除了英偉達(dá)，臺積電最大的“粗腿”還是蘋果公司

近日，有消息稱，蘋果公司已預(yù)訂臺積電2026年超過一半的2納米芯片產(chǎn)能，進(jìn)一步鞏固其在全球最先進(jìn)半導(dǎo)體技術(shù)競賽中的領(lǐng)先地位。雖然英偉達(dá)、高通、亞馬遜等企業(yè)也都依靠臺積電的代工制造，不過，相對于蘋果公司而言，臺積電的最大依仗還是蘋果，即使臺積電崛起很快，但在制造領(lǐng)域，臺積電顯然更傾向于給蘋果代工。

這是長期合作的基石。雖然人工智能的快速發(fā)展，讓英偉達(dá)高端芯片的市場需求度異常高漲，也急需要更強大的產(chǎn)能支持，不過，臺積電顯然并沒有給英偉達(dá)更大的制造配比。包括高通、亞馬遜也都需要臺積電的制造代工，但按照臺積電的產(chǎn)能，顯然無法全部滿足了。

對于最新制式工藝，臺積電還是給予蘋果公司更多的份額。臺積電計劃于2025年第四季度啟動2納米芯片量產(chǎn)，初期月產(chǎn)能約4.5萬至5萬片晶圓，并在2026年提升至逾10萬片。英偉達(dá)CEO黃仁勛近日在臺出席活動時直言：“沒有臺積電，就沒有英偉達(dá)”，并已正式要求擴大晶圓供應(yīng)。但顯然，臺積電并不為所動，還是穩(wěn)固著與蘋果的關(guān)系。

蘋果此前已率先鎖定臺積電的5納米、3納米產(chǎn)能，如今又將獨占2納米。蘋果計劃在2026年推出的iPhone18系列A20芯片、MacBook的M6處理器及Vision Pro頭顯R2芯片中采用該制程。當(dāng)然，新制程也面臨著一定的良品風(fēng)險，即使是臺積電也一樣。此外就是三星電子的相應(yīng)制造能力是否提升，也是其挑戰(zhàn)臺積電一直在努力的方向。

據(jù)悉，2納米技術(shù)相比3納米可實現(xiàn)約15%的性能提升與30%的能效改善，但臺積電已通知客戶，2納米晶圓價格將較3納米高出至少50%，旗艦芯片成本或達(dá)每顆280美元。受AI芯片需求的帶動，臺積電的業(yè)績穩(wěn)步提升。其3納米與5納米產(chǎn)線已全數(shù)排產(chǎn)至2026年底，顯示全球高端晶圓產(chǎn)能競爭正日益白熱化。

隨著AI大模型、智能汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，7nm及以下先進(jìn)制程晶圓成為“數(shù)字時代的石油”，臺積電、三星、英特爾三大巨頭掌控的產(chǎn)能，正被谷歌、英偉達(dá)、特斯拉等企業(yè)瘋搶。據(jù)行業(yè)測算，2026年全球先進(jìn)制程晶圓缺口將擴大至30%，這場橫跨科技、汽車、消費電子的產(chǎn)能爭奪戰(zhàn)，已經(jīng)進(jìn)入白熱化生死局。谷歌、Meta、亞馬遜等超大規(guī)模云廠商，為支撐AI數(shù)據(jù)中心擴張，以長期大額訂單鎖定產(chǎn)能。臺積電3nm制程中，AI芯片占比已達(dá)65%，三星5nm產(chǎn)能也有近50%流向AI領(lǐng)域，這些客戶愿意支付更高溢價，讓晶圓廠主動傾斜產(chǎn)能資源。

隨著AI需求擠壓，汽車級半導(dǎo)體產(chǎn)能被大幅壓縮。汽車用DRAM價格較去年暴漲70%，遠(yuǎn)超普通DRAM20-30%的漲幅，即便如此，交貨周期仍從12周延長至25周以上。全球7nm及以下先進(jìn)制程晶圓產(chǎn)能中，臺積電占比超60%，三星占25%，英特爾僅占8%，三大巨頭幾乎壟斷供給。

臺積電、三星加速全球擴產(chǎn)：臺積電亞利桑那工廠二期投資達(dá)400億美元，目標(biāo)2027年量產(chǎn)3nm；三星德州工廠投資200億美元，聚焦5nm及以下制程；兩家企業(yè)均試圖通過本地化生產(chǎn)，爭奪北美AI與汽車客戶資源。此外，英偉達(dá)、特斯拉等巨頭開始通過戰(zhàn)略投資、長期協(xié)議綁定晶圓與封裝產(chǎn)能；部分車企甚至考慮自建封裝產(chǎn)線，以保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定。未來，“綁定產(chǎn)能”將成為科技與汽車企業(yè)的核心競爭力之一。

對于國內(nèi)市場而言，隨著國內(nèi)晶圓廠在7nm、5nm制程上取得突破，通過技術(shù)迭代逐步縮小與國際巨頭的差距。同時，本土封裝企業(yè)加速布局先進(jìn)封裝技術(shù)，試圖緩解“卡脖子”困境，但短期內(nèi)仍難以撼動臺積電、三星的主導(dǎo)地位。

可以說，高端晶圓產(chǎn)能的競爭，早已超越單純的供應(yīng)鏈博弈，成為科技實力、產(chǎn)業(yè)生態(tài)與地緣政治的綜合較量。AI的爆發(fā)式需求，讓先進(jìn)制程晶圓從“產(chǎn)業(yè)配套”變成“戰(zhàn)略資源”，誰掌握了產(chǎn)能，誰就掌握了數(shù)字時代的主動權(quán)。