周末市場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵五大熱點(diǎn)題材梳理（附核心標(biāo)的）

本周市場(chǎng)呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)，滬弱創(chuàng)強(qiáng)的格局，滬指周線收陰，深證成指和創(chuàng)業(yè)板均收陽(yáng)線并且已重新回到5周均線上方。而滬指還繼續(xù)沖壓在10周均線下方，MACD指標(biāo)死叉發(fā)散向下運(yùn)行。

指數(shù)若需要進(jìn)一步上行，需要權(quán)重搭臺(tái)，主線題材配合唱戲，形成市場(chǎng)強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)后，市場(chǎng)形成共振，指數(shù)將啟動(dòng)新一輪的上漲。

從周末消息來(lái)看，有5大熱點(diǎn)，持續(xù)受到市場(chǎng)的關(guān)注，有望成為下周的市場(chǎng)主線。現(xiàn)在把這5大熱點(diǎn)題材梳理出來(lái)供大家參考學(xué)習(xí)。

熱點(diǎn)題材1：嬰童概念—國(guó)家醫(yī)保局：力爭(zhēng)明年實(shí)現(xiàn)生娃基本不花錢，利好嬰童概念。

12月13日，全國(guó)醫(yī)療保障工作會(huì)議在北京召開，國(guó)家醫(yī)保局在會(huì)議上發(fā)布多項(xiàng)數(shù)據(jù)和措施。其中包括，力爭(zhēng)2026年全國(guó)基本實(shí)現(xiàn)政策范圍內(nèi)分娩個(gè)人“無(wú)自付”。

從剛剛結(jié)束的重磅會(huì)議，明確提出“倡導(dǎo)積極婚育觀，努力穩(wěn)定新出生人口規(guī)模”，到生育補(bǔ)貼，這意味著后續(xù)還有將有更多的政策出臺(tái)，利好嬰童概念。

核心標(biāo)的：愛嬰室、貝因美、實(shí)豐文化、奧飛娛樂、延江股份

熱點(diǎn)題材2：綠電：明年擴(kuò)大綠電應(yīng)用，培育氫能、綠色燃料等新增長(zhǎng)點(diǎn)

在12月13日舉行的中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心舉辦的2025-2026中國(guó)經(jīng)濟(jì)年會(huì)上，中央財(cái)辦分管日常工作的副主任、中央農(nóng)辦主任韓文秀表示，明年是從能耗雙控全面轉(zhuǎn)向碳排放雙控的第一年，要堅(jiān)持“雙碳”引領(lǐng)，推動(dòng)全面綠色轉(zhuǎn)型。培育氫能、綠色燃料等新的增長(zhǎng)點(diǎn)，建設(shè)一批零碳園區(qū)、零碳工廠。

與此同時(shí)，在2025年關(guān)于“十五五”規(guī)劃的建議中，“能源強(qiáng)國(guó)”首次被寫入五年規(guī)劃，明確提出加快建設(shè)新型能源體系；持續(xù)提高新能源供給比重，推進(jìn)化石能源安全可靠有序替代，著力構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，建設(shè)“能源強(qiáng)國(guó)”；堅(jiān)持風(fēng)光水核等多能并舉，統(tǒng)籌就地消納和外送，促進(jìn)清潔能源高質(zhì)量發(fā)展。

此外，隨著電力成為AI發(fā)展的主要瓶頸，海外AI數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)，將在工商業(yè)領(lǐng)域迎來(lái)更大的市場(chǎng)。SOFC憑借安裝周期短、擴(kuò)產(chǎn)時(shí)間快、發(fā)電效率高等優(yōu)勢(shì)適用于主電源。SOFC電池歷史性機(jī)遇，進(jìn)入加速發(fā)展周期。

國(guó)金證券表示，2025年氫能頂層關(guān)注度明顯提升，國(guó)家層面政策頻繁、定調(diào)高。氫能在“十五五”對(duì)比“十四五”期間最大的區(qū)別在于政策的迫切性和基礎(chǔ)建設(shè)的完備度更高，能源革命下半場(chǎng)——非電領(lǐng)域脫碳，氫氨醇作為重要能源載體不可或缺，產(chǎn)業(yè)鏈整體迎來(lái)發(fā)展大機(jī)遇。

核心標(biāo)的：華光環(huán)能、雙良節(jié)能、億華通、科威爾、雄韜股份、濰柴動(dòng)力、壹石通、佛燃能源、中國(guó)西電、常寶股、份東方電氣等

熱點(diǎn)題材3：磷酸鐵鋰漲價(jià)：多家頭部企業(yè)已開始對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整

12月14日消息，受上游原材料成本上漲、終端產(chǎn)品需求暴漲多重因素影響，多家頭部磷酸鐵鋰電池企業(yè)近期發(fā)布漲價(jià)通知。

目前動(dòng)力型磷酸鐵鋰現(xiàn)貨均價(jià)達(dá)39950元/噸，儲(chǔ)能型達(dá)36950元/噸。多家企業(yè)已發(fā)出漲價(jià)通知，預(yù)計(jì)2026年起加工費(fèi)將全面上調(diào)。協(xié)會(huì)將在2026年推動(dòng)建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系和技術(shù)路線圖，引導(dǎo)有序發(fā)展。

漲價(jià)將有望改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，營(yíng)收和利潤(rùn)都是將進(jìn)入上行走強(qiáng)，利好具備產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭

核心標(biāo)的：湖南裕能、德方納米、富臨精工、川發(fā)龍蟒、天原股份、新洋豐

熱點(diǎn)題材4：燃?xì)廨啓C(jī)—AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)推動(dòng)燃?xì)廨啓C(jī)需求上升

隨著AI行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，一項(xiàng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)愈演愈烈：作為AI產(chǎn)業(yè)的核心基礎(chǔ)設(shè)施之一，電力供應(yīng)難以滿足需求。電力正在成為AI發(fā)展最大的瓶頸。

據(jù)市場(chǎng)消息，英偉達(dá)將于下周舉辦一場(chǎng)閉門峰會(huì)，旨在破解AI時(shí)代日益嚴(yán)峻的電力短缺困局。該峰會(huì)將匯聚來(lái)自電力和電氣工程領(lǐng)域的初創(chuàng)公司高管，共同探索潛在的解決方案。

本月初，摩根士丹利將2025-2028年美國(guó)數(shù)據(jù)中心累計(jì)電力缺口從44吉瓦上調(diào)至47吉瓦，此缺口相當(dāng)于9個(gè)邁阿密或15個(gè)費(fèi)城的用電量。

高盛此前指出，AI 服務(wù)器集群的耗電速度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過電網(wǎng)擴(kuò)容的步伐，電力供應(yīng)恐將成為AI時(shí)代最大的瓶頸。該行認(rèn)為，決定誰(shuí)能建成下一波數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵，不是更快的芯片，而是更具創(chuàng)意的電力融資方案。

國(guó)金證券研報(bào)稱，燃?xì)廨啓C(jī)憑借項(xiàng)目建設(shè)速度快、發(fā)電穩(wěn)定、啟動(dòng)速度快、碳排放低、成本較低等優(yōu)勢(shì)，有望成為AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域供電的重要方案。

而這也得到了全球燃?xì)廨啓C(jī)巨頭GE Vernova超預(yù)期的業(yè)績(jī)指引和排到2029年的訂單驗(yàn)證。燃?xì)廨啓C(jī)有望得到新一輪的增長(zhǎng)周期，國(guó)內(nèi)打入海外燃?xì)廨啓C(jī)巨頭供應(yīng)鏈的企業(yè)有望在這波周期上漲受益。

核心標(biāo)的：飛沃科技、杰瑞股份、應(yīng)流股份、萬(wàn)澤股份、福鞍股份、豪邁科技、聯(lián)德股份、三角防務(wù)、常寶股份等。

熱點(diǎn)題材5：半導(dǎo)體—中國(guó)據(jù)悉考慮新的芯片行業(yè)資金支持，規(guī)模或高至5000億；

12月13日消息，為了繼續(xù)鼓勵(lì)和支持國(guó)產(chǎn)芯片，我國(guó)計(jì)劃向芯片行業(yè)提供高達(dá)5000億元的激勵(lì)措施。知情人士透露，該方案擬撥出2000億元人民幣（約合280億美元）至5000億元人民幣的補(bǔ)貼和其他融資支持資金，但這些激勵(lì)措施的最終細(xì)節(jié)、具體金額和目標(biāo)企業(yè)仍在商討中。

值得注意的是，本周雖然美國(guó)允許H200對(duì)華出售，但中國(guó)企業(yè)并沒有要買的意思。直接刺激國(guó)產(chǎn)替代加速，半導(dǎo)體設(shè)備、材料等中急需突破的領(lǐng)域有望直接受益。

核心標(biāo)的：中科飛測(cè)、長(zhǎng)川科技、拓荊科技、芯源微、先導(dǎo)基電、華峰測(cè)控、天岳先進(jìn)、華海誠(chéng)科、晶瑞電材、南大光電、彤程新材等。

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