高德殺入美團(tuán)百度腹地，馬云其實(shí)要和劉強(qiáng)東大決戰(zhàn)？

馬云回歸阿里不是新聞，他回歸后的幾件大事卻引發(fā)行業(yè)的極大關(guān)注。

近期餓了么改名為淘寶閃購，開始在即時(shí)零售發(fā)力。高德地圖更是受到整個(gè)阿里集團(tuán)“寵愛”。前腳剛推出全球首個(gè)地圖AI，后腳就被拉入阿里高保密級(jí)別項(xiàng)目，而后推出商家評(píng)價(jià)體系——掃街榜，直指美團(tuán)腹地。高德拿下小鵬的合作，共同進(jìn)軍Robotaxi（自動(dòng)駕駛出租車）市場，更是嚇了百度一跳。

據(jù)多家媒體報(bào)道，為謀劃布局，高德掃街榜被阿里列入高保密級(jí)別項(xiàng)目，封閉公區(qū)三個(gè)月之久，已經(jīng)推出瞬間直插美團(tuán)腹地，隨后迅速進(jìn)行海外新一輪擴(kuò)張，高德AutoSDK國際版業(yè)務(wù)版圖已擴(kuò)展至歐洲、東南亞、中東、南美等全球超過170個(gè)國家與地區(qū)，并全面支持英語、西班牙語、法語、德語等19種全球主流語言。這此前一直是百度導(dǎo)航的大本營。

讓李彥宏嚇一跳的是，高德悄無聲息地殺入了無人駕駛領(lǐng)域，高德內(nèi)部將無人駕駛視作未來高德重要的增長板塊。無人駕駛正是百度的另一大主營板塊，高德的火力全開，從定位、搜索、地圖渲染到路線規(guī)劃的全鏈路在線導(dǎo)航能力，并囊括離線導(dǎo)航、ISA信息播發(fā)等核心數(shù)據(jù)應(yīng)用功能。簡單來說，就是為海外車企發(fā)布了一個(gè)專門給中國汽車品牌使用的“導(dǎo)航系統(tǒng)全家桶”。躍為阿里團(tuán)寵的高德強(qiáng)勢(shì)出擊，或是馬云戰(zhàn)略新布局的直接體現(xiàn)。

阿里一系列動(dòng)作引發(fā)資本的強(qiáng)烈關(guān)注，8月21日至今，阿里股價(jià)漲幅明顯，由115港元漲至11月12日收盤的156.8港元，漲幅達(dá)36%。進(jìn)入2025年，港股由第一個(gè)交易日開盤的80.45港元，一路上漲，年內(nèi)總漲幅達(dá)95%，港股最新市值為2.95萬億港元，美股由第一個(gè)交易日的82.39美元漲至11月12日收盤的157.91美元，年內(nèi)漲幅92%，最新市值3768億美元。

高德竟然才是阿里的棋眼？

高德地圖其實(shí)早已蓄勢(shì)良久，其用戶體量非常龐大，穩(wěn)居中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)前列。

具體來看，截至2025年3月，高德地圖的月活躍用戶數(shù)（MAU）達(dá)到了8.73億，在中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中排名第四，僅次于微信、淘寶和支付寶。這一數(shù)據(jù)表明，高德?lián)碛幸粋€(gè)極其龐大的用戶基礎(chǔ)。

在特定時(shí)間節(jié)點(diǎn)，高德的用戶活躍度也表現(xiàn)驚人。例如，在2025年國慶假期首日10月1日，高德App的單日活躍用戶數(shù)（DAU）峰值突破了3.6億?。這意味著，在當(dāng)天，每4個(gè)中國人中就有超過1人使用了高德地圖?。此外，其推出的“高德掃街榜”功能在上線僅23天后，用戶數(shù)就迅速突破了4億，展現(xiàn)了強(qiáng)大的用戶吸引力和增長勢(shì)頭?。

阿里如此看重高德的一大原因或是阿里的月活觸及天花板，QuestMobile披露去年9月阿里月活增速是5.6%，今年的月活增速4.1%，看似下降不多， 月活增速放緩已經(jīng)是不爭的事實(shí)。根據(jù)QuestMobile發(fā)布的2025年全景生態(tài)流量秋季報(bào)告，2025年8月，阿里巴巴的月度活躍用戶量（去重后）為?12.55億?，位居中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)第二位。騰訊、抖音、百度月活為12.66億、11.82億、11.11億。美團(tuán)、京東、拼多多月活為9.02億、8.91億、8.55億。

2025年第二季度，中國網(wǎng)民總數(shù)只有11.23億，這也意味著阿里12.55億的月活中有一人多號(hào)的可能，再往上突破難度較大。相比京東和拼多多的月活較快增速，阿里月活增速放緩也在情理之中。而高德的8.7億用戶，似乎能以此帶來一定的月活增長，即便增速放緩，也不至于月活下滑。

阿里近期發(fā)布的2025一季報(bào)，營收2477億元，同比增長1.82%，凈利潤406.5億元，同比增長66.66%。營收只有不到2%的增長，放緩速度同樣明顯。而66.66%的凈利潤增長，如果把高鑫零售和銀泰這些“已處理完的家當(dāng)”搬出去，阿里的主營表現(xiàn)還算不俗，同比增長10%。

賬面上確實(shí)挺好看，有個(gè)問題需要注意，這一季的經(jīng)營現(xiàn)金流，從336.4億直接跳水到206.7億，降幅整整39%。期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為2246億元，相比去年同期的2653億元，減少了407億元。

這一大筆錢到底去了哪兒？業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為即時(shí)零售、云賽道以及高德地圖都是砸錢的項(xiàng)目，尤其云賽道是如今必爭之地，百度、字節(jié)、華為和騰訊都舍得投入砸錢，阿里也只能跟進(jìn)。好在云智能板塊倒是給了足夠的希望。云智能本季收入333.98億，同比增長26%。于是就看高德和即時(shí)零售能否帶來理想收益了。

?高德為何突然崛起？

高德近期在資本市場和產(chǎn)品創(chuàng)新層面均展現(xiàn)出強(qiáng)勁勢(shì)頭，?高德前三季度的良好表現(xiàn)，與其產(chǎn)品與技術(shù)突破有直接關(guān)系。2025年8月，高德地圖推出全球首個(gè)基于地圖的AI原生智能體“小高老師”，通過空間智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)從“連接”到“理解”的跨越，支持自然語言交互、多模態(tài)感知及主動(dòng)決策。

2025年11月，高德宣布入局Robotaxi賽道，與小鵬合作提供L4級(jí)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)，開創(chuàng)“平臺(tái)+量產(chǎn)”新模式，進(jìn)一步拓展其在智能駕駛領(lǐng)域的生態(tài)影響力?。高德地圖進(jìn)入Robotaxi賽道是其從“地圖導(dǎo)航工具”向“智能出行服務(wù)平臺(tái)”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一步，具有重要的戰(zhàn)略意義?。這一布局不僅將拓寬高德的業(yè)務(wù)邊界，還能與其核心的地圖導(dǎo)航業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，提升整體競爭力。

高德將Robotaxi業(yè)務(wù)定位為戰(zhàn)略級(jí)項(xiàng)目，旨在通過無人駕駛出租車服務(wù)，進(jìn)一步拓展全球市場，并成為公司未來重要的增長板塊?。此舉標(biāo)志著高德從傳統(tǒng)地圖服務(wù)商向空間智能平臺(tái)的升級(jí)，通過聚合Robotaxi服務(wù)，擴(kuò)展其AI能力的跨界應(yīng)用?。

高德與小鵬汽車的合作，形成了“出行平臺(tái)+前裝量產(chǎn)Robotaxi”的模式，小鵬提供技術(shù)支持和量產(chǎn)車型，高德提供調(diào)度平臺(tái)、高精地圖及用戶流量，目標(biāo)是打造全球最大的Robotaxi聚合平臺(tái)?。這種合作不僅加速了小鵬技術(shù)的商業(yè)化落地，也為高德帶來了生態(tài)協(xié)同與用戶拓展的機(jī)會(huì)。高德在地圖數(shù)據(jù)、導(dǎo)航技術(shù)、位置服務(wù)等領(lǐng)域的深厚積累，為進(jìn)軍Robotaxi提供了獨(dú)特的技術(shù)與生態(tài)優(yōu)勢(shì)?。其覆蓋全國的大規(guī)模用戶群體和平臺(tái)流量，具備用戶入口優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)闊o人駕駛車輛的路徑規(guī)劃、定位導(dǎo)航、場景識(shí)別提供基礎(chǔ)保障。?

高德的入局恰逢全球Robotaxi商業(yè)化落地加速的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，將與滴滴、百度等巨頭爭奪出行入口，推動(dòng)自動(dòng)駕駛行業(yè)的競爭格局變化?。通過聚合平臺(tái)整合多方資源，高德有望在無人駕駛出行格局中占據(jù)一席之地?。?

受益于《京津冀協(xié)同推進(jìn)北斗時(shí)空產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》的政策支持，高德實(shí)現(xiàn)了北斗產(chǎn)業(yè)協(xié)同，戰(zhàn)略合作和政策紅利開始凸顯，該方案明確到2027年打造超2000億元規(guī)模的北斗時(shí)空產(chǎn)業(yè)集群，高德作為時(shí)空信息處理領(lǐng)域的頭部企業(yè)，有望持續(xù)受益?？缃绾献髦饾u深化?，高德空間智能已與智能汽車、智能眼鏡、機(jī)器人等領(lǐng)域多家合作伙伴達(dá)成“AMAP-AI Inside”戰(zhàn)略，推動(dòng)技術(shù)在多場景落地。尤其高德進(jìn)入Robotaxi賽道，是其出行服務(wù)升級(jí)的重要信號(hào)，如果能夠克服技術(shù)、政策與運(yùn)營壁壘，并充分發(fā)揮自身平臺(tái)與數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，有望在智能出行領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新的突破。?

即時(shí)零售即將大決戰(zhàn)？

餓了么改名淘寶閃購，是馬云決戰(zhàn)即時(shí)零售的直接體現(xiàn)。馬云比誰都明白，誰能將即時(shí)零售平臺(tái)化，誰就占了下一個(gè)流量高地。劉強(qiáng)東和王興已經(jīng)死磕即時(shí)零售，馬云自然不甘落后。

在消費(fèi)者被“45分鐘送到家”甚至“半小時(shí)到家”養(yǎng)刁了嘴，一有哪個(gè)平臺(tái)掉鏈子，社交媒體一吐槽，帶來的負(fù)面影響不可估量。在劉強(qiáng)東以外賣入口殺入即時(shí)零售腹地之時(shí)，馬云已經(jīng)有了動(dòng)作，4月淘寶“小時(shí)達(dá)”升級(jí)為“淘寶閃購”，8月阿里業(yè)務(wù)架構(gòu)調(diào)整將餓了么與淘寶閃購整合，10月騎手服裝顏色從藍(lán)色變?yōu)槌壬百愜嚪保R云處處有針對(duì)布局。

金融分析師許藝表示餓了么這一次的更名，核心在于戰(zhàn)略定位調(diào)整，餓了么徹底成為淘寶即時(shí)零售的履約基礎(chǔ)設(shè)施?！鞍⒗锛磿r(shí)零售戰(zhàn)略的全盤整合，也標(biāo)志著阿里即時(shí)零售戰(zhàn)略整合進(jìn)入新階段?！痹S藝指出，阿里即時(shí)零售的調(diào)整，解決了餓了么獨(dú)立獲客成本高企的難題，又進(jìn)一步豐富了用戶的消費(fèi)場景，這種消費(fèi)場景的拓展，有望成為阿里的增長新曲線。

據(jù)接近阿里的人士透露，馬云對(duì)阿里閃購業(yè)務(wù)高度重視，甚至連當(dāng)前淘寶閃購所使用的Logo顏色，也是他本人要求在當(dāng)天完成調(diào)整的。在馬云看來，AI與即時(shí)零售是其手中的“兩大王牌”，尤其是即時(shí)零售，這關(guān)系到阿里的電商基本盤能否走出第二增長曲線。

馬云如此看重即時(shí)零售，是和龐大的市場規(guī)模有關(guān)。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2025年即時(shí)零售市場規(guī)模將達(dá)1.5萬億元，2030年有望達(dá)3.6萬億元的市場規(guī)模，年復(fù)合增長率將達(dá)25%。

“30分鐘送達(dá)”由餐飲拓展至百貨，也是各大平臺(tái)爭相押注的新入口。阿里在8月份將“1+6+N”業(yè)務(wù)拆分也和此有關(guān)，即時(shí)零售成為四大業(yè)務(wù)之一。此次拆分餓了么與淘寶閃購已經(jīng)有整合趨勢(shì)。在現(xiàn)階段的即時(shí)零售已不再是單純的外賣補(bǔ)貼戰(zhàn)，而是“電商供應(yīng)鏈+本地門店+即時(shí)配送”的綜合生態(tài)能力對(duì)決。

盡管雙十一現(xiàn)在已經(jīng)沒有前幾年的盛況，各大平臺(tái)暗戰(zhàn)依舊，尤其是在即時(shí)零售領(lǐng)域的動(dòng)作明顯加大。美團(tuán)閃購“官旗閃電倉”助力品牌輕資產(chǎn)布局即時(shí)零售，線上線下雙渠道參與大促尚屬首次。京東也將即時(shí)零售納入本屆雙11大促范圍，通過推出各種活動(dòng)加碼即時(shí)零售。淘寶閃購上線連鎖便利品牌“淘寶便利店”，都在角力即時(shí)零售。

即時(shí)零售的“三國殺”，各有千秋，美團(tuán)憑借其強(qiáng)大的本地生活流量，繼續(xù)鞏固其在即時(shí)零售領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。京東的核心優(yōu)勢(shì)是其強(qiáng)大的供應(yīng)鏈體系，以及3C數(shù)碼等品類的優(yōu)勢(shì)。阿里將餓了么和淘寶閃購整合，能夠?qū)⑻詫毜暮Ａ坑脩艉蜕唐焚Y源與餓了么的即時(shí)配送能力相結(jié)合，在既有速度又有品類保障的情況下，也能形成自身的護(hù)城河。

近期強(qiáng)勢(shì)出擊的高德通過“掃街榜”和AI智能體“小高老師”，將用戶從“導(dǎo)航需求”延伸至“消費(fèi)決策”場景。例如，用戶搜索目的地時(shí)，高德可推薦周邊餐飲、酒店等即時(shí)零售服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“即搜即走、即到即享”的閉環(huán)體驗(yàn)?。目前高德已覆蓋全國超700萬個(gè)餐廳點(diǎn)位，日均導(dǎo)航至生活服務(wù)目的地的次數(shù)達(dá)1300萬次?。高德為即時(shí)零售業(yè)務(wù)導(dǎo)流，同時(shí)增強(qiáng)用戶停留時(shí)長。阿里計(jì)劃通過“煙火好店支持計(jì)劃”發(fā)放超10億元補(bǔ)貼，進(jìn)一步吸引用戶到店消費(fèi)。同時(shí)高德的到店業(yè)務(wù)與餓了么的到家服務(wù)形成互補(bǔ)，構(gòu)建阿里“大消費(fèi)平臺(tái)”的本地生活生態(tài)。

或許馬云如此看重高德，醉翁之意還是在即時(shí)零售。?

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作 者 |無忌