高德殺入美團百度腹地，馬云其實要和劉強東大決戰(zhàn)？

馬云回歸阿里不是新聞，他回歸后的幾件大事卻引發(fā)行業(yè)的極大關(guān)注。

近期餓了么改名為淘寶閃購，開始在即時零售發(fā)力。高德地圖更是受到整個阿里集團“寵愛”。前腳剛推出全球首個地圖AI，后腳就被拉入阿里高保密級別項目，而后推出商家評價體系——掃街榜，直指美團腹地。高德拿下小鵬的合作，共同進軍Robotaxi（自動駕駛出租車）市場，更是嚇了百度一跳。

據(jù)多家媒體報道，為謀劃布局，高德掃街榜被阿里列入高保密級別項目，封閉公區(qū)三個月之久，已經(jīng)推出瞬間直插美團腹地，隨后迅速進行海外新一輪擴張，高德AutoSDK國際版業(yè)務(wù)版圖已擴展至歐洲、東南亞、中東、南美等全球超過170個國家與地區(qū)，并全面支持英語、西班牙語、法語、德語等19種全球主流語言。這此前一直是百度導(dǎo)航的大本營。

讓李彥宏嚇一跳的是，高德悄無聲息地殺入了無人駕駛領(lǐng)域，高德內(nèi)部將無人駕駛視作未來高德重要的增長板塊。無人駕駛正是百度的另一大主營板塊，高德的火力全開，從定位、搜索、地圖渲染到路線規(guī)劃的全鏈路在線導(dǎo)航能力，并囊括離線導(dǎo)航、ISA信息播發(fā)等核心數(shù)據(jù)應(yīng)用功能。簡單來說，就是為海外車企發(fā)布了一個專門給中國汽車品牌使用的“導(dǎo)航系統(tǒng)全家桶”。躍為阿里團寵的高德強勢出擊，或是馬云戰(zhàn)略新布局的直接體現(xiàn)。

阿里一系列動作引發(fā)資本的強烈關(guān)注，8月21日至今，阿里股價漲幅明顯，由115港元漲至11月12日收盤的156.8港元，漲幅達36%。進入2025年，港股由第一個交易日開盤的80.45港元，一路上漲，年內(nèi)總漲幅達95%，港股最新市值為2.95萬億港元，美股由第一個交易日的82.39美元漲至11月12日收盤的157.91美元，年內(nèi)漲幅92%，最新市值3768億美元。

高德竟然才是阿里的棋眼？

高德地圖其實早已蓄勢良久，其用戶體量非常龐大，穩(wěn)居中國移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)前列。

具體來看，截至2025年3月，高德地圖的月活躍用戶數(shù)（MAU）達到了8.73億，在中國移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中排名第四，僅次于微信、淘寶和支付寶。這一數(shù)據(jù)表明，高德?lián)碛幸粋€極其龐大的用戶基礎(chǔ)。

在特定時間節(jié)點，高德的用戶活躍度也表現(xiàn)驚人。例如，在2025年國慶假期首日10月1日，高德App的單日活躍用戶數(shù)（DAU）峰值突破了3.6億?。這意味著，在當天，每4個中國人中就有超過1人使用了高德地圖?。此外，其推出的“高德掃街榜”功能在上線僅23天后，用戶數(shù)就迅速突破了4億，展現(xiàn)了強大的用戶吸引力和增長勢頭?。

阿里如此看重高德的一大原因或是阿里的月活觸及天花板，QuestMobile披露去年9月阿里月活增速是5.6%，今年的月活增速4.1%，看似下降不多， 月活增速放緩已經(jīng)是不爭的事實。根據(jù)QuestMobile發(fā)布的2025年全景生態(tài)流量秋季報告，2025年8月，阿里巴巴的月度活躍用戶量（去重后）為?12.55億?，位居中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)第二位。騰訊、抖音、百度月活為12.66億、11.82億、11.11億。美團、京東、拼多多月活為9.02億、8.91億、8.55億。

2025年第二季度，中國網(wǎng)民總數(shù)只有11.23億，這也意味著阿里12.55億的月活中有一人多號的可能，再往上突破難度較大。相比京東和拼多多的月活較快增速，阿里月活增速放緩也在情理之中。而高德的8.7億用戶，似乎能以此帶來一定的月活增長，即便增速放緩，也不至于月活下滑。

阿里近期發(fā)布的2025一季報，營收2477億元，同比增長1.82%，凈利潤406.5億元，同比增長66.66%。營收只有不到2%的增長，放緩速度同樣明顯。而66.66%的凈利潤增長，如果把高鑫零售和銀泰這些“已處理完的家當”搬出去，阿里的主營表現(xiàn)還算不俗，同比增長10%。

賬面上確實挺好看，有個問題需要注意，這一季的經(jīng)營現(xiàn)金流，從336.4億直接跳水到206.7億，降幅整整39%。期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為2246億元，相比去年同期的2653億元，減少了407億元。

這一大筆錢到底去了哪兒？業(yè)內(nèi)分析認為即時零售、云賽道以及高德地圖都是砸錢的項目，尤其云賽道是如今必爭之地，百度、字節(jié)、華為和騰訊都舍得投入砸錢，阿里也只能跟進。好在云智能板塊倒是給了足夠的希望。云智能本季收入333.98億，同比增長26%。于是就看高德和即時零售能否帶來理想收益了。

?高德為何突然崛起？

高德近期在資本市場和產(chǎn)品創(chuàng)新層面均展現(xiàn)出強勁勢頭，?高德前三季度的良好表現(xiàn)，與其產(chǎn)品與技術(shù)突破有直接關(guān)系。2025年8月，高德地圖推出全球首個基于地圖的AI原生智能體“小高老師”，通過空間智能技術(shù)實現(xiàn)從“連接”到“理解”的跨越，支持自然語言交互、多模態(tài)感知及主動決策。

2025年11月，高德宣布入局Robotaxi賽道，與小鵬合作提供L4級自動駕駛出行服務(wù)，開創(chuàng)“平臺+量產(chǎn)”新模式，進一步拓展其在智能駕駛領(lǐng)域的生態(tài)影響力?。高德地圖進入Robotaxi賽道是其從“地圖導(dǎo)航工具”向“智能出行服務(wù)平臺”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步，具有重要的戰(zhàn)略意義?。這一布局不僅將拓寬高德的業(yè)務(wù)邊界，還能與其核心的地圖導(dǎo)航業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，提升整體競爭力。

高德將Robotaxi業(yè)務(wù)定位為戰(zhàn)略級項目，旨在通過無人駕駛出租車服務(wù)，進一步拓展全球市場，并成為公司未來重要的增長板塊?。此舉標志著高德從傳統(tǒng)地圖服務(wù)商向空間智能平臺的升級，通過聚合Robotaxi服務(wù)，擴展其AI能力的跨界應(yīng)用?。

高德與小鵬汽車的合作，形成了“出行平臺+前裝量產(chǎn)Robotaxi”的模式，小鵬提供技術(shù)支持和量產(chǎn)車型，高德提供調(diào)度平臺、高精地圖及用戶流量，目標是打造全球最大的Robotaxi聚合平臺?。這種合作不僅加速了小鵬技術(shù)的商業(yè)化落地，也為高德帶來了生態(tài)協(xié)同與用戶拓展的機會。高德在地圖數(shù)據(jù)、導(dǎo)航技術(shù)、位置服務(wù)等領(lǐng)域的深厚積累，為進軍Robotaxi提供了獨特的技術(shù)與生態(tài)優(yōu)勢?。其覆蓋全國的大規(guī)模用戶群體和平臺流量，具備用戶入口優(yōu)勢，能夠為無人駕駛車輛的路徑規(guī)劃、定位導(dǎo)航、場景識別提供基礎(chǔ)保障。?

高德的入局恰逢全球Robotaxi商業(yè)化落地加速的關(guān)鍵節(jié)點，將與滴滴、百度等巨頭爭奪出行入口，推動自動駕駛行業(yè)的競爭格局變化?。通過聚合平臺整合多方資源，高德有望在無人駕駛出行格局中占據(jù)一席之地?。?

受益于《京津冀協(xié)同推進北斗時空產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》的政策支持，高德實現(xiàn)了北斗產(chǎn)業(yè)協(xié)同，戰(zhàn)略合作和政策紅利開始凸顯，該方案明確到2027年打造超2000億元規(guī)模的北斗時空產(chǎn)業(yè)集群，高德作為時空信息處理領(lǐng)域的頭部企業(yè)，有望持續(xù)受益。跨界合作逐漸深化?，高德空間智能已與智能汽車、智能眼鏡、機器人等領(lǐng)域多家合作伙伴達成“AMAP-AI Inside”戰(zhàn)略，推動技術(shù)在多場景落地。尤其高德進入Robotaxi賽道，是其出行服務(wù)升級的重要信號，如果能夠克服技術(shù)、政策與運營壁壘，并充分發(fā)揮自身平臺與數(shù)據(jù)優(yōu)勢，有望在智能出行領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破。?

即時零售即將大決戰(zhàn)？

餓了么改名淘寶閃購，是馬云決戰(zhàn)即時零售的直接體現(xiàn)。馬云比誰都明白，誰能將即時零售平臺化，誰就占了下一個流量高地。劉強東和王興已經(jīng)死磕即時零售，馬云自然不甘落后。

在消費者被“45分鐘送到家”甚至“半小時到家”養(yǎng)刁了嘴，一有哪個平臺掉鏈子，社交媒體一吐槽，帶來的負面影響不可估量。在劉強東以外賣入口殺入即時零售腹地之時，馬云已經(jīng)有了動作，4月淘寶“小時達”升級為“淘寶閃購”，8月阿里業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整將餓了么與淘寶閃購整合，10月騎手服裝顏色從藍色變?yōu)槌壬百愜嚪保R云處處有針對布局。

金融分析師許藝表示餓了么這一次的更名，核心在于戰(zhàn)略定位調(diào)整，餓了么徹底成為淘寶即時零售的履約基礎(chǔ)設(shè)施。“阿里即時零售戰(zhàn)略的全盤整合，也標志著阿里即時零售戰(zhàn)略整合進入新階段。”許藝指出，阿里即時零售的調(diào)整，解決了餓了么獨立獲客成本高企的難題，又進一步豐富了用戶的消費場景，這種消費場景的拓展，有望成為阿里的增長新曲線。

據(jù)接近阿里的人士透露，馬云對阿里閃購業(yè)務(wù)高度重視，甚至連當前淘寶閃購所使用的Logo顏色，也是他本人要求在當天完成調(diào)整的。在馬云看來，AI與即時零售是其手中的“兩大王牌”，尤其是即時零售，這關(guān)系到阿里的電商基本盤能否走出第二增長曲線。

馬云如此看重即時零售，是和龐大的市場規(guī)模有關(guān)。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2025年即時零售市場規(guī)模將達1.5萬億元，2030年有望達3.6萬億元的市場規(guī)模，年復(fù)合增長率將達25%。

“30分鐘送達”由餐飲拓展至百貨，也是各大平臺爭相押注的新入口。阿里在8月份將“1+6+N”業(yè)務(wù)拆分也和此有關(guān)，即時零售成為四大業(yè)務(wù)之一。此次拆分餓了么與淘寶閃購已經(jīng)有整合趨勢。在現(xiàn)階段的即時零售已不再是單純的外賣補貼戰(zhàn)，而是“電商供應(yīng)鏈+本地門店+即時配送”的綜合生態(tài)能力對決。

盡管雙十一現(xiàn)在已經(jīng)沒有前幾年的盛況，各大平臺暗戰(zhàn)依舊，尤其是在即時零售領(lǐng)域的動作明顯加大。美團閃購“官旗閃電倉”助力品牌輕資產(chǎn)布局即時零售，線上線下雙渠道參與大促尚屬首次。京東也將即時零售納入本屆雙11大促范圍，通過推出各種活動加碼即時零售。淘寶閃購上線連鎖便利品牌“淘寶便利店”，都在角力即時零售。

即時零售的“三國殺”，各有千秋，美團憑借其強大的本地生活流量，繼續(xù)鞏固其在即時零售領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。京東的核心優(yōu)勢是其強大的供應(yīng)鏈體系，以及3C數(shù)碼等品類的優(yōu)勢。阿里將餓了么和淘寶閃購整合，能夠?qū)⑻詫毜暮Ａ坑脩艉蜕唐焚Y源與餓了么的即時配送能力相結(jié)合，在既有速度又有品類保障的情況下，也能形成自身的護城河。

近期強勢出擊的高德通過“掃街榜”和AI智能體“小高老師”，將用戶從“導(dǎo)航需求”延伸至“消費決策”場景。例如，用戶搜索目的地時，高德可推薦周邊餐飲、酒店等即時零售服務(wù)，實現(xiàn)“即搜即走、即到即享”的閉環(huán)體驗?。目前高德已覆蓋全國超700萬個餐廳點位，日均導(dǎo)航至生活服務(wù)目的地的次數(shù)達1300萬次?。高德為即時零售業(yè)務(wù)導(dǎo)流，同時增強用戶停留時長。阿里計劃通過“煙火好店支持計劃”發(fā)放超10億元補貼，進一步吸引用戶到店消費。同時高德的到店業(yè)務(wù)與餓了么的到家服務(wù)形成互補，構(gòu)建阿里“大消費平臺”的本地生活生態(tài)。

或許馬云如此看重高德，醉翁之意還是在即時零售。?

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作 者 |無忌