AI眼鏡元年，小米阿里打響入口爭奪戰

文 | 晏川

周天財經 原創出品

當時隔多年，再次回顧此時，或許會有更深刻的體感，AI眼鏡開始轉動命運的齒輪。劃時代的交互終端變革就在此刻拉開了序幕。

6月26日，雷軍重磅發布小米YU7，前菜就是小米的首款AI眼鏡。據XR Vision消息，小米AI眼鏡在15天內完成了8萬副的銷量，幾乎要清空首批庫存。

7月26日，阿里巴巴在WAIC 2025展示出其首款AI眼鏡，并表示夸克AI眼鏡預計將在年內正式發布。

7月28日，Ray-Ban Meta母公司EssilorLuxottica發布2025年第二季度及上半年財報。Ray-Ban Meta眼鏡上半年銷量同比增長超過200%。有報道稱，Meta正在研發新一代AI眼鏡。Ray-Ban Meta燒起來了AI眼鏡的火，又親自添了一把柴。

至此，百鏡大戰白熱化趨勢愈發明顯。

01 為什么是AI眼鏡

AI眼鏡之所以顯得如此重要，是因為業內基本達成了一個共識：AI眼鏡將成為下一個超級入口。雷軍在發布小米AI眼鏡時就稱其為「面向下一代的個人智能設備」「隨身AI入口」。

這背后是多重因素的推動。

一方面，智能手機的發展已經到了瓶頸。從喬布斯2010年發布iPhone4以來，手機行業經過15年的內卷，技術已經接近頂點，現在手機廠商能做的事只是在原有的基礎上雕花，手機代際更新間的差距在逐漸縮小，難以再做出重大的技術突破，來催成下一個「iPhone4時刻」。

消費者為新機買單的意愿也在縮減。TechInsights研究顯示，2024年全球平均換機周期已達51個月。「一機用五年」意味著手機廠商需要尋找新的增長點。正如蜂巢科技CEO夏勇峰所言：「手機產業的成熟技術必然出現外溢，需要新的硬件載體承接」。

作為隨身設備，依靠觸摸交互的手機在使用場景中還是略顯繁瑣，例如掃碼支付，需要拿出手機-解鎖-打開微信/支付寶-點擊掃一掃，即便手機廠商提供了各種快捷方式來省略其流程，仍然不如AI眼鏡「看一眼支付」來的方便快捷。Rokid創始人祝銘明就表示「手機已是 ‘外掛器官’，而眼鏡離大腦更近，效率更高，甚至可能成為 ‘非侵入式腦機接口’ 的雛形」。

另一方面，是和AI眼鏡相關的技術成熟讓它具備了成為現實的可能性。2025年各種AI硬件都開始抬頭，不論是無人艇、人形機器人還是AI眼鏡，其中有一個很重要的原因是大模型的能力在不斷拉升。AI技術的躍升讓眼鏡的實時交互成為可能。在XREAL創始人徐馳看來，AI不僅改變了交互方式，更重新定義了終端的價值——就像多點觸控催生了iPhone，AI將催生以眼鏡為核心的下一代計算平臺。「七成大模型，三成在硬件」。

AI為眼鏡提供了軟件上的支持，顯示技術的進步則在硬件層面為AI提供了載體。AR設備面臨著展現性、佩戴性和續航性的不可能三角。為了追求內容的豐富性和沉浸性體驗，AR設備通常又大又沉，不適合日常使用的場景。

以Apple Vision Pro為例，重量達到600-650克，身邊購買了Vision Pro的朋友曾抱怨「Vision Pro最多戴半小時，脖子就酸痛無比」。更別說它還需要外接電池來進行工作，電池重量也達到353克，續航卻只有可憐的2小時。

AI眼鏡顯然不能做的如此沉重，而要做到輕便易攜離不開Micro LED和光波導技術。Micro LED可以制造出PPI極高的顯示屏, 自發光的特性使其可以具備極高的峰值亮度和極高的對比度。這意味著它可以將一塊手機屏幕濃縮到米粒大小，并且在自然光強時也能夠清晰投射出虛擬信息。

將這樣一塊微顯示屏放在鏡腿之中，再通過光波導技術將其投射在鏡面上，就將鏡片變成了顯示器。光波導技術利用了光的全反射原理，當光從高折射率介質射向低折射率介質時，若入射角大于臨界角，光會在界面發生全反射，不會泄漏出去。借用這一原理可以實現從Micro LED微顯示屏到鏡面之間的距離傳輸，再在輸出端通過設計好的結構打破全反射條件使其精準投放到人眼。

不僅減輕了重量，Micro LED和光波導也降低了功耗，使AR設備、AI眼鏡的續航得以提升。在種種條件成熟后，AI眼鏡真正跨過了可用的門檻，業內對AI眼鏡擁有了明確可觀的預期。

而面對一個比手機更便攜、更親密、更適配AI的下一代交互終端，消費電子和互聯網行業的巨頭趨之若鶩也就不難理解了。

關乎到入口的爭奪，是生死存亡之爭。以及誰能成為下一個時代的「喬布斯和 iPhone」。正如阿里夸克AI眼鏡總架構師宋剛在接受硅星人訪談時所言：「我們不是要做一個更好的硬件，而是要做一個真正有用的生態入口」。

02 大廠的抉擇

在這一場入口爭奪戰中，沒有誰愿意缺席，而在AI眼鏡爆發之前，手機廠商和互聯網巨頭在智能頭部可穿戴設備行業的布局早已開始。

6月的小米發布會上，由雷軍親自主講的產品只有兩樣。一個是小米汽車的明星產品小米YU7，另一個就是小米AI眼鏡，足見小米和雷軍對于AI眼鏡的重視。

早在2016年，小米就推出了移動VR頭顯，售價199元。如今還能在小米官網找到這件產品的信息。這款寬200mm，厚156mm，重量達到408g的產品是小米在近眼顯示領域的初試水，受限于當時的技術成熟度和市場接受度，此產品不久后就沉寂下來。

此后，小米一邊自己造近眼顯示設備，一邊投資相關產業鏈上的企業。從2021年到2023年，小米先后推出小米智能眼鏡探索版、米家眼鏡相機和小米無線AR眼鏡探索版。彼時的小米眼鏡已經用上了Micro LED和光波導，只是缺少了AI加持。與此同時，小米還投資了思坦科技、視涯科技等產業鏈相關企業。可以說，小米在近眼顯示有技術、有底蘊、有經驗。這一切都為小米AI眼鏡的火爆做出了鋪墊。

或許是前幾次未能打響AR頭顯的旗號，因此小米在決定做AI眼鏡之前是有些猶豫的。

據小米AI眼鏡負責人李創奇在和搜狐科技交談時透露，早在2023年他就寫過第一份關于AI眼鏡的立項文檔，經歷了兩次同樣的過程都未成功，最終在去年求到了雷總面前，曉陳利害，才得到拍板同意立項。一年后，這款重40g，搭載大模型的AI眼鏡幫助小米打響了進軍AI眼鏡賽道的第一槍。這款眼鏡中規中矩，卻是小米初步決心的體現。

對于習慣后來居上的小米來說，早一點立旗桿，等行業技術發展成熟再梭哈掀桌，已是基操。

與小米相比，阿里顯得小步試探，正式踏入AR顯示行業也是在大模型時代來臨之后。2023年阿里推出旗下人工智能業務公司未來精靈，并發布了首款AR眼鏡。這款眼鏡由阿里與現在AI眼鏡產業的明星創業公司雷鳥創新合作開發，采用Micro LED和衍射光波導顯示方案。

進入2025年，阿里預計在下半年發布夸克AI眼鏡。這是阿里去年整合AI To C業務后發布的首款AI產品。得益于阿里大模型能力和多元豐富的軟件生態，夸克AI眼鏡天然擁有接入常用軟件如支付寶、高德地圖、淘寶等的權限，可供調用的資源眾多，號稱把整個阿里裝進去。

夸克AI眼鏡搭載高通驍龍AR1芯片+恒玄BES2800低功耗協處理器的雙芯設計以及安卓+RTOS雙系統，以此來降低功耗。可熱插拔雙電池和換電倉的設計更是聲稱可以做到24小時不斷電。值得一提的是，這款眼鏡在顯示上采用了上海JBD公司的Micro LED光引擎方案，而這家公司正是前文提到的顯示技術成熟的重要推手，如今已是可穿戴設備顯示提供方案的頭部企業。

此外，字節跳動也在積極推動自研AI眼鏡。在當年元宇宙的浪潮下，字節通過收購PICO正式踏入AR行業。然而當時沒有豐富的土壤為AR設備/AI眼鏡發展提供營養，僅僅兩年后，PICO就遭到了裁撤。如今，屬于字節和PICO的機會又出現在了眼前。掌握著抖音這一龐大流量入口的字節跳動，不想錯過這次風口。

字節也是在為自己豆包大模型的能力尋找一個載體。在SuperCLUE 2025年7月通用測評中，豆包1.6位列全球第四。AI眼鏡有潛力幫字節完成從軟件到硬件的切換，依靠抖音的用戶黏性和內容生態繼續在下一個時代保持霸主地位。

將目光轉向國外，占AI眼鏡市場大頭的Meta將在今年推出新款眼鏡。Ray-Ban Meta 3和Oakley運動款眼鏡，還有一款具有AR顯示功能的Meta Celeste。依靠Ray-Ban Meta 2，Meta賺到了AI眼鏡行業的第一桶金。后續的產品能不能復制Ray-Ban Meta 2的傳說，還需要看AI能力是不是可以站穩。

谷歌更是從很早以前就開始在智能眼鏡上「搞事情」。眼鏡有關的項目最早甚至可以追溯到2010年。從2011年開始，谷歌陸續推出多種智能眼鏡概念產品。由于當時AI還處于上一個時代，顯示技術也沒有此刻成熟，雖然引起轟動，但產品設計局限性太大，交互不便，續航時間短，再加上高昂的價格，盡管谷歌多次做出調整，仍然難以找到平衡，最終淪為半成品而非成熟消費品。雖然概念超前，但是確實未到AI眼鏡量產化的時機。不過，谷歌的眼鏡試水，啟發了Rokid祝明銘這一些創業者，促使了祝明銘開啟產品研發。

進入2025年，谷歌等到了這個時機。在原生的Android系統上做出大幅修改，谷歌推出了適合AI時代的Android XR操作系統。并且以此系統與三星和Xreal合作開發了兩款硬件：三星Project Moohan和Xreal Project Aura。這也將AI眼鏡明確納入了谷歌AI戰略的版圖。谷歌不生產硬件，但卻有著更高級的目標：和手機時代一樣，重新定義AI眼鏡的生態標準。

不同公司有其鮮明的特點，以此帶出的AI眼鏡戰略也有所差別。小米依靠人車家的全生態優勢，和在AI眼鏡行業的積累，試圖將AI眼鏡打造成跨設備連接中樞，聯通手機、汽車和小米之家的所有智能產品。阿里字節AI先行，發揮自己的AI優勢，利用AI眼鏡升華自己內容生態的交互體驗。谷歌則試圖復刻Android系統在手機時代的成功，再度掌握行業標準。

巨頭的下場，不僅證明AI眼鏡已具備大眾市場潛力，更帶動了供應鏈成熟。在小米阿里的光輝之下，還有一群低調在背后的玩家，他們都是曾經消費電子產業鏈的核心環節。曾經的三大果鏈企業歌爾股份、立訊精密、藍思科技，統統投入到AI眼鏡的懷抱。歌爾股份就是小米AI眼鏡的獨家代工商，同時還是Meta的供應商。立訊精密和Xreal深度合作，深度參與到生產供應鏈之中。藍思科技和Rokid聯合開發的Rokid Glasses 6月24號在湘潭基地下線。

這一刻，大家的選擇無比相似，不管AI眼鏡往什么方向做，怎么做，重要的是在這片藍海變得擁擠之前先行動起來。

03 AI眼鏡初級階段

AI眼鏡剛拉開行業上半場的帷幕沒多久，這也代表著當下已經推出的AI眼鏡產品，實際上無法和這個名號相稱。姑且只能稱之為智能眼鏡，但離期望中的隨身助手仍然相距甚遠。小米AI眼鏡項目負責人李創奇評價道「AI眼鏡現在還是iPhone初代機的時代，整體處于比較早期的階段」。AI只是眼鏡的輔助賣點，而不是核心競爭力，其功用價值并未凸顯。

徐馳將現在的AI眼鏡能力比喻為「五歲孩童」，能完成簡單指令，但無法理解復雜場景、主動提供幫助。目前的AI眼鏡有科技硬件的成分，但更多的屬性反而是傾向于時尚單品。

和人形機器人處境相似，AI眼鏡也在等待一個AI發展的臨界點，而不論是機器人行業還是AI眼鏡行業，從業者們都做出了積極的判斷，認為AI技術大突破的那一天已經不遠。

致敬未知創始人吳德周對行業發展趨勢非常樂觀，他表示AI眼鏡「需要AI的能力比較強，但它的發展很快，在2-3年內將迎來iPhone 時刻」。總體來說，現在還處于AI眼鏡發展的初級階段。

在等待AI爆發的時間里，創業公司們瞄準了垂直場景，以期在覆蓋通用場景之前，提前打開出路，占領用戶心智，建立品牌認知。先探索市場，把AI之外的東西做好，待AI臨界點到來那一天，一切自然水到渠成。例如主打音視頻和攝影的Ray-Ban Meta, 專注運動眼鏡的致敬未知和全語言實時翻譯的李未可。廠商們都在用不同的方案來打開AI眼鏡的多種可能性。

這背后也隱藏著一個邏輯：現階段的AI眼鏡可以不AI不那么智能，但必須有特色，時尚、實用且好看。借用蜂巢科技創始人夏勇峰的觀點來說就是「AI眼鏡首先得是眼鏡，先談好看舒服，再談AI和智能」。

但是形勢對于AI眼鏡創業公司并不樂觀。區分于人形機器人市場創業公司一枝獨秀，AI眼鏡行業天生的兩大BOSS——手機廠商和互聯網巨頭給創業公司帶來的壓力是巨大的。

小米AI眼鏡項目負責人李創奇在接受搜狐的訪談時坦言道「AI眼鏡只有兩種廠商能做成，一個是手機廠商，另一個是國民級App應用廠商，大廠掌握流量、內容、大模型，需要的只是硬件載體」。在周天財經之前的文章《YU7爆單了，但小米AI 眼鏡還遠未到「iPhone 時刻」》中，也已經做出過判斷，手機廠商才是最有能力抓住AI眼鏡時代紅利的玩家。

當下而言，AI眼鏡是手機成熟技術外溢的部分產物，本身就依托于手機的生態而存在。聚焦到創業公司，AI眼鏡的門檻可能比想象中更高。眼鏡雖小，卻需要解決芯片、功耗、續航、顯示、AI、顏值等諸多問題，每一個都學問不淺。創業公司從零做起，自然比不過在硬件行業深耕多年的手機廠商的積累。還有資金問題。夏勇峰曾提到「目前多數團隊融資不及預期」，而像小米字節這類玩家，不缺投錢把產品硬砸出來的底氣和實力。即使沒有在開局階段搶占到優勢身位，也有后來居上的底蘊和推力。

而且手機廠商作為聯通互聯網和硬件兩端的中間人，比互聯網大廠還要略勝一籌。退一萬步講，就算手機廠商沒有提前落位AI眼鏡，在 AI 眼鏡時代到來之后，手機也不會立即被淘汰，而是有極大概率演變成和AI眼鏡配套的設施。

未來可能出現的場景是：AI眼鏡成為超級交互入口，手機作為外接設備承擔算力端的任務，不僅解放雙手，也解決了眼鏡體積小容納元器件少性能難以保證的問題。AI眼鏡和手機的合作雖然可能只是一段時間內到AR頭顯設備的過渡，最終手機會被完全取代，但在那遙遠的一天到來之前，手機廠商有大把的機會可以抓住新時代的浪潮。

徐馳表示「智能眼鏡是長周期賽道，需要5-10年的技術積累」。在行業初期，群雄逐鹿的時候，AI眼鏡從業者們要考慮的事情是如何做出更多更具爆炸性的技術創新，拉開自己和競爭對手的差距，才能擋得住各家大巨頭的圍剿，在市場大清洗中活下去。而對巨頭來說，入口重新洗牌，軟件公司更有憂患意識，唯恐被硬件廠商給殺死，生死存亡的歷史進程，2025已經開啟。

*僅介紹公司，不構成推薦股票的建議