大陸反擊荷蘭，臺企趁機搶安世市場: 從兩件事看窮臺應(yīng)該早點做了

在全球電子產(chǎn)品制造領(lǐng)域，最強的無疑就是兩個，

一個是中國大陸，另一個是中國臺灣地區(qū)。

臺灣具有舉足輕重的地位。

中國就安世半導(dǎo)體控制權(quán)被荷蘭無理搶奪的問題，在反制荷蘭，

根據(jù)安世半導(dǎo)體官網(wǎng)消息，

2025年10月4日，中國商務(wù)部發(fā)布出口管制通知，禁止安世半導(dǎo)體中國及其分包商出口在中國制造的特定成品和組件。

在中國大陸在強硬反制荷蘭的時候，海峽對岸的臺灣卻是另外一番氣氛。臺灣媒體紛紛稱是臺灣機遇，而那些作為安世同行的臺企股價也在一路上漲。

臺灣《經(jīng)濟日報》在10月21日一篇《安世出口管制風(fēng)波擴大關(guān)鍵功率元件喊漲》的新聞報道里面，稱“臺灣成為最大受惠地區(qū)”。

臺灣科技媒體digitimes在10月22日的報道中，

則是用《安世風(fēng)暴牽動車用供應(yīng)鏈臺廠揭歐美客戶轉(zhuǎn)單效益》的標題，

報道說“臺灣功率半導(dǎo)體整合元件廠（IDM）大廠強茂近年搶攻車用電子領(lǐng)域，近期也接獲德國客戶反映，希望增加下單占比，以強化供應(yīng)鏈穩(wěn)定。”

的確，臺灣像臺半，強茂，朋程，德微，茂矽等幾個和安世有競爭關(guān)系的臺企半導(dǎo)體廠股價在安世半導(dǎo)體禁止出口后紛紛上漲，像臺半已經(jīng)漲了20%，而強茂在10月13日-19日一周漲幅也達到了15.6%。
一些和安世產(chǎn)品有重疊的臺廠稱已經(jīng)接到歐企轉(zhuǎn)單詢問，并預(yù)計今年第四季度發(fā)酵轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

中國臺灣地區(qū)《經(jīng)濟日報》10 月 21 日一篇題為《安世出口管制風(fēng)波擴大 歐美車廠恐斷鏈急叩臺廠合作》的報道稱：

“不愿具名的臺廠證實，歐美汽車廠商正積極對料號，緊急訂單量也非常大，目前庫存產(chǎn)品都在安排出貨。

以臺半為例，該公司車用產(chǎn)品占比達50%，

不僅供應(yīng)車用功率半導(dǎo)體，還將產(chǎn)品線拓展至MOSFET（金屬氧化物半導(dǎo)體場效應(yīng)晶體管）、TVS（瞬態(tài)電壓抑制二極管）、ESD（靜電放電保護器件）以及Load Dump（負載突降保護器件）等領(lǐng)域。由于其車用產(chǎn)品線齊全，此次出口管制引發(fā)的訂單轉(zhuǎn)移效應(yīng)將為該公司帶來顯著收益。 ”

下圖是臺企臺半的股價，10月以來已經(jīng)從50元左右漲到60多元了。

看了這些新聞，心里總不是滋味。

我們限制安世中國的出口，結(jié)果臺企跳出來積極搞替代，雖然說替代的速度不會那么快，不會一蹴而就，但是一定會逐漸推進。

臺企不僅趁機賺了本屬于安世的錢，而且還導(dǎo)致我們制裁的力度被削弱。

而且臺灣現(xiàn)在還嚴格限制半導(dǎo)體企業(yè)在大陸投資建廠，尤其是禁止先進半導(dǎo)體技術(shù)。

縱觀這些年每次中國和西方經(jīng)濟戰(zhàn)，

臺企都作為關(guān)鍵變量實際扮演了西方盟友的角色，

幫助西方打擊中國利益，而且在這個過程中獲益頗豐。

臺灣在電子產(chǎn)品，服務(wù)器和半導(dǎo)體代工都占了全球一半以上份額。
美國電子品牌要供應(yīng)鏈去中國化，臺企就去東南亞，印度建廠。
美國對中國加稅，臺企就積極把工廠搬出大陸。
幫助對方加大了對華經(jīng)濟戰(zhàn)的效果。

而與此同時，臺灣不僅幫助了越南等國出口增長，

臺灣本島的出口也在產(chǎn)業(yè)鏈遷出大陸這個過程中大幅增長，

2019年臺灣出口還是3291.57億美元，

到2024年已經(jīng)是4749.25億美元了。

增長了幾乎1500億美元。

可以說沒有臺企配合，美系電子品牌就沒辦法搞供應(yīng)鏈去中國化，

美國對華加征的關(guān)稅的效果也會大打折扣。而臺灣通過幫助西方，從中獲取了巨大的利益。不僅如此，中國反擊荷蘭，臺企就馬上出來搶單，又實質(zhì)減弱了中國的制裁威力。

幸好臺企在汽車供應(yīng)鏈能力方面不行，比如說如果臺企有能力建立一個汽車零部件的供應(yīng)鏈，那特斯拉就可能和臺企配合去亞洲其他地方設(shè)廠，減少在上海生產(chǎn)的比例。

我們再看第二件事，

日經(jīng)中文網(wǎng)10月17日的報道，說《日經(jīng)亞洲》（Nikkei Asia）獨家采訪獲悉微軟計劃最快從明年開始，將大部分的新產(chǎn)品生產(chǎn)由中國以外的據(jù)點生產(chǎn)。據(jù)多位消息人士指出，微軟已要求多家供應(yīng)商協(xié)助準備“非中國”生產(chǎn)方案，用于其Surface筆記本電腦和數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的制造，包括關(guān)鍵零部件和組裝環(huán)節(jié)，預(yù)計最早從2026年開始實現(xiàn)全部在中國以外生產(chǎn)……

就這個新聞?wù)f點看法，

我這么說吧，美國要搞供應(yīng)鏈去中國化，是必須要借助臺灣的電子制造業(yè)的，反過來說沒有臺灣廠家的支持和協(xié)助，則不可能成功。

等著看吧，微軟如果真的搞去中國化制造，肯定會有臺企幫忙。

因為中國大陸+臺灣，占了全球電子產(chǎn)品代工廠+電子零部件的最大份額。如果大陸和臺灣的公司都不配合美國品牌，那么他們是無法去中國化制造的。一直說窮臺，其實這么做有個重大的好處就是阻止美國電子品牌的去中國化制造。

縱觀美國電子品牌的去中國化制造過程，從蘋果降低在中國制造的比例，到2023年開始的戴爾試圖供應(yīng)鏈降低中國制造的傳聞（戴爾否認了這個傳聞），以及到現(xiàn)在日經(jīng)報道的微軟，無一不是需要有臺灣的配合，原因很簡單，

1：在電子產(chǎn)品代工領(lǐng)域，按照營收計算2024年臺系廠占了全球一半以上份額，其中鴻海是全球最大，廣達是全球第二，中國大陸的立訊精密全球第三，第四的和碩，第五的緯創(chuàng)，第六的仁寶，第十位的英業(yè)達也都是臺企。可以看到全球前六位有五家臺企，占據(jù)絕對優(yōu)勢，有豐富的制造經(jīng)驗。

下圖是臺灣媒體Technews（科技新報）2024年3月29日的報道，說是引用臺灣“經(jīng)濟部”的數(shù)據(jù)，臺灣企業(yè)在全球電子代工中的占比，服務(wù)器占83%，AI服務(wù)器占90%,筆記本電腦78%，個人電腦55%，晶圓代工（7nm及更先進制程）80%，這個數(shù)據(jù)估計是2023年的市占統(tǒng)計。

這里面尤其注意服務(wù)器，這幾年AI浪潮席卷美國，可以說是美國經(jīng)濟增長的最大動力了，而應(yīng)用AI就需要服務(wù)器，美國的服務(wù)器主要都是臺企代工廠生產(chǎn)制造的，而他們由于關(guān)稅和其他原因，大量把服務(wù)器產(chǎn)能從中國大陸搬回放在臺灣本島，這也是這幾年臺灣對美出口猛增的最大原因之一。

2：臺系電子零部件企業(yè)也非常強大，之前我每年都發(fā)蘋果全球TOP 200大供應(yīng)商（不一定剛好是200家，總之占采購金額98%），基本上中國大陸+香港廠家數(shù)量和臺灣廠家數(shù)量都差不多，像蘋果2022財年來自中國大陸（含港澳）和臺灣的供應(yīng)商數(shù)量都是40多家的樣子，屬于前兩位，就供應(yīng)商數(shù)量上大大超過日本，韓國，美國，歐洲，東南亞等，也就是臺系電子零部件廠家具有強大的實力。

臺灣有大量電子零部件企業(yè)，

比如電源：臺達電

軟硬復(fù)合電路板：華通、耀華

天線封裝（AiP）載板：欣興

FPC軟板：嘉聯(lián)益、臺郡、臻鼎

芯片代工：臺積電

被動元件：國巨；

記憶體：華邦電

機殼制造：可成；

光學(xué)鏡頭：大立光、玉晶光、白金科技

石英元件：晶技；

SiP 封裝測試：日月光

散熱模組：奇鋐，雙鴻

軸承鉸鏈：新日興

耳機零組件：正崴

鍵盤導(dǎo)光板：茂林

聲學(xué)元件：康控

觸控面板模組：業(yè)成、宸鴻

高品質(zhì)鋁擠錠及精密鋁擠型材：臺灣穗高科技

塑料、橡膠和乳化聚合物：臺灣盛禧奧

背光模組：瑞儀

手機零組件：致申

包裝：金箭印刷集團

芯片載板：南電等等企業(yè)。

臺灣甚至還有個臺灣股市蘋果供應(yīng)鏈股價指數(shù)，包括了臺積電、鴻海、和碩、大立光、可成、鴻準（鴻海旗下的ODM廠）、日月光、廣達、臺郡（做FPC軟板）、宏捷科（臺灣第二大化合物半導(dǎo)體晶圓代工廠）、穩(wěn)懋（臺灣第一大化合物半導(dǎo)體晶圓代工廠）、臻鼎（PCB板）這12家臺企。

在中美競爭的大背景下，由于有關(guān)稅的差異，

前幾年臺企不僅把不少產(chǎn)能從大陸搬回臺灣，在本島給美國大量供貨，助力了臺灣對美國的出口一路高速增長。而且也在印度，越南等國的海外建廠支持給美系品牌供貨，實際就是支持美國的供應(yīng)鏈去中化。

還記得富士康之前把一些中國大陸工廠的設(shè)備和人員調(diào)往印度的新聞吧。

而且臺灣的六大電子代工廠現(xiàn)在都已經(jīng)全部在越南設(shè)立了工廠，主要也是服務(wù)美國品牌進行供貨。

臺企在不斷的進行“去大陸化”制造

臺灣的“經(jīng)濟部”每年都會做一個“外銷訂單海外生產(chǎn)實況調(diào)查統(tǒng)計”，

以2024年為例調(diào)查了2800多家企業(yè)，

“共計調(diào)查2,833家，回收樣本2,804家，回表率99%”。并且注明調(diào)查的是“外銷廠商接自海外訂單之生產(chǎn)地、產(chǎn)品銷售流向及產(chǎn)線轉(zhuǎn)移等實況”

https://www.moea.gov.tw/MNS/populace/news/News.aspx?kind=1&menu_id=40&news_id=119781

然后我又查了往年的調(diào)查表，如下，他們說的99年其實是2010年，這個懂的都懂。

2010年，臺灣出口訂單金額中，在臺灣本島生產(chǎn)比例49.2%，在中國大陸及香港生產(chǎn)比例為44.1%，在東南亞（2015年及之前的統(tǒng)計僅為東南亞六國，也就是新加坡，馬來西亞，泰國，印尼，越南，菲律賓，2016年開始變更為增加了文萊，老撾，緬甸，柬埔寨）生產(chǎn)比例0.8%，其余國家比例很小。

2016年臺灣出口訂單在大陸生產(chǎn)比例達到歷史最高水平的49.8%，也就是接近一半，而此時45.4%在臺灣生產(chǎn)，1.4%在東南亞生產(chǎn)。

2017年在大陸生產(chǎn)比例下降到48.2%，但也還算正常波動范圍，這一年在臺灣生產(chǎn)比例46.5%，有1.6%在東南亞生產(chǎn)。

下圖是2017年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，表中也有之前年份的數(shù)據(jù)。

下圖是2024年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，下圖中也有之前年份的數(shù)據(jù)。

2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)開始后，臺企開始大規(guī)模減少在大陸生產(chǎn)，將在大陸的產(chǎn)能進行外遷。這一年臺灣外銷訂單在大陸生產(chǎn)比例下降到46.9%，在臺灣生產(chǎn)比例上升到47.6%, 在東南亞生產(chǎn)比例仍為1.6%。

2019年在大陸生產(chǎn)比例下降為44.8%；

2020年在大陸生產(chǎn)比例，由于疫情到來中國大陸供應(yīng)鏈表現(xiàn)出的人性，因此比例微增為45.5%；

2021年在大陸生產(chǎn)比例下降為42.4%；

2022年在大陸生產(chǎn)比例下降為38.7%；

2023年在大陸生產(chǎn)比例下降為37.8%；

2024年在大陸生產(chǎn)比例下降為33.1%。

顯而易見，這些年臺企一直在搞制造業(yè)“去大陸化”，其出口外銷訂單在大陸制造的比例從2017年的48.2%下降到2024年的33.1%，下降了15.1個百分點。

那么這中國大陸下降的15.1個百分點產(chǎn)能去了哪里呢？

主要是去了臺灣本島和東南亞地區(qū)，這兩個地方合計上升了12.5個百分點。

臺灣出口訂單在臺灣生產(chǎn)的比例2017年是46.5%，

在2024年變成了51.4%，增加4.9個百分點。

而臺灣出口訂單在東南亞生產(chǎn)的比例2017年為1.6%；

2018年為1.6%；2019年為1.9%；

2020年為2.9%；2021年為3.2%；

2022年為5.8%；2023年為7.0%；

2024年為9.2%。

從2017年到2024年，在東南亞生產(chǎn)的比例上升了7.6個百分點。

當然，也有小部分去了印度，墨西哥，美國等地。

2019年臺企出口訂單在印度生產(chǎn)的金額還很小，幾乎可以忽略不計，但到了2024年也上升到了0.6%。

2018年臺企出口訂單在美洲生產(chǎn)比例還只有0.9%，但到了2024年也上升到了2.0%，其中美國從幾乎為零上升到了0.5%，其余上升相信是去了墨西哥。

那么那些類別的產(chǎn)品從大陸搬出的最多呢？我做了一個表格。

可以看出最主要的是資訊通信產(chǎn)品+電子產(chǎn)品+電機產(chǎn)品三個大項產(chǎn)品在大陸生產(chǎn)比例很高，而下降很多。

產(chǎn)品

2017年在大陸生產(chǎn)比例

2024年在大陸生產(chǎn)比例

增幅

礦產(chǎn)品

1.10%

0.20%

-81.82%

化學(xué)品

7.30%

3.20%

-56.16%

資訊通信產(chǎn)品

89.20%

58.10%

-34.87%

電子產(chǎn)品

34.10%

22.90%

-32.84%

其他

56.00%

42.60%

-23.93%

基本金屬及其制品

7.60%

5.80%

-23.68%

電機產(chǎn)品

70.20%

57.70%

-17.81%

光學(xué)器材

43.00%

37.50%

-12.79%

機械

11.60%

10.80%

-6.90%

紡織品

4.30%

4.50%

4.65%

塑膠，橡膠及其制品

6.90%

7.80%

13.04%

運輸工具及其設(shè)備

3.70%

9.30%

151.35%

其中資訊通信產(chǎn)品在大陸制造比例從89.2%大幅下降到58.1%，這個是下降最為明顯的，因為其他產(chǎn)品在大陸在生產(chǎn)的比例都沒有那么高，其中最主要的是蘋果公司把部分產(chǎn)能外遷。

臺灣方面定義的資訊通信產(chǎn)品包括智能手機，筆記本電腦，平板電腦，臺式機，服務(wù)器，路由器，交換機之類及其零部件，顯示面板也屬于這個類別。

下圖是臺灣“行政院”做的PPT。

然后是電子產(chǎn)品在大陸生產(chǎn)比例從34.1%下降到22.9%，半導(dǎo)體芯片（包括DRAM內(nèi)存）就都屬于這個類別，另外像被動元件（電容，電阻，電感），印刷電路板（PCB，F(xiàn)PC），太陽能電池板也都屬于這個類別。

然后是電機產(chǎn)品（其實就是電能轉(zhuǎn)換為機械能的產(chǎn)品）在大陸生產(chǎn)比例從70.2%下降到57.7%，從機器人，機床到各種工業(yè)生產(chǎn)設(shè)備里面都有電機，新能源汽車里面也有電機。不過電機產(chǎn)品應(yīng)該金額不太高。

因此對大陸來說，臺企主要還是把手機，電腦，服務(wù)器等及其零部件產(chǎn)品在大陸的產(chǎn)能大量遷移出去了，顯然遷移出去之后主要還是出口到美國。

不管是智能手機領(lǐng)域，筆記本電腦領(lǐng)域，還是平板電腦領(lǐng)域，智能音箱領(lǐng)域，還是服務(wù)器領(lǐng)域，美國電子品牌實際上和中國電子品牌都是競爭關(guān)系，而臺系廠則是為美系品牌提供制造服務(wù)的核心供應(yīng)商。

臺灣企業(yè)實際上就是支持美國品牌制造供應(yīng)鏈“去中國化”的核心外部力量。

我們也可以看到一個很好的對比，那就是臺灣在汽車整車和零部件制造方面水平不行，所以目前美系汽車例如特斯拉想降低對中國工廠產(chǎn)能的依賴就很難。

在以前，我就一直說供應(yīng)鏈要去臺灣化，

也就是那些從大陸工廠遷回臺灣本島的產(chǎn)品，進入大陸市場應(yīng)該要征稅，或者就直接用大陸產(chǎn)品替代了。

因為第一從統(tǒng)一后的治理來說，

臺灣統(tǒng)一前越是經(jīng)濟停滯，民不聊生，生活水平差，則越是對統(tǒng)一后的治理和人心回歸有利。

而反過來統(tǒng)一前臺灣越是富裕，發(fā)達，先進，則統(tǒng)一后的治理成本會越高，而且會長期化。

在剛剛過去的9月份，臺灣單月出口金額高達542.5億美元，同比增長33.8%，

而今年1-9月，臺灣出口總共4256.8億美元，同比增長高達29.7%，其中尤其對美國出口增長最快達到54.9%。對美國出口占臺灣出口比例為28.8%，已經(jīng)超過中國大陸+香港的占比27.5%。

美國已經(jīng)取代中國大陸成為臺灣第一大出口市場。

而這方面我們是有很多事情可以做的，比如今年1-9月臺灣對中國大陸+香港出口增長就達到了14.3%。

第二從中美對抗的角度講，

窮臺削弱臺灣的經(jīng)濟能力，降低了美國品牌企業(yè)供應(yīng)鏈去中國化的能力，實際上是非常有利于目前在激烈進行的中美貿(mào)易談判，窮臺實際上就是削弱美國對抗中國的能力。

從數(shù)據(jù)上看，對岸在制造方面“去大陸化”可是一直在有條不紊的進行，

別人可是一直在配合美國削弱中國大陸的經(jīng)濟能力，而且效果是很大的。

窮臺，應(yīng)該早點做了。

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