鐵索連環 死保泡沫

AI固然是未來，但是很明顯不是現在，不是華爾街臆想的繁榮，大概率更不是硅谷追求的理想。

朋友早上中午晚上好，今天我們來簡單聊聊AI。

關注硅谷新聞的朋友應該知道，最近硅谷各大巨頭在互相增持對方股票，炒得整個硅谷一片欣欣向榮。

硅谷巨頭們會說這是正常的商業投資行為，錢也確實是投在了實打實的算力上，但是明白人都知道硅谷和華爾街在怕什么。

硅谷和華爾街在怕AI的美夢破滅，所以用鐵索連環穩住股價保住泡沫。

為什么說AI是夢？

在8月，美國麻省理工學院發布了一份本該引起驚濤駭浪卻石沉大海的報告，報告說95%信了AI的企業沒有獲得期待的回報。

最有流量的解讀是，所謂AI徹底顛覆商業就是胡說。

無聊但是理性客觀的解讀是，企業和AI都沒有為AI商業化做好準備，現在如此大的投入在短時間內不可能有顯著回報。

理性解讀可以解釋為什么這份如此勁爆的報告沒有擊穿AI敘事，“沒有準備好”和“完全胡說八道”有本質區別。

市場固然瘋狂，但是也足夠理性到能理解二者的區別。

問題是，無論怎么解讀報告的結論，現在的AI和市場的估值不匹配都是不爭的客觀事實。

整個AI產業鏈中最賺錢的是上游供應商，做顯卡的英偉達和做芯片的臺積電賺得盆滿缽滿。

雖然以英偉達幾十年的布局和隱忍這錢該他賺，但是整條產業鏈現在就供應商賺錢那足以說明問題了。

所以我會說真相早就擊穿AI了，只不過硅谷巨頭暫時撐住，就像美國房價在2008年之前就開始跌了。

區別是2008年真的抽干了全球資本的底層基礎，而這次AI熱潮是20年以后資本蠢蠢欲動無處可去后的久旱逢甘露。

當然，華爾街經常看走眼，比如蘋果。

蘋果的iphone 17系列上市后大賣。而在17系列之前華爾街一直因為蘋果AI不行在唱衰。

那17系列改變了蘋果AI弱勢的局面嗎？沒有，相反17系列主打性能。

17大賣蘋果股票上漲后蘋果AI弱勢的現實改變了嗎？也沒有。

這里插一句，蘋果的專業生產力工具屬性比thinkpad還強，所以在預算緊張的情況下，除非你吃飯必須買蘋果，否則就選別家。

至于為什么網上一直推崇蘋果？因為蘋果套裝是自媒體很有性價比的入門生存力工具，所以朋友們別盲目信蘋果。

回到AI上。蘋果現在的成功意味著AI敘事在硬件領域并不成立，硬件不會因為AI大賣或者爆冷。

同樣的事情也發生在電腦上，AI電腦是比AI手機更早的概念，但是有電腦是因為AI大賣嗎？答案還是沒有。

這意味著華爾街對AI的追捧只是華爾街自己的臆想，企業想賺錢還是要靠硬橋硬馬辦實事，而不是和華爾街想的一樣只有用力擁抱AI才能成功。

AI固然是未來，但是很明顯不是現在，不是華爾街臆想的繁榮，大概率更不是硅谷追求的理想。

諷刺的是，現在美國的金融繁榮完全靠著AI撐著，美國經濟現在的增長完全靠著金融繁榮撐著。

25年的美國經濟完全建立在AI的高歌上，而AI的高歌是個被重復吹噓高度膨脹的泡沫。

所以，現在的我們除開要面對低迷的需求外，還要應對大洋對面虛無縹緲的泡沫。

幸運的是，現在不是2008年那種釜底抽薪的絕境，只要新的希望頂上這紙醉金迷還有救。

問題是，這新希望在哪里？反正我覺得不在那早就腐朽的新大陸。

泡沫不一定會破，但是在高歌之余，請牢記泡沫將至。

我們下篇見，再會。