11月新勢力銷量：補貼退坡了，開始拼刺刀

“四季度的翹尾效應沒有了。”

上周，位于蔚來上海漕河涇的會議內，與李斌進行了一場小規模專訪。談及當下的中國車市，這位掌舵者坦言，由于各地方置換補貼的提前退坡，打了很多主機廠一個措手不及。文章開篇的一段話，成為了他發自內心的感慨。

更直白來講，本該依托福利政策最后沖量的好日子戛然而止。隨著這根“拐杖”消失，牌桌上的每一位參與者，不得不面對更加殘酷的競爭。必須想盡辦法，從觀望情緒加重的消費者那里，愈發困難的收割訂單。

而就在今早，各家新勢力造車依次公布了11月終端成績單。從最終結果來看，“大決戰”的氛圍，依舊渲染得非常到位。進一步拆分，縱使今年的置換補貼提前退坡，大多數品牌還是依托向上的慣性，繼續創造著歷史銷量新高。

譬如，總是第一家放榜的極石。

11月，共交付新車1,452輛。雖然數字不高，但拉通其全年表現，還是依托海外市場，尤其是中東市場，劃出了一條攀升曲線。對于這家新勢力造車而言，接下來最急迫的任務，便是如何小而美的活著。

排在極石之后，零跑成為了第二家放榜的存在。

11月，共交付新車70,327輛，再次邁過了7萬輛大關。毫無疑問，身處中國車市，這家新勢力造車成為了誰都無法忽視的一位勁敵，尤其是位于主流大眾板塊，隨著旗下A、B、C、D系列各個車型逐步鋪開，形成的集團攻勢遠比想象中的猛烈。

那么，零跑到底做對了什么？短短幾年時間，便能從深陷泥潭的“小透明”，一舉躍升為新勢力陣營中的“領跑者”？

答案，其實非常簡單。

產品端，站在用戶的角度，做他們真正需要的車；定價端，足夠的誠意滿滿，用行動給消費者帶去普惠；品牌端，擺正自己的定位，不主動進入輿論漩渦；技術端，盡可能的全棧自研，把關鍵供應鏈牢牢掌握手中；營銷端，主打一個四平八穩，拒絕黑紅也是紅；渠道端，國內海外雙拓展，用最高效的方式下沉與鋪開。

再加之新能源政策方面的精準助攻，諸多增換購用戶的潛在需求被激活，以及整個團隊的配合變得愈發嫻熟，占盡“天時、地利、人和”的它，無疑精準的抓住了這波風口，并轉化為一張張實打實的訂單。

今年，提前完成50萬輛的目標。明年，零跑已經喊出沖擊100萬輛。

反觀小米，成為了11月第三家放榜的存在，雖然仍未公布具體交付量，但仍然超過了4萬輛。參考10月的零售數據，預計將再次逼近5萬輛。

僅僅依托SU7與YU7兩款純電產品，便祭出如此高效與恐怖的輸出，之前好似只有特斯拉做到過。眼下的小米，已經成為這家美國新能源車企，在華最無法忽略的一位勁敵。

當然，站在小米的角度，在純電板塊大獲全勝后，即將入局的增程板塊，能取得怎樣的銷量，將決定其整體的上限。

而智己，11月共售出新車13,577輛。

不可否認，對于這家新勢力造車來說，雖然在純電板塊開拓乏力，但有了LS6與LS9兩款增程產品的助推，還是穩住了自己的行業身位。不過，理性客觀的講，這樣的表現，只能說剛剛逃離“生死線”，想要活的得更好，還得沖向更高的目標。

相比之下，在今年接連掏出幾款新車，并且與華為緊密牽手的嵐圖，在11月站上了2萬輛的臺階，共交付新車20,005輛。必須承認的是，這樣穩扎穩打，足以給新勢力造車中的所有“國家隊”成員打一個樣。

順勢，根據官方預告，追光L將會在今年12月10日壓軸登場。至此，從轎車，到SUV，再到MPV，嵐圖將順利完成一個產品譜系較為完善的矩陣。

而排在它之后，鴻蒙智行第六位公布了11月成績單。共交付新車81,864輛，同比增長89.61%，真的十分炸裂。

實際上，剛剛結束的廣州車展，當看到問界、智界、享界、尊界、尚界依次排開，便能深切感受到鴻蒙智行的野心與決心。

結合11月成績單，可以說上述五“界”紛紛邁入到正軌之中。

以問界為例，手握M7、M8、M9三張王牌，加之M5力所能及的貢獻，基本能夠穩定保證單月交付5萬輛。而其它四“界”，隨著各自主力選手的就位，同樣漸漸展現出了應有的狀態。

也恰恰基于這樣的背景，明年的鴻蒙智行愈發令人期待。在我眼中，和零跑的勢頭類似，沖擊100萬輛的概率，正在不斷累積。

至于大家都很關心的“蔚小理”，11月的表現基本都在預期之中，也從側面反映出大環境的驟變與壓力陡增。

以小鵬為例，共交付36,728輛新車。

由此將記憶先拉回到今年二季度財報發布后的電話會，何小鵬便立下了常態月銷4萬輛的目標。從結果來看，并沒有實現。

好在，隨著X9正式開啟增程路線，加之何小鵬在三季度財報發布后的電話會議上劇透，明年共有7款增程車型上市，這家新勢力在用純電兜住自己穩態4萬輛的底線后，無疑利用“油箱魔法”開始了突破上限的旅程。

縱使很難實現“1+1=2”的效果，但對于小鵬來說，能“1+1=1.5”已經算得上一場彌足珍貴的勝利。

11月的蔚來，共交付新車36,275輛。

雖然今年置換補貼的退坡讓沖擊最后三個月15萬輛的李斌有些措手不及，但結合12萬輛至12.5萬輛的交付指引，以及三季度財報發布后電話會議上的表態，四季度盈利的目標仍有信心完成。

背后的最大的催化劑，肯定是樂道L90與全新ES8兩輛大三排純電SUV的持續熱銷，讓蔚來逃離了危險的懸崖邊。11月雖然有所波動，但并不感到太多擔憂。

文章開篇提及的那場專訪中，記憶深刻的還有李斌那句，“少玩花活，多干實事，做好主業，全力賣車。”短短十六個字，淋漓盡致反映出，這位三十年連續創業老兵的心境變化。

曾經，李斌總是被扣上“不務正業”的帽子。

此刻，經歷了一次次的洗禮，熬過了一輪輪的挑戰，他比誰都更聚焦、更專注、更渴望勝利，“汽車板塊的增長空間太大了，付出了這么多年的學費，我們還是決定盡可能的做好智能電動車，以車為起點給用戶帶來真正有益的東西。”

如果要用一個詞形容今年的蔚來，我給出的關鍵詞是“知錯就改”。明年，將要打出樂道L80、ES7、ES9三張底牌，這家新勢力造車顯然想和純電大型SUV死磕到底，希望迎來一場真正意義上的“深蹲起跳”。

由此將視線聚集理想，11月的它依舊有些失意，共交付新車33,181輛，遠不及曾經單月突破5萬輛的巔峰。

L系列腹背受敵，i系列立足未穩，加之2024款MEGA的大規模召回，這家新勢力造車在經歷了過去1000多天的高速增長期，好似慢下了前進的腳步，進入到所謂的“水逆”階段。

但結合過往經歷，以及近期釋放的種種信號，仍然愿意相信理想，具備走出低谷的實力與籌碼。明年，全新換代的L9，無疑會是打破頹勢的“第一槍”。

這家新勢力造車應該明白，賣好增程才是其最至關重要的東西。有了堅實地基的支撐，純電才能起到錦上添花的作用。

而11月，望向吉利集團的銀河與極氪。

前者共售出新車132,652輛，后者共交付新車28,843輛。必須承認的是，在足夠豐厚的集團資源賦能之下，二者都在各司其職。

銀河，成功實現了邁過了年銷百萬的目標。極氪，在推出9X后，同樣正走在品牌向上的通道之中。

至于“國家隊”的另一位成員，阿維塔11月共售出新車14,057輛。在接連發布11、12、07、06四款產品之后，這家新勢力造車漸漸找到了自己的節奏。

寫到這里，文章漸漸臨近尾聲，最后想要再次強調的是：“隨著終局之戰的開啟，選擇一條適合自己的路比什么都重要。”

因為，此刻的中國車市，時間窗口本質上已經漸漸關閉。對于每一家新勢力造車來說，都必須找到一個賴以生存的棲息地。

尤其是明年，隨著政策“拐杖”的消失，真正血腥的戰斗將會徹底打響。最終，拼得還是產品誰更強大，營銷誰更精準，效率誰更卓越，服務誰更周到，以及誰能更審時度勢的去及時糾錯。

而截至發稿，仍有幾個品牌尚未公布11月終端成績單，我們將持續關注。