重磅會議來襲！下半年還有牛市嗎？

重磅會議，ZZJ會議的通稿終于來了。

官方選擇在下午兩點來鐘，也就是盤中發(fā)布，說明他們很自信，認為這是利好。

我之前有過預測，10月開四中全會，及推出十五五計劃，全都預測準確。

另外之前我說的四大重點，咱現(xiàn)在來一個一個對照。

1 貨幣政策和財政政策

4月的最高會議對于財政政策的提法是：

“用好用足更加積極的財政政策”。

而今天呢？

還是“積極的財政政策”，但“用好用足”改成了“落實落細”。

說明官方希望能夠針對特定群體精準發(fā)錢。

其實生育補貼每孩每年給3600塊這就屬于精準發(fā)錢。

這里面還有一句話：

“促進社會綜合融資成本下行”，

我認為這還是要降息的意思。

下半年還會降息，不知你是否已經(jīng)把你貸款的重定價日周期改成3個月。

還記得我之前說過的社會大趨勢嘛：

不斷的把你的錢從銀行存款里趕出去。

2 消費

沒提之前的“提高中低收入群體收入”，和“增強消費對經(jīng)濟增長的拉動作用”這兩句話。

其實之前“增強消費對經(jīng)濟增長的拉動作用”這句話非常震撼，后來仔細想想，確實和大面積國補的邏輯能夠?qū)Φ蒙稀?/p>

取消了這句話，下半年國補還能否大額續(xù)費呢？

今年全年國補總盤子三千億，7月底還有690億，10月還有690億。

既然之前的一千多億效果如此之好，能否在兩個690億的基礎上再加點呢？

我們僅從今天通稿的表述來看尚不明確，大概率是沒有增加額的。

今天的消費板塊是略有所反應的，通稿發(fā)布之后小反彈了一下。

說明各路資金也不確定會有三千億之外的國補，只是禮貌性地反彈。

3 反內(nèi)卷

之前7月1日財委會大提特提反內(nèi)卷時的表述語氣很重：

推動落后產(chǎn)能有序退出。

而這次的表述語氣緩和了不少：

推進重點行業(yè)產(chǎn)能治理。

你體會一下：

之前是“退出”，不行你給我滾；

現(xiàn)在是“治理”，不行你要改啊。

是不是不一樣？

各路資金暫時的理解可能是：會反內(nèi)卷，但沒有我們想象得那么堅決。這不是瞎猜，今天消息一出，反內(nèi)卷概念股可是有點萎靡不振的。

那么接下來，“反內(nèi)卷”概念還能作為結(jié)構(gòu)性水牛的領軍者之一嘛？

你覺得呢？

4 股市

之前的表述很明確：持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場。

今天的表述是：

增強國內(nèi)資本市場的吸引力和包容性，鞏固資本市場回穩(wěn)向好勢頭。

“吸引力”就是股民要賺錢，賺錢才有更多的錢來嘛；

“包容性”讓人浮想聯(lián)翩，各路企業(yè)都跑來融資吧。

官方依然不希望A股大跌，至少不能持續(xù)大跌，這樣企業(yè)可以趁股民還愿意買單的機會抓緊時間來這個貝者場再融資啊，上市啊……

至于房地慘，一句話都沒有直接提，只是間接提了一句：高質(zhì)量開展城市更新。

真的，本人浸淫宏觀多年，這真的是多少年來最高會議首次對房地產(chǎn)業(yè)只字未直接提。

綜上：我的個人意見是這個會并沒有超預期。

2015年雞犬普漲的那種全面牛市依然見不到任何可能性，最多只是結(jié)構(gòu)性牛市。

我依然在A股里投機，各位如果認知及經(jīng)驗有限，請保住錢包，遠離……

當然，鑒于評論區(qū)股神頻出，我不能阻撓他人富貴，恭喜各位股神發(fā)財。

哦對了，今天還出了一件大事，票據(jù)圈在今天上午狂砸利率，三季度到期票利率一度砸到了0。

在央行的企業(yè)貸款專項統(tǒng)計中，票據(jù)融資（如銀行承兌匯票貼現(xiàn)）明確被歸類為貸款的一種形式，其會計處理和統(tǒng)計均納入總體貸款規(guī)模。

通俗解釋：7月的信貸數(shù)據(jù)大概率非常拉垮，各個銀行不得不在月底最后這兩天拼命低價收票據(jù)，用來給人民幣貸款數(shù)據(jù)充量。

這當然是傳統(tǒng)技藝了，只是今天把利率干到0，太極致了。

說來說去，不怪央行，就怪你們，你們不貸款，給金融人帶來多大的麻煩啊。?

財富就藏在新聞里，本號只說真話，風格簡單直接，偶爾接廣子也會注明。

求贊。

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