會當凌絕頂?下個五年的機會在哪里？

朋友早上中午晚上好，今天我們來聊聊第十五個五年計劃。

開門見山，十五五人均國內(nèi)生產(chǎn)總值達到中等發(fā)達國家水平的目標是一次立意高遠志在未來的攻堅，但是做成了會有光明的未來。

建議稿給出了十五五的定性目標，具體執(zhí)行細則和定量指標要等到明年3月公布。

對于期盼一個機遇的朋友來說，公開的目標已經(jīng)足夠有指向性，足以窺見下一個五年的攻堅目標和邏輯。

我們先來梳理一遍建議要點。

十五五有七大目標。

一是高質(zhì)量發(fā)展取得顯著成效，經(jīng)濟增長保持在合理區(qū)間，居民消費率明顯提高。

重點是高質(zhì)量，以往的用詞只強調(diào)經(jīng)濟發(fā)展。

高質(zhì)量這個詞有不少解讀方式，我的理解是長期主義，在規(guī)劃、執(zhí)行和復盤時不再只唯經(jīng)濟發(fā)展數(shù)據(jù)論。

二是科技自立自強水平大幅提高，重點領域關鍵核心技術快速突破，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。

這條一直在提，但是今年全球范圍內(nèi)貿(mào)易摩擦加劇，在這個時間點強調(diào)自立自強釋放了一個強硬的信號。

三是進一步全面深化改革取得新突破，社會主義市場經(jīng)濟體制更加完善，高水平對外開放體制機制更加健全。

這里的重點在于強調(diào)經(jīng)濟改革和對外開放。這兩點次次都提，區(qū)別是這次有明確的穩(wěn)定信心和定調(diào)的作用，特別是開放這點。

結合第二條，在釋放了一個強硬信號后，同時表明立場。想做生意隨時都歡迎，想吃白食也奉陪到底。

四是社會文明程度明顯提升，文化自信更加堅定，國家軟實力持續(xù)提高。

文明這個詞也有很多解法，本身難以被量化。所以我個人會把重點放在后面的文化自信上，即使嚴格來說社會文明指的是其他東西。

我個人的理解是在未來五年會專注于講好中國故事，講透中國故事。

五是人民生活品質(zhì)不斷提高，高質(zhì)量充分就業(yè)取得新進展，基本公共服務均等化水平明顯提升。

六是美麗中國建設取得新的重大進展，碳達峰目標如期實現(xiàn)，主要污染物排放總量持續(xù)減少。

這里的重點是碳達峰。但是我不認為碳交易會是熱點，因為碳交易的核心邏輯就是消滅碳交易。

我個人會把重點放在碳捕捉上，也就是過濾排放物的設備。

七是國家安全屏障更加鞏固，重點領域風險得到有效防范化解。

這條不是單純指向國防，也包括治安和反顛覆，我個人會把重點放在后者上。

十五五的重點有十二個。

一是建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，鞏固壯大實體經(jīng)濟根基。加快建設制造強國、質(zhì)量強國、航天強國、交通強國、網(wǎng)絡強國，構建以先進制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。要優(yōu)化提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，促進服務業(yè)優(yōu)質(zhì)高效發(fā)展。

二是加快高水平科技自立自強，引領發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革歷史機遇，全面增強自主創(chuàng)新能力，加強原始創(chuàng)新和關鍵核心技術攻關，深入推進數(shù)字中國建設。

三是建設強大國內(nèi)市場，要大力提振消費，擴大有效投資，堅決破除阻礙全國統(tǒng)一大市場建設卡點堵點。

四是加快構建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制，堅持和完善社會主義基本經(jīng)濟制度，更好發(fā)揮經(jīng)濟體制改革牽引作用，加快完善要素市場化配置體制機制，提升宏觀經(jīng)濟治理效能。

五是擴大高水平對外開放，開創(chuàng)合作共贏新局面。與世界各國共享機遇、共同發(fā)展。拓展雙向投資合作空間，高質(zhì)量共建“一帶一路”。

六是加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，扎實推進鄉(xiāng)村全面振興。推動農(nóng)村基本具備現(xiàn)代生活條件，加快建設農(nóng)業(yè)強國。推進宜居宜業(yè)和美鄉(xiāng)村建設。

七是優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟布局，促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局，發(fā)揮重點區(qū)域增長極作用。要增強區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)性，促進區(qū)域聯(lián)動發(fā)展，深入推進以人為本的新型城鎮(zhèn)化，加強海洋開發(fā)利用保護。

八是激發(fā)全民族文化創(chuàng)新創(chuàng)造活力，繁榮發(fā)展社會主義文化扎實推進文化強國建設。提升中華文明傳播力影響力。

九是加大保障和改善民生力度，堅持盡力而為、量力而行，加強普惠性、基礎性、兜底性民生建設，要促進高質(zhì)量充分就業(yè)，完善收入分配制度，辦好人民滿意的教育，健全社會保障體系，推動房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展，加快建設健康中國，穩(wěn)步推進基本公共服務均等化。

十是加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型，建設美麗中國。增強綠色發(fā)展動能。加快建設新型能源體系，加快形成綠色生產(chǎn)生活方式。

十一是推進國家安全體系和能力現(xiàn)代化，建設更高水平平安中國。要健全國家安全體系，加強重點領域國家安全能力建設，提高公共安全治理水平，完善社會治理體系。

十二是高質(zhì)量推進國防和軍隊現(xiàn)代化。加快機械化信息化智能化融合發(fā)展，要加快先進戰(zhàn)斗力建設，推進軍事治理現(xiàn)代化，鞏固提高一體化國家戰(zhàn)略體系和能力。

從這7個目標和12個重點中可以得出結論，十五五的核心邏輯是通過扶持產(chǎn)業(yè)促進就業(yè)推動消費實現(xiàn)經(jīng)濟循環(huán)。

嚴格來說這是從2020年開始全世界所有國家振興經(jīng)濟的方式，比如美國和歐洲。

誠然，美國和歐洲的經(jīng)濟振興并不見效，但是這并不影響我的信心。

西方失敗是因為十幾年的量化寬松和幾十年的去制造業(yè)化導致產(chǎn)業(yè)刺激失效。

然而我國沒有去制造業(yè)的遺毒，從金融角度看我們的量化寬松規(guī)模也在可控制的范圍內(nèi)。

所以理論上大規(guī)模的刺激和投入能換來經(jīng)濟進入正循環(huán)，這比西方連理論可能都沒有要好很多。

當然，我很鼓勵各位朋友質(zhì)疑我，某種意義上我的信心缺乏數(shù)據(jù)支持。

但是我會說，把信心賭在西方上是一個概率更低的選項，從拜登到現(xiàn)在的特朗普，美國已經(jīng)在字面意義上用光了所有機會。

同樣的事情也發(fā)生在歐洲，所以與其堅信世界末日成為一個遺世獨立的隱士，我更愿意賭一把我們能登上新高峰。

那么接下來的問題就是，具體哪些行業(yè)能吃到紅利？

從建議看，這次農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務業(yè)會同時吃到五年計劃的紅利。

先是農(nóng)業(yè)，農(nóng)業(yè)的機會是區(qū)域特色農(nóng)業(yè)，比如新疆的海魚養(yǎng)殖。

充分利用地區(qū)優(yōu)勢開發(fā)農(nóng)業(yè)資源，這樣的項目在下個五年有大概率會得到支持。

再是工業(yè)，機會在高精尖制造和碳捕捉上。

但是，相比于成品制造，我個人認為相關制造業(yè)的上游供應商的機會反而更大更穩(wěn)妥。

最后是服務業(yè)，理論上服務業(yè)的總值和機會會比農(nóng)業(yè)和工業(yè)要大，甚至是二者之和。

十五五的重點是建設公共服務，理想結果是全國范圍內(nèi)公共服務水平相近。無論是創(chuàng)業(yè)還是就業(yè)，這是機會之一。

但是相比廣義上的服務業(yè)，十五五更注重于能提升軟實力，所以講好中國故事的文化產(chǎn)業(yè)有大概率會被側重。

總結一下，具體到個人每個人在十五五框架下都有改變現(xiàn)有境遇的機會，無論是農(nóng)業(yè)、工業(yè)還是服務業(yè)，無論是從業(yè)還是創(chuàng)業(yè)。

未來的重點會被放在提升我們硬實力和軟實力的項目上，所有涉及軟硬實力提升的項目及其上下游都會被惠及。

最后聊聊可能不少朋友更關心的金融，或者說股市。

有不少觀點認為十五五會大力發(fā)展金融。嚴格來說建議中有涉及，但是并沒有明確指出，所以嚴格來說金融化的判斷缺乏依據(jù)。

按十五五的規(guī)劃走確實會帶來金融市場的繁榮，或者說是各位朋友更關心的短線的投資機會，但是隨之而來的更多波動和風險。

同時，建議本身并沒有提出一個完全跳出現(xiàn)有框架計劃，換句話說，25年的投資邏輯其實在下個五年一樣適用。

所以，朋友們現(xiàn)在反而要更謹慎，特別是有頻繁短線交易的朋友。

常讀我文章的朋友應該發(fā)現(xiàn)了我偏謹慎，估計也有不少朋友認為我只會說求穩(wěn)的片湯話。

我個人無所謂各位如何評價我的體系和組合，但是我會說在現(xiàn)在這個全世界都在經(jīng)濟危機和大衰退邊緣的時刻，謹慎是您唯一的朋友。

在建議中，我們應對國際局勢風云變幻的方式是發(fā)展自身以穩(wěn)求勝，同樣的策略也適用于現(xiàn)在急于突破的朋友們。

最后的最后，給我自己的咨詢業(yè)務打個小廣告，要是朋友們對于未來沒有自己的體系和策略，不妨來試試找我一對一咨詢，多一個角度多一層成功率。

祝朋友們抓住機遇財源廣進。

我們下篇見，再會。

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