滴滴財報下的產業新邏輯：從“做大”到“做厚”

行業的發展，正在走入到新的變局時刻。特別是隨著各大玩家們的財報的發布，我們通過它們的財報，更加可以看出的是整個行業正在發生著的深刻變化。當滴滴第三季度的財報發布，我們同樣可以看出同樣一種發展脈絡。根據財報數據顯示，滴滴三季度核心平臺訂單量46.85億單，同比增長13.8%，這也是自2023年以來滴滴訂單量連續11個季度保持同比雙位數穩定增長。同期公司實現凈利潤15億元。

除此之外，滴滴表示，自今年4月宣布重啟外賣業務以來，滴滴旗下的99平臺已在巴西30多個城市上線外賣服務。按照規劃，外賣服務將在2026年年中擴展至巴西的100個城市。隨著滴滴外賣業務的逐步落地，或許它將會在未來成為驅動滴滴業務增長的新引擎。

按照我們對于滴滴的既有印象，它更多的是一家出行服務平臺，并不會涉及外賣的業務，但是，透過滴滴第三季度的財報，我們可以看出，滴滴不僅做起了外賣，而且還正在以一種相對快速的速度落地。當滴滴不再是傳統意義上的出行平臺，而是開始變成一家涵蓋了出行、外賣、金融科技、AI等諸多元素的綜合型平臺的時候，透過滴滴，我們或許看到的不僅僅只是滴滴，而是其為我們投射出來的產業發展新邏輯。

專注基本盤，正在成為新共識

無論是透過滴滴的財報，還是透過其他玩家們的財報，我們都看出一個非常明顯的跡象，即，玩家們幾乎都是在專注自身的基本盤，幾乎都是在盡可能多地回歸到自身的主業。這其實是和以往的發展邏輯有著本質的區別的。那么，究竟有什么樣的區別呢？我們都知道，在移動互聯網的高潮期，不斷地擴大規模，不斷地延展自身的勢力范圍，成為了行業的共識。打造一個大而全的生態系統，成為了每一個玩家們的必備選項。

當移動互聯網時代的紅利不再，特別是規模擴張無法帶來正向的反饋，甚至還會帶來負累的時候，越來越多的玩家們開始將關注的目光盡可能多地聚焦在自己的基本盤，盡可能多地停留在自身的主營業務上。拿滴滴來講，它的基本盤，其實就是出行業務。透過滴滴第三季度的財報，我們看到的是，它在自身的基本盤上所表現出來的不可撼動的市場地位。對于像滴滴這樣的玩家們來講，不斷地鞏固自身的基本盤，不斷地打好地基，或許才是真正可以保證它的發展可以持續且長久的關鍵。

如果要尋找滴滴第三季度的財報為我們投射出來的新訊息的話，不斷地回歸主營業務，不斷地鞏固自身的基本盤，才是真正可以保證它們的發展可以進入到新階段的關鍵。其實，并不僅僅只是滴滴，對于每一個當下的玩家們而言，專注于基本盤，筑好傳統優勢項目的大壩，確保自身的主營業務的穩定，才是保證它們可以在行業變革期獲得穩定發展的關鍵。

因此，透過滴滴第三季度的財報，我們看到的是，滴滴在出行領域“一超多強”的格局之下，依然還保持著自身特有的獨特優勢。可以說，正是這樣一種優勢，滴滴才有理由去探索新的業務，才能夠去尋找新的增長點。

切分新蛋糕，正在成為新趨勢

滴滴財報的另外一個最為突出的亮點在于，它開始做外賣業務。需要注意的是，滴滴的外賣業務，并不是國內的外賣業務，而是開始做海外的外賣業務。滴滴的這樣一種做法，等于是踩中了“外賣”和“出海”兩個新風口。因此，透過這一點，我們可以同樣可以看出行業正在發生著的新變化。

首先，存量市場下的新增量。我們都知道，現在的時代，其實是一個存量的時代。在這樣一個時代背景下，玩家們需要做的是在存量市場下尋找新增量。因此，我們才看到了原來外賣市場上大戰的再起，原來本地生活賽道上的大戰再起。說到底，玩家們其實都是在通過尋找新的增量來打開存量時代的發展新思路。

正是在這樣一個大背景下，我們看到了滴滴同樣將關注的焦點聚焦在了在傳統業務賽道上尋找新增量的發展軌道上。值得注意的是，同傳統邏輯的競爭方式不同，現在玩家們在傳統業務做新增量，更多地是在借助自身本身核心業務的優勢，而非僅僅只是像以往那樣按照同樣或者類似的模式去做增量。對于任何一個想要在存量時代有所作為的玩家們而言，如何找到新的增量，或許才是保證行業的發展可以進入到新階段的關鍵。

其次，現有市場之外尋找新市場。透過滴滴的財報，我們可以看出，它開始在巴西開展外賣業務。這不禁讓我們與時下較為火熱的出海聯系在了一起。事實上，并不僅僅只是滴滴，其他很多的玩家們早就開始了在海外市場的布局。可以說，玩家們試圖跳出現有市場的牽絆，轉而去尋找新市場，找到新的發展突破口。

對于任何一個想要在新的行業背景下找到新機會的玩家們而言，如何走出國門，在海外市場去尋找新的增長量，或許才是讓它們按照以往的模式找到新的增長量的關鍵所在。從時下各個玩家們的表現來看，出海市場上強大的增長潛能，正在成為驅動玩家們實現新的增長的關鍵所在。

因此，如果要尋找滴滴第三季度的財報為我們投射出來的產業發展新邏輯的話，在存量市場之下尋找新增量，從而在新的市場格局之下占據一席之地。另外，通過將發展的目光轉移到海外市場，并且不斷地通過出海來找到更多新的發展突破口，或許才是關鍵所在。

布局新技術，正在成為新方向

現在，越來越多的玩家們開始通過布局以AI為代表的新技術去改造傳統業務，以通過這樣一種方式來找到新的增長。無論是在電商領域，還是在內容創作領域，乃至是在生產制造領域，AI幾乎成為了一種相對較為確定性的新方向。對于滴滴而言，其實同樣正在進行著這一方面的嘗試。

今年9月，滴滴AI出行助手開啟公測，讓用戶叫車更方便。通過人工智能與數據驅動，理解用戶的語音或文字用車需求，并結合時間、路況、車輛等實時信息，給出不同用車偏好或特定場景下定制化的出行方案。另外，滴滴與廣汽埃安成立合資公司，計劃2025年底量產L4級前裝自動駕駛汽車，配備33個傳感器（含10顆激光雷達）、紅外相機及安全冗余平臺。

除了布局之外，滴滴還計劃在2025年投入1000輛進行運營測試，2026年擴容至數萬輛，2030年目標達百萬輛級運營。通過滴滴現有出行網絡（覆蓋400個中國城市及14個海外國家）構建“人類司機與機器人混合網絡”，利用真實場景數據優化AI模型 。

可見，滴滴同樣正在像其他的玩家們一樣布局AI新技術，通過AI來改造自身的業務，不斷地為自身的發展帶來新的增長。

隨著AI的不斷成熟，特別是AI在越來越多的場景和行業落地和應用，AI將會像互聯網一樣成為新的基礎設施。以往，我們所看到的“互聯網+”業務，將會被現在的“AI+”業務所取代。對于每一個想要在AI時代有所作為的玩家們而言，如何盡可能多地布局AI，通過AI來尋找新的增長點，正在成為玩家們的新共識。全面且深入地擁抱AI，并且以AI來改造自身的傳統業務，實現傳統業務的煥新，才是保證玩家們可以打開新的增長曲線的關鍵所在。

滴滴第三季度的財報，其實是可以給我們很多的啟示的。透過它，我們看到的是，互聯網玩家們開始選擇新的發展模式，開始從傳統意義上的“做大”變成現在意義上的“做厚”。在穩住自身的基本盤的同時，玩家們更多地選擇是在存量市場之下尋找新的增長量，并且開始通過布局AI為代表的新技術來實現傳統業務的煥新。當滴滴加入到轉型的隊伍，新的方向正在被厘清，新的格局正在被塑造。