特朗普解禁H200卻收25%過路費？實測國產昇騰910B成本僅英偉達60%

當特朗普在TruthSocial宣布“允許英偉達向中國交付H200芯片”時，全球半導體行業(yè)多少有些驚訝，然而在這一消息影響的直接對象——中國市場，反而顯得有些平靜了。這款曾被拜登政府嚴防死守的高性能AI芯片，如今卻要帶著25%的“過路費”重返中國市場。這場戲劇性轉折背后，是美方在技術封鎖松動還是商業(yè)利益間的博弈呢？

也許事情遠比表面上的復雜得多。

一、焦慮的英偉達與黃仁勛的盤算

在特朗普宣布H200向中國解禁的消息后，英偉達的發(fā)言人就在聲明里表示，“我們贊賞特朗普總統(tǒng)允許美國芯片產業(yè)參與競爭，從而支持美國高薪就業(yè)和制造業(yè)的決定。向經商務部審核批準的商業(yè)客戶提供H200芯片，這一深思熟慮的平衡對美國來說意義重大?！?/p>

顯然，這是英偉達所期望的。

有消息稱，12月初的時候，黃仁勛分別拜會了特朗普和共和黨參議員，討論了對華芯片銷售的問題。從現在的消息看，雙方是提前達到了“交易”。

顯然，此前美國的“GAIN AI法案”（《人工智能促進法案》）在今天中美半導體產業(yè)環(huán)境的現實和英偉達等芯片公司的利益面前，還是開始松動了。

這大致會讓黃仁勛多少松上一口氣的。

在11月份，金融時報和彭博社就曝出了黃仁勛在一個私人場合的“牢騷”，其中就顯示出了十分焦慮與不安。在談到芯片管制時，他是有些憤怒了的，“這些出口管制是我們干過的最蠢的事。你就是給了他們 50年來最好的全國總動員任務。這就跟吃了類固醇的斯普特尼克時刻一樣。”

更讓黃仁勛焦慮的是，一年多前英偉達的AI芯片擁有中國95%的份額，而到最近，其市場份額基本歸零。當然最大的不甘是中國國產芯片在技術上的巨大進步，“別低估華為。他們的昇騰910C在大多數負載下已經只比H100慢8-12%，而且他們現在每月能造20萬片。”

這就是黃仁勛不停地與特朗普與美國高層不停勾兌的原因，也是這次特朗普放開H200禁令的根源。

二、美國芯片從斷供向“精準管控”轉變

特朗普政府的這次芯片解禁，看似是對中國AI算力的管控放松，但真實的意圖藏在了兩個“尾巴”里。

一個是特朗普所說的“英偉達最為高端的Blackwell芯片和下一代Rubin芯片不包含在此次交易中”，對美國來說，這兩款支持萬億參數大模型訓練的芯片，才是真正決定人工智能競賽走向的戰(zhàn)略性武器。原則上說，對于我國AI算力打擊，其實并沒有放松，之所以選擇解禁H200芯片，其根源在于國產替代芯片在技術上已經接近H200的水平，再限制已經沒有了意義。

二是特朗普對出售對象的設計，美國將允許英偉達向中國和其他國家的核準客戶（approved customers）交付其H200產品。這里面的核準客戶以及包括對美“國家安全約束”則說明，這次英偉達獲準出售的H200，不僅并不是中國AI芯片不能生產的芯片，能買到的企業(yè)，也必須的美國商務部核準的。

大膽推測一下，即使銷售允許，大概率原來上了美國實體清單的企業(yè)和機構也是無法獲得H200的，而真正能獲得芯片的企業(yè)，應該是華爾街資本深度投資的互聯網企業(yè)。

從這次美國允許英偉達H200出售的心思可以看出，英偉達也好，后續(xù)要加入的的英特爾和AMD也好，美國政府想要的，不僅僅是精準管控中國的AI算力芯片，而且要讓中國市場貢獻出更大的利潤，并同時能壓制中國國產芯片的發(fā)展進程。

三、中國企業(yè)的反應平淡是有了“Plan B”

“戰(zhàn)場”上拿不到的，永遠別想在談判桌上拿到。這次美國允許英偉達出售H200的事，也再印證了這一道理。

對于看似“天大”的好消息，中國企業(yè)卻反應平淡，這里面核心的原因在于，近兩年間，隨著國產替代芯片的快速進步，大多數企業(yè)的AI算力中心已經切換到了兩種模式。有媒體報道，某頭部AI企業(yè)的CTO透露，“我們現在采購H200更多是作為備胎，主要算力已經切換到國產平臺?！蓖瑫r，有企業(yè)的測試對比數據顯示，在千億參數大模型訓練中，20片昇騰910B集群的效能相當于18片H200，但成本僅為后者的60%。阿里、百度等云服務商已啟動“雙軌制”采購，在進口芯片與國產芯片間保持動態(tài)平衡。

時間倒回2022年10月，當拜登政府將英偉達高端芯片列入出口管制，恐怕沒想到中國企業(yè)的反應速度。華為在禁令發(fā)布72小時內就向重點客戶交付了昇騰替代方案，寒武紀則在三個月后推出思元590，性能直接對標A100。最讓業(yè)界震驚的是，這些國產芯片并非簡單仿制，而是選擇了更前沿的技術路線。

中國國產替代的加速令英偉達等美方企業(yè)如坐針氈。華為昇騰910B芯片實測性能已達H20的90%，中科院計算所發(fā)布的“寒武紀”系列更在特定場景超越國際同類產品。美國半導體工業(yè)協會報告指出，中國AI芯片自給率已從2020年的12%提升至2023年的37%。

中國AI芯片的發(fā)展遠比現在看到的更為樂觀，工信部最新指導意見更要求關鍵基礎設施的AI算力國產化率2025年達到50%，這是建立在國產AI芯片的供應能力和技術進步上的規(guī)劃。

或許真正令黃仁勛和英偉達們焦慮的是今年9月份華為發(fā)布的昇騰950/960/970系列。明年上市的昇騰950系列支持FP8/MXFP8/MXFP4等低數值精度數據格式，算力可達到1P和2P，提升訓練效率和推理吞吐，并特別支持華為自研的HiF8，在保持FP8的高效的同時，精度非常接近FP16。同時華為結合推理不同階段對算力、內存和訪存帶寬等不同需求，自研了兩種低成本HBM（高帶寬內存），不同的HBM與升騰950裸芯片合封，分別構成升騰950PR：面向Prefill和推薦場景，以及升騰950DT：面向Decode和訓練場景。

更重要的2027年四季度即將推出Atlas 960超節(jié)點，它基于15488顆升騰960芯片組成，其總算力、內存容量、互聯帶寬在Atlas 950基礎上再翻倍。 其中，FP8總算力將達到30E FLOPS，而FP4總算力將達到60 EFLOPS；內存容量達到4460TB，互聯帶寬達到34PB/s。

也許只要生產環(huán)節(jié)跟得上，中國兩年后在算力供應上，根本不用擔心算力跟不上。

更重要的是表面看是芯片之爭，實則是整個算力生態(tài)的博弈。過去兩年，中國AI企業(yè)已經悄然重建了從編譯器到框架的完整工具鏈。華為CANN異構計算架構現已支持超90%的TensorFlow/PyTorch算子，寒武紀MLU軟件棧甚至能自動將CUDA代碼轉換為原生指令。

所以，對于特朗普的這次芯片解禁，無論是中國企業(yè)還是中國政府，都顯得平靜，“注意到相關報道，中方一貫主張，中美通過合作實現互利共贏”。