越南數(shù)字經(jīng)濟(jì)，前景為何不妙？

賽格特約作者 張同 余紹清

40年經(jīng)濟(jì)的高速增長，讓越南從貧困國躍升為制造業(yè)新秀，也讓它盯上了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的下一波紅利。

然而，人才短板、人口拐點(diǎn)、制度管控三重困境，讓這場雄心勃勃的數(shù)字化轉(zhuǎn)型更像是一場高風(fēng)險豪賭。越南能否跨過這些門檻，關(guān)系到它是迎來新騰飛，還是面臨“未富先老”的困境。

越南胡志明市 圖源：視覺中國

從廢墟到騰飛：承接溢出、精兵簡政

50年前，越南戰(zhàn)爭硝煙散盡，留下了一個滿目瘡痍的國家。

戰(zhàn)后，越南一度試圖徹底清算私營經(jīng)濟(jì)、推行高度計劃經(jīng)濟(jì)制度、實(shí)行配給制與統(tǒng)購統(tǒng)銷，結(jié)果短缺與饑荒并存。

到二十世紀(jì)80年代中期，蘇聯(lián)的衰落減少了對越南的援助，由此，越南的經(jīng)濟(jì)困境也進(jìn)一步加劇，年通脹率一度飆升至454%，全國一半人口陷入貧困狀態(tài)。

1986年，領(lǐng)導(dǎo)層的更迭為越南帶來轉(zhuǎn)機(jī)，“革新開放”（Doi moi）正式實(shí)施，私營經(jīng)濟(jì)合法化，市場機(jī)制被引入。自此，越南開始了向全球經(jīng)濟(jì)體系融入的征途。

越南革新開放后，進(jìn)行了大刀闊斧的改革，比如給予很大的稅收優(yōu)惠，具有吸引力的土地政策等，讓越南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加活躍，外資樂于吃到越南的政策紅利。

加入東盟自由貿(mào)易區(qū)（1995年）、簽署美越雙邊貿(mào)易協(xié)定（2000年）、加入WTO（2007年），此后，東盟又與中國、印度、日本和韓國簽署了更多協(xié)議。2018年，修訂后的《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（TPP）正式生效，推動越南經(jīng)濟(jì)迎來高速增長。

2010年以來，越南GDP年增長率至少達(dá)到5%，憑借快速的經(jīng)濟(jì)增長，越南也從世界上最貧窮的國家之一一躍成為中等收入國家。

1985年，越南的人均GDP僅為230美元，而2024年則增長了二十倍之多（4700美元），這一成就甚至超過了同期的印度和印度尼西亞。

新任總書記蘇林（To Lam）上臺后精兵簡政，裁撤5個部委、撤銷全國705個縣一級行政架構(gòu)，并計劃將省份數(shù)量從63個減少到34個，一次性削減10萬個公務(wù)員崗位，同時承諾減少30%的行政審批環(huán)節(jié)。

這種“瘦身”不僅是為了提高行政效率，更是為了釋放私營經(jīng)濟(jì)活力。他的目標(biāo)是將私營經(jīng)濟(jì)占GDP比重從目前的50%左右提升到70%。

中美博弈的受益者：供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移與中高端產(chǎn)業(yè)起步

貿(mào)易關(guān)稅、科技封鎖、投資審查等手段，促使跨國公司加快供應(yīng)鏈的多元化布局。越南正處在這一歷史機(jī)遇的中心，成為電子、服裝、家電、家具等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要承接地，是全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的直接受益者。

2007年至2024年，越南出口總額翻了8倍，達(dá)到3850億美元，增速遠(yuǎn)高于鄰居泰國、馬來西亞和菲律賓。尤其是在電子產(chǎn)業(yè)，越南已經(jīng)成為全球重要的智能手機(jī)、電腦組裝中心。三星、蘋果的供應(yīng)鏈企業(yè)紛紛在越南布局工廠。

當(dāng)然，跨國企業(yè)選擇越南，除了勞動力成本較低，還看中了它與東亞核心零部件生產(chǎn)國（中國、韓國、日本）的地理接近，以及與歐美市場的貿(mào)易協(xié)議優(yōu)勢。

越南是東南亞少數(shù)既加入CPTPP，又與歐盟、英國簽署自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）的經(jīng)濟(jì)體。這意味著越南在對外貿(mào)易中享有顯著的關(guān)稅優(yōu)勢，可以無縫進(jìn)入北美、歐洲和亞太多個主要消費(fèi)市場。

“革新開放”后，越南開啟了出口導(dǎo)向型的發(fā)展戰(zhàn)略；2007年越南加入WTO，此后外資大規(guī)模流入，如今其工業(yè)產(chǎn)值中的一半由外企創(chuàng)造。

對于依賴出口的越南而言，這種制度紅利，不僅能緩沖中美貿(mào)易摩擦帶來的沖擊，還能吸引更多外資將越南作為“全球出口跳板”。

在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的背景下，這一制度優(yōu)勢尤為重要。例如，越南對美出口若因關(guān)稅受阻，企業(yè)仍可通過CPTPP框架下的其他成員國市場消化部分產(chǎn)能；同時，與韓國、日本、澳大利亞等國的合作，不僅是貿(mào)易，還涉及技術(shù)轉(zhuǎn)移、人才培訓(xùn)和投資資本流動。

但值得注意的是，越南制造業(yè)90%以上的崗位是低技能工種，單位工時產(chǎn)出要比亞洲中上收入國家平均低37%。越南本地企業(yè)在跨國企業(yè)的本地采購比例，是東亞和東南亞最低的，大部分零部件依然要從國外進(jìn)口。

三星是最具代表性的案例，其位于河內(nèi)附近Pho Yen的工業(yè)園區(qū)，雇傭16萬名工人，生產(chǎn)全球大部分的三星手機(jī)。但其核心供應(yīng)商里沒有一家越南本土企業(yè)，所有零部件都來自中國或者韓國。這也反映越南在全球技術(shù)擴(kuò)散背景下的缺陷。

越南政府深知，如果不能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，隨著工人工資的提高，低端制造的比較優(yōu)勢將很快喪失。為此，越南提出要防止“只做組裝、不學(xué)技術(shù)”的陷阱。越南批準(zhǔn)了對研發(fā)投入的稅收減免，并鼓勵外資與本地企業(yè)合作進(jìn)行技術(shù)開發(fā)。

相比馬來西亞和泰國，越南的外資依賴度更高，但本土配套產(chǎn)業(yè)更薄弱；相比印尼，越南基礎(chǔ)設(shè)施和營商環(huán)境更穩(wěn)定，但市場規(guī)模較小。這種結(jié)構(gòu)既是優(yōu)勢，也是隱患。

“國家安全型”的數(shù)字化路徑

此外，越南政府已將數(shù)字經(jīng)濟(jì)提升為國家戰(zhàn)略核心。

2020年，越南發(fā)布了《2025年國家數(shù)字化轉(zhuǎn)型規(guī)劃》（展望2030年），其中重點(diǎn)推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以提升國家競爭力和國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能。越南預(yù)計，到2025年，其數(shù)字經(jīng)濟(jì)將占GDP的20%，到2030年將占GDP的30%。這一目標(biāo)涵蓋了數(shù)字金融、智慧城市、跨境電商、人工智能和半導(dǎo)體等領(lǐng)域。

越南范明政總理特別強(qiáng)調(diào)：“以特殊待遇吸引科技核心人才”，他在發(fā)言中指出，“領(lǐng)導(dǎo)要做‘總工程師’，干部要做‘?dāng)?shù)字公民’”。

根據(jù) e-Conomy SEA系列報告（由 Google、Temasek 與 Bain & Company 聯(lián)合發(fā)布）中的數(shù)據(jù)，越南被認(rèn)為將在未來多年成為東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)增長最快的國家之一；2024年9月20日，美國商務(wù)部官網(wǎng)發(fā)布的《越南商業(yè)指南》稱，到 2030 年，越南數(shù)字經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模或達(dá) 900–2000 億美元。

目前，胡志明市和河內(nèi)已成為創(chuàng)業(yè)活動的主要集聚地：在線教育平臺如Topica在東南亞市場具有一定知名度；支付和電商平臺MoMo、Tiki活躍在移動支付與電商領(lǐng)域；一些為跨境電商提供定制化服務(wù)的物流科技初創(chuàng)公司，直接對標(biāo)新加坡的同類企業(yè)。

這樣的創(chuàng)業(yè)氛圍也說明，越南在數(shù)字經(jīng)濟(jì)上并非“零起步”，而是在學(xué)習(xí)制造業(yè)承接經(jīng)驗(yàn)的同時，探索新的經(jīng)濟(jì)增長模式。

建設(shè)中的“西貢硅谷”，越南政府在2021年吸引了26億美金，目標(biāo)到2030年數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP40%。

值得注意的是，與新加坡或印尼的“市場主導(dǎo)型”不同，越南的數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式更接近一種“國家安全型”數(shù)字化路徑。

越南首個“超大規(guī)模”數(shù)據(jù)中心由軍方背景的越南電信Viettel建設(shè)，而非由國際云計算巨頭亞馬遜或阿里巴巴；AI與半導(dǎo)體研發(fā)中心則由越南國內(nèi)科技集團(tuán)FPT承建，但該集團(tuán)即將由公安部控股。

這種高度集中的控制模式，雖然能確保數(shù)據(jù)安全和政治穩(wěn)定，但也意味著民營資本在關(guān)鍵數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施中難以占據(jù)主導(dǎo)地位。這種格局在短期內(nèi)有利于國家戰(zhàn)略部署，但長期可能喪失市場的多樣性以及限制市場創(chuàng)新的速度。

雖然國際投資機(jī)構(gòu)普遍對越南數(shù)字化未來持樂觀態(tài)度，理由是其互聯(lián)網(wǎng)用戶群體年輕、移動互聯(lián)網(wǎng)普及率高、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定，但也有分析也指出，越南的互聯(lián)網(wǎng)滲透率在東南亞并非最高，其數(shù)字人口的規(guī)模仍落后于印尼、菲律賓等大國，而且本土互聯(lián)網(wǎng)公司在全球市場的影響力有限。

換言之，越南在數(shù)字雄心與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)之間，還存在一段需要跨越的“能力缺口”。

難以邁過的三道“硬門檻”：人才、人口與制度

越南數(shù)字戰(zhàn)略首先受制于人才短板。從制造業(yè)升級到數(shù)字經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵是工程、軟件與芯片等復(fù)合型技能，但越南在高等教育質(zhì)量、產(chǎn)學(xué)結(jié)合與人才回流三方面同時偏弱。

越南并無世界一流大學(xué)，其頂尖院校的排名也低于印度和馬來西亞的同類院校。且多數(shù)高校受國家主導(dǎo)，課程受意識形態(tài)的審查，有越南學(xué)者指出，其工科學(xué)生最多要把四分之一時間用于政治理論課，專業(yè)訓(xùn)練被“掏空”。可以明顯看到，越南的人才培養(yǎng)水平落后于其他亞洲國家。

就其雄心勃勃想要打造的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來看，目前約有5000名芯片工程師，但到2030年，僅芯片設(shè)計就需要15000名，封裝/組裝工人需要10000名，人才缺口巨大。而落后的教育水平，使得高校與企業(yè)之間缺乏系統(tǒng)化的實(shí)習(xí)與聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)制，加劇了人才的斷檔。

此外，制造端也不樂觀。正如前文所述，90%以上制造業(yè)崗位屬于低技能工種，產(chǎn)業(yè)向中高端升級的動力不足。

在這種供給結(jié)構(gòu)之下，這些意圖發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的企業(yè)很難有充足的人才供給。本土創(chuàng)業(yè)公司雖活躍，但規(guī)模化與技術(shù)深度受限，難以在AI、半導(dǎo)體、工業(yè)軟件等領(lǐng)域形成“平臺級”的技術(shù)突破。

第二道門檻來自人口拐點(diǎn)，面臨“未富先老”的困境。經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究預(yù)計，越南15–64歲勞動年齡人口將在2030年前后見頂；屆時青年人口的占比將會下滑，且目前“數(shù)字原住民”規(guī)模偏小，既影響數(shù)字產(chǎn)品需求側(cè)的擴(kuò)張，也抑制供給側(cè)的創(chuàng)新活力。

雖然工人的工資在上升，但產(chǎn)業(yè)尚處于組裝環(huán)節(jié)，一旦失去勞動力成本優(yōu)勢，而技術(shù)能力未能及時提高，越南將會落入“中等收入陷阱”。EIU（The Economist Intelligence Unit）的分析認(rèn)為，越南制造業(yè)的勞動力成本將在未來幾年顯著上升，預(yù)計到 2029 年將比當(dāng)前再增加 48%。

這意味著越南很可能出現(xiàn)“對勞動密集型制造過貴、對技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)不夠強(qiáng)”的“雙重擠壓”格局，既難以留住低端制造，又尚未具備高端產(chǎn)業(yè)全面承接能力。

大量勞動密集型產(chǎn)業(yè)鏈瞄準(zhǔn)了成本低廉的東南亞國家

人口的“量”與“質(zhì)”的雙重壓力，會直接體現(xiàn)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的滲透率、活躍用戶規(guī)模與付費(fèi)能力上，將會延緩本土數(shù)字巨頭的誕生。

第三道門檻最為關(guān)鍵，正如前文所述，其數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和平臺層由國家/軍方主導(dǎo)，不可避免地會限制市場的活力。

而在電力、網(wǎng)絡(luò)與平臺監(jiān)管方面，也并不樂觀。國家對互聯(lián)網(wǎng)的審查與對科技企業(yè)的“緊箍咒”并行，使得數(shù)據(jù)、算力與平臺生態(tài)難以形成充分競爭的市場選擇，直接影響云計算與AI等新型生產(chǎn)力的迭代速度。

當(dāng)然，問題不止在于“所有權(quán)”與“誰來建”。越南電力系統(tǒng)不夠穩(wěn)定也是個大問題，加上能耗指標(biāo)的收緊，面向AI/大模型的算力中心難以獲得可預(yù)期的擴(kuò)容路徑。此外，數(shù)據(jù)跨境與商用合規(guī)機(jī)制不透明，跨境SaaS與跨境電商平臺便難以做大。這些都是擺在眼前的困境。

可以看到，越南過去四十年的在經(jīng)濟(jì)上的發(fā)展，源自承接中國制造業(yè)的外溢+多邊貿(mào)易的開放，但隨著數(shù)字時代的來臨，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，將考驗(yàn)的是“人—技—制”的協(xié)同演進(jìn)。

如果越南的勞動力與教育水平仍止步在低技能，在人口紅利消失后，越南將會在“未富先老”中放慢經(jīng)濟(jì)增長的腳步，甚至被后來者超越。