這場“補(bǔ)能大提速”中徐徐展開。

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以下是正文：

01

政策驅(qū)動(dòng)千億市場，充電設(shè)施建設(shè)進(jìn)入“倍速時(shí)代”

2025年9月24日，《電動(dòng)汽車充電設(shè)施服務(wù)能力“三年倍增”行動(dòng)方案》正式印發(fā)，為中國新能源汽車補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)按下了“快進(jìn)鍵”。

由國家發(fā)展改革委、國家能源局等六部門聯(lián)合印發(fā)的這份方案，明確提出到2027年底，在全國范圍內(nèi)建成超過2800萬個(gè)充電設(shè)施，提供超3億千瓦的公共充電容量，以滿足超過8000萬輛電動(dòng)汽車的充電需求。

這意味著，從國家能源局公布的截至2025年10月底的1864.5萬個(gè)存量基礎(chǔ)出發(fā)，未來不到三年時(shí)間，需要新增近1000萬個(gè)充電樁。

這是一塊巨大的市場蛋糕，國家能源局電力司副司長譚洪江估算，這近1000萬的增量將直接帶動(dòng)充電樁設(shè)備制造和充電站建設(shè)投資近2000億元。

與此同時(shí)，該政策的出臺也將為充電樁行業(yè)帶來一定的政策紅利。

以重慶市為例，根據(jù)評價(jià)劃檔結(jié)果，Ⅰ檔超充樁可獲得5萬元/樁的獎(jiǎng)勵(lì)，Ⅱ檔3萬元/樁。對于農(nóng)村地區(qū)，重慶對鄉(xiāng)鎮(zhèn)公共直流充電樁給予6000元/槍的一次性建設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)。

除了建設(shè)補(bǔ)貼外，各地給予了相應(yīng)的運(yùn)營補(bǔ)貼，同時(shí)國家確定了9個(gè)車網(wǎng)互動(dòng)試點(diǎn)城市和30個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，通過試點(diǎn)為當(dāng)?shù)匕l(fā)展和相關(guān)企業(yè)注入了強(qiáng)大推動(dòng)力。

政策的明確指引，正將充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)從“市場驅(qū)動(dòng)”的輔助角色，推向“政策與市場雙輪驅(qū)動(dòng)”的主舞臺，整個(gè)行業(yè)正式邁入規(guī)模化、高速化的倍速建設(shè)時(shí)代。

02

產(chǎn)業(yè)鏈上下游共振：設(shè)備制造、運(yùn)營服務(wù)與電網(wǎng)升級的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

充電設(shè)施建設(shè)的提速，并非孤立事件，它像一塊投入湖面的巨石，激起的漣漪正向產(chǎn)業(yè)鏈的上下游層層擴(kuò)散。

首先，從上游設(shè)備制造端看，技術(shù)競賽與價(jià)格壓力并存，直接受益的是充電樁設(shè)備制造商。

當(dāng)前市場需求呈現(xiàn)鮮明的結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)，一方面，公共充電網(wǎng)絡(luò)正從“有沒有”向“好不好”升級，大功率超充成為角逐的焦點(diǎn)。

隨著電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程普遍提升，用戶對快速補(bǔ)能的需求日益迫切，能夠?qū)崿F(xiàn)“充電像加油一樣快”速度的超速充電樁開發(fā)，成為車企和運(yùn)營商布局的重點(diǎn)。

根據(jù)《2025中國電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)極快充電生態(tài)發(fā)展白皮書》，國內(nèi)部分車型已實(shí)現(xiàn)“10分鐘充電80%、續(xù)航增加400公里”的補(bǔ)能體驗(yàn)。

另一方面，作為“補(bǔ)短板”重點(diǎn)的農(nóng)村及下沉市場，則帶來了以快充和慢充為主的巨大增量需求，為設(shè)備商打開了更廣闊的市場空間。

然而，市場火熱也伴隨著激烈競爭。

根據(jù)央視網(wǎng)報(bào)道，有企業(yè)負(fù)責(zé)人透露農(nóng)村充電設(shè)施產(chǎn)品每瓦的價(jià)格已降至0.3元以下，價(jià)格戰(zhàn)擠壓著利潤空間，倒逼企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新等方法強(qiáng)化市場競爭力。

其次，再看中游運(yùn)營服務(wù)端，競爭從跑馬圈地式的快速布局轉(zhuǎn)向到精耕細(xì)作式的穩(wěn)定高效供給。

充電樁的廣泛鋪設(shè)，為充電運(yùn)營服務(wù)商帶來了更多的潛在流量入口，早期的數(shù)量競賽解決了我國充電設(shè)施從無到有的問題，但單純的設(shè)備數(shù)量增長已不是核心競爭力。

粗放擴(kuò)張帶來的充電樁高峰排隊(duì)與閑置情況并存、不同運(yùn)營商APP互不兼容等行業(yè)痛點(diǎn)問題亟需解決。

運(yùn)營效率、網(wǎng)點(diǎn)布局合理性、用戶體驗(yàn)以及與車企、地圖商等上下游的生態(tài)合作能力，成為決勝關(guān)鍵。

未來的競爭，將更多圍繞場站運(yùn)營效率提升、光儲充一體化智能微電網(wǎng)建設(shè)、車網(wǎng)互動(dòng)（V2G）技術(shù)應(yīng)用等精細(xì)化、智能化方向展開。

最后，從下游視角出發(fā)，電網(wǎng)及配套產(chǎn)業(yè)迎來容量與智能化考驗(yàn)。

大規(guī)模、大功率充電設(shè)施的集中接入，對局部區(qū)域配電網(wǎng)的承載能力、負(fù)荷調(diào)節(jié)和穩(wěn)定性提出了更高要求。這既帶來了電網(wǎng)升級改造的投資機(jī)會(huì)，也推動(dòng)了智能有序充電技術(shù)的普及。

通過電價(jià)引導(dǎo)、AI調(diào)度，將充電負(fù)荷從用電高峰轉(zhuǎn)移到低谷，實(shí)現(xiàn)“車-網(wǎng)-樁”的智能互動(dòng)，成為保障電網(wǎng)安全和提升經(jīng)濟(jì)性的必然選擇。

此外，充電場站所需的土地、電力擴(kuò)容、施工建設(shè)等配套產(chǎn)業(yè)也將同步受益。

03

市場版圖上的重要參與者：從設(shè)備龍頭到生態(tài)整合者

在政策東風(fēng)催生的新藍(lán)海中，一場圍繞充電基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)競逐已全面展開。

各類參與者正憑借技術(shù)、資本與生態(tài)優(yōu)勢，在這張迅速鋪開的千億版圖上劃定各自的勢力范圍。

在設(shè)備制造領(lǐng)域，市場已形成一體化巨頭與專業(yè)賽道選手并存的格局。

行業(yè)頭部公司如特來電、星星充電（萬幫數(shù)字能源），不僅是重要的設(shè)備供應(yīng)商，更是全國性的充電運(yùn)營商，其“制造+運(yùn)營”一體化模式構(gòu)建了閉環(huán)生態(tài)。

盛弘股份、通合科技等則在充電模塊、充電樁整機(jī)制造等核心環(huán)節(jié)具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力和市場占有率，覆蓋直流樁和交流樁、一體式和分體式等多種產(chǎn)品類型，涵蓋充電樁上游和中游的制造環(huán)節(jié)。

此外，在大功率超充這一前沿賽道，華為數(shù)字能源推出的全液冷超充解決方案，憑借“一秒一公里”的極致體驗(yàn)和高可靠性，正在高速服務(wù)區(qū)等場景快速落地，引領(lǐng)技術(shù)風(fēng)潮。

電力保障與網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營環(huán)節(jié)，則是國有企業(yè)與市場化運(yùn)營商協(xié)同共進(jìn)的局面。

國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)依托其覆蓋全國的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施與調(diào)度能力，在跨區(qū)域骨干充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中發(fā)揮著托底和引領(lǐng)作用。

與此同時(shí)，第三方運(yùn)營商云快充、依威能源等，憑借靈活的市場策略、高效的選址運(yùn)營和用戶體驗(yàn)優(yōu)化，在城市公共充電場景中占據(jù)重要份額，推動(dòng)充電服務(wù)走向精細(xì)化、數(shù)字化。

更值得關(guān)注的是，下游應(yīng)用端的車企正以前所未有的力度反向整合充電生態(tài)。特斯拉自建的超充網(wǎng)絡(luò)始終是其核心競爭壁壘，國內(nèi)企業(yè)蔚來、理想、小鵬等也紛紛加快自建超充網(wǎng)絡(luò)，旨在提升用戶品牌體驗(yàn)與黏性。

以蔚來為例，其在換電站和超充樁上持續(xù)投入，據(jù)蔚來創(chuàng)始人李斌透露，蔚來已在全國范圍內(nèi)建成超 8000 座充換電站，其中換電站達(dá) 3371 座，充電站為 4635 座，實(shí)現(xiàn)全國八個(gè)省份的換電縣縣通。

這場競賽也滋養(yǎng)了隱藏在產(chǎn)業(yè)鏈上游的關(guān)鍵零部件與解決方案提供商。

IGBT功率模塊（斯達(dá)半導(dǎo)）、連接器（永貴電器）、充電槍線及智能電表等充電樁核心組件的供應(yīng)商，正隨著整機(jī)需求的爆發(fā)迎來確定性增長。它們的創(chuàng)新能力與供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，將在很大程度上決定整個(gè)行業(yè)降本增效與技術(shù)迭代的速度。

從設(shè)備制造到運(yùn)營服務(wù)，從電力保障到用戶體驗(yàn)，充電基礎(chǔ)設(shè)施已不再是簡單的“插頭與插座”，而是一個(gè)融合了電力電子、智能制造、物聯(lián)網(wǎng)與能源管理的復(fù)雜生態(tài)系統(tǒng)。

在這場倍增行動(dòng)中，能夠打通技術(shù)、運(yùn)營與生態(tài)的企業(yè)，才有可能在規(guī)模競賽之后，贏得更加持久的未來。

04

尾聲

從沿海工廠燈火通明的生產(chǎn)線，到縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)悄然立起的新樁，一場覆蓋全國的能源補(bǔ)給網(wǎng)絡(luò)升級正在疾馳。

數(shù)量增長的背后，是技術(shù)路線、商業(yè)模式、盈利能力的多重博弈。當(dāng)價(jià)格戰(zhàn)遇上技術(shù)迭代，當(dāng)跑馬圈地轉(zhuǎn)向運(yùn)營為王，誰能在規(guī)模擴(kuò)張與精細(xì)運(yùn)營間找到最佳平衡？誰又能突破單純的“充電”服務(wù)，成為智慧能源生態(tài)的節(jié)點(diǎn)？

這場由政策點(diǎn)燃的基建熱潮，將沉淀出一批真正具備核心競爭力的行業(yè)巨人，而過程之中的所有角逐與創(chuàng)新，會(huì)最終轉(zhuǎn)化為中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)馳騁全球的堅(jiān)實(shí)路基。好戲，才剛剛開始。

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