為何美國能夠?qū)崿F(xiàn)低水平養(yǎng)老金替代率90%？高水平只有15%？

今天有朋友問，美國的養(yǎng)老金水平挺有意思，收入較低的人養(yǎng)老金替代率能達到90%，收入較高的人替代率卻只有15%。是這樣嗎？

美國養(yǎng)老金的轉(zhuǎn)折點？

其實，美國退休養(yǎng)老金的計算式是計算養(yǎng)老金的額度（PIA），有點像我們的基本養(yǎng)老金內(nèi)容。養(yǎng)老金計算額度主要設(shè)有兩個工資拐點（Bend Points），目前2025年使用的第1轉(zhuǎn)折點是1226美元，第2轉(zhuǎn)折點是7391美元。

美國人的計算養(yǎng)老金使用的工資收入，是按照過去繳費35年的最高平均指數(shù)化月收入為基礎(chǔ)計算的。類似于我們計算的繳費基數(shù)與上年度社平工資比值的指數(shù)。這樣能夠有效剔除物價和收入變化因素。

美國需要交35年才能領(lǐng)養(yǎng)老金？

可能很多人首先關(guān)注的是，如果繳費不滿35年怎么辦？那么不滿的年限，收入就算作零。

如果收入超過了35年怎么辦，只計算繳費指數(shù)收入最高的35年，低的就不算了，白交了。

美國的社保是社會保障稅，不是我們個人主動要交不交的問題，屬于公民的義務(wù)，不鼓勵逃稅行為。而且美國的稅收征繳力度可是全球一絕。

美國的參保工資。

美國社保繳費基數(shù)也是有上限的（醫(yī)保繳費基數(shù)沒有上限），2025年的上限是17.65萬美元，折合每月14675美元。

美國領(lǐng)取養(yǎng)老金的條件是需要40繳費積分（QC）。今年美國只需要賺得1810美元就可以獲得1個積分，一年只需要7240美元。在美國真的是很低的條件了，只要是正常工作絕對沒有問題。

對于普通人來說，如果沒有繳費中斷的情況，平均指數(shù)化月收入在五到六千，沒有太大問題。

美國的養(yǎng)老金如何計算？

但就是有的人窮，指數(shù)化月收入低到了1226美元以下。那么計算出來的基本養(yǎng)老金額度就是收入乘以90%，比如說1200美元的話，每月養(yǎng)老金為1080美元。這一部分確實替代率達到90%。

如果指數(shù)月收入達到了4000美元，并不是統(tǒng)一按照32%的比例計算，而是首先在1226×90%的基礎(chǔ)上再增加差額的32%，最終計算的結(jié)果是1991美元。這樣算起來，這位退休人員的養(yǎng)老金替代率就不是90%了，而是50%左右。

如果說有一個富翁，他每年的繳稅收入都達到上限，按照14675美元的收入計算，他的養(yǎng)老金計算會分為：

1. 第一檔：1226×90% = 1103.4美元；

2. 第二檔：（7391-1226）×32% = 6165×32% = 1972.8美元；

3. 第三檔：（14675-7391）×15% = 7284×15% = 1092.6美元；

三部分養(yǎng)老金相加，合計之和為4168.8美元，相對于指數(shù)化收入的替代率為28.3%。

綜合以上情況，其實我們分析了美國中低收入人群參加社保可以領(lǐng)取的待遇替代率情況。最低的人群確實可以達到90%，但是中低收入人群收入水平超到一定程度，替代率就會降低。

至于高收入人群，應(yīng)當(dāng)不指望養(yǎng)老金來養(yǎng)老吧。畢竟這些高收入人群往往建立了股票期權(quán)等綜合養(yǎng)老機制，還有401K計劃，個人養(yǎng)老金賬戶等等。

一般來說，實現(xiàn)了財富自由的群體，就不需要社保來養(yǎng)老了！