特朗普新政

內容梗概：

特朗普上臺以來，大刀闊斧實施改革，試圖構建新的國際秩序。

在外交上，特朗普試圖與俄羅斯、伊朗等次要對手和解，把戰略重心轉移到印太地區，以應對跟中國的競爭。然而美俄緩和遭到歐洲反對，美伊談判則面臨以色列阻撓。

在經貿上，特朗普試圖另起爐灶，打造把中國排除在外的貿易體系。為此他對全球加征分級關稅，秉持“先易后難”的策略，優先跟盟友達成貿易協定。

可以發現，特朗普放權技術官僚去處理外交事務，自己則親自操盤關稅問題，形成外交和經貿兩條戰線。過去幾個月美國在外交上取得一定進展，但在經貿領域則反復搖擺。這與特朗普的性格有關，作為機會主義者，當對手強硬時，他傾向于妥協；可一旦對手立場松動，他又會臨時抬高要價。

在內政上，MAGA寄予厚望的“排干沼澤”計劃曾由馬斯克負責，然而隨著馬斯克出走，“政府效率部”有爛尾的趨勢。這并不讓人感到意外，無論是限制“政商旋轉門”，亦或是精簡華府人員，都不是一紙文件就能做到的，需要暴力機器予以配合。馬斯克折騰了幾個月，不僅毫無收獲，最后還被當成替罪羊一腳踢開。至于減稅法案，不僅很難促進經濟增長，反而加劇了美國債務負擔，海外金融市場對美債償還能力出現質疑。為此特朗普在全球推廣穩定幣，試圖緩解美債認購倍數不足的問題。

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目前打算更新至2025年底，搞成類似知識星球那樣的包年會員制，計劃發布十多篇萬字長文，更新頻率不會太高。主要內容以地緣政治、歷史周期、宏觀經濟為主，以研究為導向，探討百年大變局的演繹方向。

順帶更新下對以色列空襲伊朗核設施的看法。

雖然外媒大肆報道以色列空襲取得重大成果，然而這次空襲的效果更類似日本偷襲珍珠港，雖然戰術上取得成功，但并不能從根源上解決伊核問題。

面對以色列，伊朗最大的殺手锏并不是常規軍事力量，而是400多公斤的濃縮鈾庫存、每個季度能提煉100公斤濃縮鈾的離心機和大量中程彈道導彈。以色列在戰術上處于主動，但在戰略上處于被動。只要伊朗保留制造核武器的能力，就能對以色列構成威懾。

伊朗地下導彈庫：

由于《核不擴散條約》的限制，美國并不能向以色列提供戰略轟炸機，以色列空軍主要由F-15、F-16、F-35等戰斗機組成，更強調制空權，對地打擊能力存在限制。早在半年前，伊朗就已經為以色列空襲核設施做好準備，它的很多離心機/濃縮鈾都安裝/儲存在地下上百米，并覆蓋了很厚的混凝土。

小直徑炸彈雖然精度較高，但對地下設施殺傷力有限：

要想攻擊地下上百米的目標，只能靠美軍的B-2轟炸機攜帶巨型鉆地彈才能做到。作為對比，以色列空軍主要依靠小直徑炸彈或航空炸彈進行對地打擊，這類炸彈對地表目標有效，但對地下設施卻無能為力。

伊朗核設施與軍事設施分布圖：

無論外媒如何夸大戰果，但以色列本輪空襲最多只能打擊伊朗地表核設施，對其地下目標很難構成威脅。好比日本偷襲珍珠港，雖然擊沉美軍大量戰列艦，但既沒有摧毀航母，也沒能限制美國造船產能。對伊朗來說，只要濃縮鈾和離心機還在，它就有跟美以繼續博弈的能力。

特朗普之所以縱容以色列空襲伊朗，更多抱有以打促和的心態。他希望削弱伊朗手上的籌碼，迫使其在談判桌上讓步。當前伊朗并未關閉與美國談判的渠道，只是推遲了原計劃于月中舉行的第六輪美伊會談（備注：部分媒體報道伊朗已退出與美國的核協議談判，與事實不符）。

展望未來，《伊核協議》談判能否延續，可以通過伊朗的報復手段作為觀測指標，其報復等級可以分為四種：

1、僅對以色列本土發動導彈襲擊。類似去年的做法，該手段程度最輕，更多起到宣傳作用。如果伊朗在報復上采取克制，說明德黑蘭試圖避免與華盛頓撕破臉，仍保留與達成核協議的訴求。

2、對美國在中東的軍事基地發動大規模襲擊。如果在無預警的情況下，伊朗對美國駐中東軍事基地發動襲擊，并造成大量人員傷亡，說明伊朗放棄跟美國談判的訴求，文官政府可能會垮臺，鷹派人物上臺后可能會通過生產核武器來保障自身安全。然而伊斯蘭革命衛隊高層被一鍋端，其能否奪回話語權存在疑問。

3、通過代理人等方式襲擊沙特油田。伊朗可以暗中支持也門胡賽武裝對海灣產油國發動襲擊，復制2019年的效果，靠拉高通脹迫使特朗普約束以色列的行為。但此舉必然會損害遜尼派陣營與什葉派陣營的關系，破壞沙伊和解的效果。

4、封鎖波斯灣。由于襲擊核設施的惡劣程度超過以往，伊朗的終極威懾手段是封鎖波斯灣，迫使西方向以色列施壓。但此舉會導致國際油價失控，嚴重損害伊朗與歐盟的關系，使歐盟在伊核問題上轉向強硬。為避免陷入外交孤立，不到萬不得已伊朗不會打出這張牌。

美國駐中東軍事基地：

這四種手段中，第二種得罪美國，第三種得罪沙特，第四種得罪歐盟。預計伊朗會在手段一和手段二之間做權衡。

美國和伊朗陷入麻桿打狼兩頭怕的狀態，美國擔心伊朗擁核會打破中東地緣平衡，促使沙特等國也尋求核武器。伊朗則擔心突破核限制會引來美國全面軍事打擊。美伊都在互相試探，都想簽協議但又不愿讓步過多，未來二者或繼續斗智斗勇，中東局勢變得撲朔迷離。